野村控股(NMR.US)數(shù)十年來在日本建立財富管理業(yè)務的努力正在取得成效。
這家日本最大的券商一直在逐步實現(xiàn)業(yè)務多元化,從為散戶客戶交易股票,轉向為富裕客戶管理資金。零售業(yè)務主管Satoshi Arai表示,這有助于產生更穩(wěn)定的管理費用收入,上個季度投資和其他服務的常續(xù)性收入攀升至創(chuàng)紀錄水平,并可能繼續(xù)增長。
Arai在接受采訪時稱:”如果我們將更多努力投入到向有需要的客戶提供服務上,我們的常續(xù)性資產可能會以前所未有的方式增長,我們采取的措施可能正在取得成果。”
因為競爭導致傭金持續(xù)被壓低,監(jiān)管機構也在打擊強制性銷售策略,野村控股等日本券商正面臨增加財富等業(yè)務收入的壓力。今年早些時候,Bill Hwang旗下的Archegos Capital Management LP破產,這使得該公司蒙受了29億美元的損失。
野村控股第一季度來自財富管理合約等常續(xù)性資產的收入達到252億日元(合2.3億美元),創(chuàng)下新高。Arai透露,當時該公司管理著19.1萬億日元的此類資產,這些資產有望在2023年3月增至21萬億日元。
野村控股最近進軍財富管理領域。受到股市上漲和投資人興趣增加的推動,這些投資人開始認為必須從長遠角度管理資產。
Jefferies分析師Hideyasu Ban表示,在央行采取措施降低債券和其他一些傳統(tǒng)投資的利潤、推高股票和房地產價格后,投資者的需求也提振了股市。
他表示:“這讓人們覺得他們必須投資于那些風險資產,從而幫助推動了投資組合的再平衡。”
零售轉變
由于政府監(jiān)管放松導致經紀業(yè)務傭金下降,野村控股在上世紀90年代末曾表示有意將重心從零售業(yè)務轉向財富管理。近年來,野村已加大了這方面的努力。2019年,為了改善對高凈值客戶的服務,該公司重組了約7000名員工。
該經紀公司正面臨三井住友金融(SMFG.US)和高盛(GS.US)等銀行的激烈競爭,這些銀行正加大力度為日本富人理財。
Arai還透露道:Nomura Navigation是瑞銀(UBS.US)財富管理系統(tǒng)的定制版本,將于2022年全面推出,以增強其資產管理咨詢服務。野村控股最近開始為企業(yè)所有者提供一支由不同專業(yè)的財富管理人員組成的財富管理團隊。
Arai認為,盡管野村自上世紀90年代末以來改變了很多