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藍(lán)鯨TMT頻道12月28日訊，12月27日，科創(chuàng)板上市委公告，遠(yuǎn)江盛邦（北京）網(wǎng)絡(luò)安全科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“盛邦安全”）首發(fā)獲通過(guò)。保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)泰君安證券股份有限公司，擬融資金額為5.65億元。

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據(jù)最新招股書(shū)顯示，本次擬向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1888萬(wàn)股，占公司發(fā)行后總股本的比例不低于 25%。

盛邦安全成立于2010年，專(zhuān)注于網(wǎng)絡(luò)空間安全領(lǐng)域，為客戶(hù)提供網(wǎng)絡(luò)安全基礎(chǔ)類(lèi)、業(yè)務(wù)場(chǎng)景安全類(lèi)、網(wǎng)絡(luò)空間地圖類(lèi)安全產(chǎn)品及服務(wù)。公司在成都、西安、北京建立了三大研發(fā)中心，研發(fā)人員占比超過(guò)40%。

2022年上半年凈虧損978.63萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率存下降風(fēng)險(xiǎn)

2022年上半年，盛邦安全營(yíng)業(yè)收入為6576.80萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈虧損為978.63萬(wàn)元。

其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為 6576.80萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例為100%，占比較高。網(wǎng)絡(luò)安全基礎(chǔ)類(lèi)業(yè)務(wù)收入為3223.12萬(wàn)元，占比49.01%；業(yè)務(wù)場(chǎng)景安全類(lèi)業(yè)務(wù)收入為1160.56萬(wàn)元，占比17.65%；網(wǎng)絡(luò)空間地圖類(lèi)業(yè)務(wù)收入為843.49萬(wàn)元，占比12.83%；安全服務(wù)業(yè)務(wù)收入905.52萬(wàn)元，占比13.77%。

值得注意的是，2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，盛邦安全主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為76.93%、75.59%、78.81%和74.49%，其主要以技術(shù)能力輸出和提供偏標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的形式對(duì)外開(kāi)展業(yè)務(wù)，因此主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率水平整體較高。

與2021年1-6月相比，盛邦安全2022年1-6月主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利減少305.34萬(wàn)元，與上年同期相比降幅為 5.87%。

盛邦安全方面指出，預(yù)計(jì)將會(huì)逐漸增加微定制類(lèi)、小集成類(lèi)、服務(wù)類(lèi)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，該等項(xiàng)目往往需要對(duì)外采購(gòu)服務(wù)、產(chǎn)品或技術(shù)等，毛利率相對(duì)較低。未來(lái)隨著定制類(lèi)、集成類(lèi)、服務(wù)類(lèi)業(yè)務(wù)及其收入占比增加，預(yù)計(jì)其將面臨主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。

“背靠背”條款存風(fēng)險(xiǎn)，被追問(wèn)業(yè)務(wù)采購(gòu)和應(yīng)用相關(guān)數(shù)據(jù)是否合規(guī)

盛邦安全在回復(fù)首輪問(wèn)詢(xún)函中指出，報(bào)告期各期前五大收入客戶(hù)中，奇安信網(wǎng)神信息技術(shù)（北京）股份有限公司2021年付款期約定延長(zhǎng)、公安部第一研究所存在“背靠背”付款約定、北京賽博興安科技有限公司2020年和2021年存在“背靠背”付款約定，其他前五大收入客戶(hù)不存在信用政策變化及“背靠背”付款條款約定。

最近三年各期末，盛邦安全應(yīng)收賬款余額分別為5019.03萬(wàn)元、6783.67萬(wàn)元、11174.03萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為47.03%、44.64%、55.16%；前五大收入客戶(hù)中存在“背靠背”付款條件，對(duì)其現(xiàn)金流存在一定不利影響。

盛邦安全應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為4639.17萬(wàn)元、6073.68萬(wàn)元、10004.47萬(wàn)元和9544.25萬(wàn)元，占各期末資產(chǎn)總額的比例分別為37.42%、24.82%、31.77%和30.54%，各期末應(yīng)收賬款賬面價(jià)值較高。同時(shí)，預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大，若主要客戶(hù)出現(xiàn)資金流緊張、付款不及時(shí)，甚至違約不付款等情況，則將導(dǎo)致應(yīng)收賬款存在減值損失的風(fēng)險(xiǎn)。

值得一提的是，盡管盛邦安全首發(fā)過(guò)會(huì)，但上交所科創(chuàng)板上市委員會(huì)要求盛邦安全說(shuō)明，公安部第一研究所對(duì)公司威脅情報(bào)數(shù)據(jù)授權(quán)所涉數(shù)據(jù)是否可以用于商業(yè)用途，授權(quán)和合作是否符合相關(guān)規(guī)定，是否需取得必要的同意或批準(zhǔn)；公司拓展K01業(yè)務(wù)是否對(duì)該研究所存在重大依賴(lài)，其業(yè)務(wù)采購(gòu)和應(yīng)用上述數(shù)據(jù)是否合規(guī)或存在重大風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。

預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)為4200萬(wàn)元至 5150萬(wàn)元

招股書(shū)顯示，預(yù)計(jì)2022年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入?yún)^(qū)間為23400萬(wàn)元至24500萬(wàn)元，較上年同比增長(zhǎng)15.52%至20.95%；預(yù)計(jì)2022年可實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)區(qū)間為4200萬(wàn)元至5150萬(wàn)元，較上年同比增長(zhǎng)-11.88%至8.05%；預(yù)計(jì)2022年可實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)區(qū)間為3850萬(wàn)元至4800萬(wàn)元，較2021年同比增長(zhǎng)-10.37%至11.75%。

此次擬募集資金5.65億元，主要用于網(wǎng)絡(luò)空間地圖項(xiàng)目、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全項(xiàng)目、數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目等活動(dòng)。

其中，網(wǎng)絡(luò)空間地圖項(xiàng)目投資總額約為2.085億元，占募資總額的36.9%；研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目投資總額約為1.274億元，占募資總額的22.6%。

2022年上半年，盛邦安全研發(fā)投入為2259.24萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例為34.35%。

據(jù)了解，截至報(bào)告期期末，盛邦安全擁有研發(fā)人員167人，占全體員工數(shù)量比例為38.39%，公司已取得發(fā)明專(zhuān)利23項(xiàng)，計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)116項(xiàng)，已參與制定了 4 項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，并參與多項(xiàng)科技部、工信部等國(guó)家部委重大項(xiàng)目。