個人養(yǎng)老金業(yè)務將在2023年1月1日正式施行！目前正以極快速度推進著。

(資料圖)

就在剛剛，證監(jiān)會確定并發(fā)布首批個人養(yǎng)老金基金產品名錄與基金銷售機構名錄，后續(xù)將持續(xù)定期發(fā)布并動態(tài)調整。首批名錄包括40家基金管理人的129只養(yǎng)老目標基金，以及37家基金銷售機構。

與此同時，11月18日銀保監(jiān)會正式印發(fā)《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務管理暫行辦法》，對商業(yè)銀行開展個人養(yǎng)老金業(yè)務進行全面規(guī)范，也為基金公司等個人養(yǎng)老金產品管理機構正式開展產品銷售工作打通最后一公里。

一系列動作意味著，個人養(yǎng)老金從頂層設計到實施運作的政策框架已基本搭建完畢，制度試點工作正張弓待發(fā)，個人養(yǎng)老金業(yè)務離每一位普通人也越來越近。

個人養(yǎng)老金名錄正式發(fā)布

129只產品入圍

為養(yǎng)老目標基金增設養(yǎng)老Y類份額是近期多家基金公司的頭等大事，在本周五，首批個人養(yǎng)老金基金完整版名單最終出爐，這也意味著個人養(yǎng)老金參與基金投資只待最后的“發(fā)令槍”響。

11月18日，證監(jiān)會確定并發(fā)布首批個人養(yǎng)老金基金產品名錄與基金銷售機構名錄，后續(xù)將持續(xù)定期發(fā)布并動態(tài)調整。

從公布的首批名錄上看，共有40家基金管理人旗下129只養(yǎng)老目標基金入選，其中，華夏基金共有９只基金入圍，入圍只數暫列行業(yè)第一，南方基金及匯添富基金也分別有８只基金入選，易方達及嘉實基金也各有７只，廣發(fā)、華安、銀華、工銀瑞信４家基金公司也均有５只基金入選。

從細分產品類型上看，目標日期型FOF共有50只，目標風險型FOF共有79只，在目標風險型FOF中，偏債混合型FOF數量最多，共有59只，偏股混合型FOF有２只，平衡混合型FOF有１８只。

以三季度末規(guī)模統計，首批入圍的１２９只個人養(yǎng)老金基金合計規(guī)模接近９００億元，交銀安享穩(wěn)健養(yǎng)老基金規(guī)模超過１５０億元，是目前規(guī)模最大的一只養(yǎng)老目標基金，興證全球安悅穩(wěn)健養(yǎng)老基金規(guī)模也超過５０億元。

據悉，根據人社部關于名錄公示的安排，后續(xù)在名錄更新過程中，人社部信息平臺和中登公司基金行業(yè)平臺將通過系統對接，實時更新發(fā)布個人養(yǎng)老金基金產品及基金銷售機構名錄;證監(jiān)會及基金業(yè)協會網站發(fā)布的名錄為每季度特定時點更新名錄。

在證監(jiān)會每季度更新名錄前，符合《暫行規(guī)定》規(guī)定的新增個人養(yǎng)老金基金和基金銷售機構，在納入人社部和中登公司平臺后，即可參加個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務。因此，實時名錄信息以人社部信息平臺及基金行業(yè)平臺為準。

對此，廣發(fā)基金表示，個人養(yǎng)老金基金名錄的公布，體現了公募基金行業(yè)服務個人養(yǎng)老金事業(yè)的積極性和主動性。更多產品入選名錄，進一步豐富了個人養(yǎng)老金的投資選擇，有利于未來投資者根據名錄選擇適合自己風險收益水平的好產品；同時，該名錄的動態(tài)調整機制，也有利于行業(yè)在良性競爭中不斷提高投資管理水平，增強投資者獲得感。

匯添富基金認為，此次名錄正式公布的速度之快，彰顯出相關政策部門和金融監(jiān)管部門積極推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的決心，希望引導老百姓盡早樹立“養(yǎng)老要靠投資”的意識。目前，匯添富已經在系統、產品、投研、投教、營銷方面做了積極準備。

而交銀施羅德基金表示，上述產品 Y類基金份額（僅允許投資者通過個人養(yǎng)老金資金賬戶投資的基金份額）的銷售與中國結算基金行業(yè)平臺、相關商業(yè)銀行、銷售機構等完成了系統聯調聯測，做好了上線銷售準備。未來將努力為投資者提供更專業(yè)的個人養(yǎng)老投資服務，以高質量發(fā)展助力我國個人養(yǎng)老金市場建設。

個人養(yǎng)老金基金銷售機構名錄發(fā)布

37家機構入圍

和個人養(yǎng)老金基金名錄同時發(fā)布的是個人養(yǎng)老金基金銷售機構名錄，此次有37家機構入圍。

此次入圍的包括了券商14家，銀行16家，獨立基金銷售機構7家。具體來看，獲得首批個人養(yǎng)老金代銷展業(yè)資格的券商包括華泰證券、中信證券、廣發(fā)證券、中信建投、招商證券、銀河證券等；而商業(yè)銀行則包括了工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行等銀行，此外，螞蟻基金、天天基金、騰安基金、盈米基金、同花順、雪球、京東肯特瑞等獨立基金銷售機構都在其列。

在此之前，個人養(yǎng)老金業(yè)務相關文件就明確，參與基金銷售機構需滿足最近４個季度末股票基金和混合基金保有規(guī)模不低于 200 億元，其中，個人投資者持有股票基金和混合基金規(guī)模不低于 50 億元。顯然，此次獲批的機構都滿足上述條件。

不僅如此，根據文件顯示，基金管理人及其銷售子公司可以銷售該基金管理人管理的個人養(yǎng)老金基金。也就是說，通過基金公司及銷售子公司也是一個銷售渠道。

據悉，基金銷售機構實施名錄管理，每季度通過中國證監(jiān)會網站、基金業(yè)協會網站、基金行業(yè)平臺等向社會發(fā)布。

基金君從行業(yè)了解，目前各大個人養(yǎng)老金基金銷售機構都在積極籌備，從流程梳理、系統開發(fā)、準入測試、制度建設、投資者教育等在積極準備。

國信證券表示，充分發(fā)揮全國性大型綜合類證券公司的平臺優(yōu)勢，積極謀劃布局，全力做好業(yè)務籌備工作，成立了個人養(yǎng)老金基金銷售業(yè)務領導小組和工作小組，從投教宣傳推廣、業(yè)務方案制定、合作伙伴接洽、信息系統建設等方面入手，為個人養(yǎng)老金基金銷售業(yè)務實施做了充足準備。

下一步，國信證券將持續(xù)做好員工培訓、投資者教育和服務等各項準備工作，確保個人養(yǎng)老金基金銷售業(yè)務平穩(wěn)開展，并繼續(xù)加大資源投入，樹立健康科學的養(yǎng)老投資文化等。

看準萬億“大藍?！?/strong>

成為各大機構“頭號任務”

個人養(yǎng)老金業(yè)務是一片萬億級的藍海，各大機構都行動起來，積極備戰(zhàn)期間。

華寶穩(wěn)健養(yǎng)老FOF基金經理孫夢祎表示，按照世界銀行的“三支柱”養(yǎng)老金體系，政府主導的公共養(yǎng)老金為第一支柱，企業(yè)主導的年金為第二支柱，個人養(yǎng)老金屬于第三支柱。根據聯合國《世界人口展望》預測，未來10年我國相對年輕的老齡人口（55-74歲）占比將較快上升，老年撫養(yǎng)比上升至30%，同時第三方數據模型統計顯示未來10年個人養(yǎng)老金的發(fā)展空間可能達到數萬億元，截至2021年底，美國公募基金管理的養(yǎng)老金資產規(guī)模約為12.6 萬億美元，占公募基金總資產的比重高達47%，是市場中穩(wěn)定的長期投資者，從這一數據也可以看出滿足養(yǎng)老金投資的養(yǎng)老產品未來一定是一片藍海。

招商基金也表示，個人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務或將帶來一批穩(wěn)定、優(yōu)質的長期資金，一是12000元政策試點額度內的產品銷售規(guī)模的增長，二是由于社會對個人養(yǎng)老金關注度提升帶來的養(yǎng)老目標基金等具備個人養(yǎng)老金投資特征的產品的增量，有利于資本市場擴容。同時，這有利于改善我國資本市場個人投資者占比過高、波動風險較大的現狀，促進資本市場良性發(fā)展。

上述人士表示，究其原因，一方面，我國人口基數龐大，即將進入老齡化社會，發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老金融產品有助于補充社會養(yǎng)老金資金；另一方面，養(yǎng)老基金追求中長期穩(wěn)健收益，同時發(fā)揮公募基金在權益投資方面的優(yōu)勢，兩者結合可使得資本市場和養(yǎng)老金增值形成良性循環(huán)，共同發(fā)展。

富國基金表示，近期做足準備，第一，加強團隊的投資研究體系建設，不斷提升投研能力，以投研帶動業(yè)績，業(yè)績帶動規(guī)模；第二，高度重視FOF產品風險收益特征的穩(wěn)定性，打造定位清晰的養(yǎng)老目標基金，不斷豐富養(yǎng)老目標基金的產品線。

“養(yǎng)老FOF注定是重持營、輕首發(fā)的一類產品，持有人若有良好的投資體驗，就能通過定投等方式和產品的規(guī)模之間形成良好的正向循環(huán)，對市場形成真正意義的長錢。”富國基金相關人士表示，在這過程中，投資者的參與率比規(guī)模更重要，做好投資者養(yǎng)老理財投教工作，探索有效的客戶畫像需求定位方法，為投資者提供個性化的養(yǎng)老理財解決方案，引導投資者從長期視角進行基金投資，將投資者的持基體驗和長期回報統一起來，形成基金收益到基民收益之間的高轉化率，這將是養(yǎng)老目標基金規(guī)模增長的動力來源。

附：129只個人養(yǎng)老金基金名錄