在本周美聯(lián)儲利率決議前，市場提前預(yù)演了美聯(lián)儲暗示12月加息放緩的場景，美元指數(shù)連續(xù)兩周下跌，但這種跌勢仍是克制的。非美貨幣中，歐元得以重新挑戰(zhàn)平價水平，為一個多月來首次，而歐央行如期加息75個基點的影響有限。英鎊在英國新首相蘇納克上任后延續(xù)9月底英央行入場結(jié)束“迷你預(yù)算”鬧劇的嚴重后果以來對歐元的強勢，兌美元連續(xù)第三周上揚，測試20周均線。日元在日央行多次干預(yù)后依舊未能扭轉(zhuǎn)頹勢，完全跟隨美元走勢，且下跌更為容易。商品貨幣連續(xù)兩周收漲，但在下行的10日均線有受阻跡象。值得一提的是，加元對加央行意外加息力度不及預(yù)期的負面反應(yīng)轉(zhuǎn)瞬即逝，美元走向仍是主導(dǎo)。

展望本周，美聯(lián)儲利率決議將揭曉市場的臆測是否正確。如果美聯(lián)儲暗示將放緩加息，美元將可能進一步回調(diào)，反之亦然。另外，在美聯(lián)儲貨幣政策可能轉(zhuǎn)向之際，非農(nóng)的表現(xiàn)也更為重要。其它方面，澳儲行和英央行都將公布利率決議，前者為主要央行中率先發(fā)出轉(zhuǎn)向信號的央行，而后者或在通脹壓力下以創(chuàng)紀錄加息幅度加息，均對市場有較大的指向作用。以下是本周重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件展望。

1、 澳儲行利率決議，周二北京時間11:30.

澳儲行在10月的利率決議上出乎意料僅加息25個基點，此前市場預(yù)期為加息50個基點。澳儲行表示在會上考慮了加息50個基點和25個基點兩種可能性，但最終選擇了放緩加息，為主要央行中首個發(fā)出轉(zhuǎn)鴿信號的央行。當前市場對澳儲行在此次會議上加息25個基點和50個基點的可能性都存在預(yù)期，如果澳儲行為了防范經(jīng)濟下行風險，繼續(xù)選擇僅加息25個基點，對全球市場情緒而言可能是又一次鼓舞，但澳元的整體走向仍將取決于美元。不過，若澳儲行加息50個基點，可能推動澳元短線沖高。

2、 新西蘭第三季度就業(yè)報告，周三北京時間05:45.

紐儲行在本輪加息周期中充當急先鋒，而在澳儲行釋放轉(zhuǎn)鴿信號之際，紐儲行仍維持堅定加息立場，這使得紐元相較澳元更為堅挺。新西蘭第二季度失業(yè)率意外從創(chuàng)紀錄低點3.2%上升至3.3%，但工資卻以14年來最快的速度上漲，使得紐儲行不得不繼續(xù)大幅加息。市場預(yù)計新西蘭第三季度失業(yè)率將從3.3%重回至3.2%，但平均時薪季率或從2.2%下滑至1.7%。

3、 美國10月ADP就業(yè)人數(shù)，周三北京時間20:15.

美國9月ADP就業(yè)人數(shù)增加20.8萬，超預(yù)期的20萬。盡管ADP數(shù)據(jù)未必能準確預(yù)示美國非農(nóng)報告，但在市場對美聯(lián)儲貨幣政策轉(zhuǎn)向預(yù)期不斷升溫之際，美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)對美元的影響將有望上升。上周美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)低迷，則增強美聯(lián)儲放緩加息預(yù)期，打壓美元，而美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)走強，則增強美聯(lián)儲繼續(xù)大幅加息預(yù)期，推動美元自低位回升。因此，此次ADP數(shù)據(jù)在美聯(lián)儲利率決議之前，將可能牽引市場神經(jīng)。

4、 美聯(lián)儲利率決議，周四北京時間02:00.

市場已經(jīng)基本消化了美聯(lián)儲在此次會議上第四次加息75個基點的可能性，關(guān)注的焦點是美聯(lián)儲主席鮑威爾是否會向市場發(fā)出12月小幅加息的信號。市場認為，美聯(lián)儲將可能在12月加息50個基點，并在明年1月加息25個基點，也就是說，市場認為美聯(lián)儲將更加溫和地加息。如果鮑威爾暗示美聯(lián)儲將不得不考慮美國經(jīng)濟衰退的壓力，將增強市場對美聯(lián)儲不那么鷹派的預(yù)期，從而打壓美元。反之，若鮑威爾仍堅定抗擊通脹的決心，對美元多頭將是一劑振奮劑，美元將有望重啟升勢。

5、 英央行利率決議，周四北京時間20:00.

由于英國原定于10月31日的財政計劃被推遲到兩周后公布，英央行此次利率決議將要在要在不了解財政細節(jié)的情況下公布利率決議和經(jīng)濟預(yù)測。目前市場普遍預(yù)計，英國央行或在此次會議上宣布加息75基點，以1989年以來的最大幅度提高借貸成本，以抗擊高達兩位數(shù)的通脹。不過，英央行如此大幅度的加息力度，未必一定能提振英鎊，因英國經(jīng)濟衰退基本已經(jīng)成為定居，而更大幅度的加息或進一步損害經(jīng)濟，進而限制英央行本輪加息周期的峰值。

6、 美國10月非農(nóng)報告，周五北京時間20:30.

上周市場對美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)的反應(yīng)較大，因市場需要更多數(shù)據(jù)評估美聯(lián)儲加息前景。不過，本周非農(nóng)在美聯(lián)儲利率決議后公布，市場對非農(nóng)的反應(yīng)或取決于美聯(lián)儲的態(tài)度。如果美聯(lián)儲主席鮑威爾暗示未來將放緩加息步伐，那么即使非農(nóng)表現(xiàn)強勁，對美元的提振作用或也將有限，反之若數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，對美元的打壓作用將有望更為明顯。但若美聯(lián)儲堅定激進加息抗擊通脹的決心，若非農(nóng)表現(xiàn)強勁，則意味著美國經(jīng)濟具有韌性承受大幅加息的后果，有利于美元重啟漲勢，而低迷的數(shù)據(jù)可能短暫打壓美元但跌幅會受到限制。市場預(yù)計美國10月非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)20萬，略低于前值26.3萬。

7、 加拿大10月就業(yè)報告，周五北京時間20:30.

加拿大9月失業(yè)率從5.4%下滑至5.2%，但主要是因為有超過20000人離開勞動力市場;9月新增就業(yè)人數(shù)2.11萬，此前連續(xù)三個月流失就業(yè)人數(shù)，總共失去超10.4萬。盡管加拿大央行認為加拿大就業(yè)市場仍緊張，但加央行在上周選擇放緩加息步伐，加息50個基點而非75個基點，凸顯了加央行對經(jīng)濟增長陷入停滯的擔憂。市場預(yù)計加拿大10月失業(yè)率將小幅上升至5.3%，新增就業(yè)人數(shù)0.5萬人。不過，數(shù)據(jù)對加元的影響可能有限，主要仍看美元和油價走勢。