北交所融資融券業(yè)務箭在弦上。記者了解到，包括中信證券、銀河證券、華泰證券、華西證券等多家券商在內的證券公司積極準備北交所兩融業(yè)務上線工作，已有不少券商完成了技術、業(yè)務各方面的準備工作，業(yè)務權限和交易單元申請均獲得通過。

北京南山投資創(chuàng)始人周運南表示，2023年一季度，北交所融資融券開閘交易或是大概率事件。

64家券商兩融權限開通申請通過

(資料圖片)

2022年11月11日，北交所發(fā)布實施《北京證券交易所融資融券交易細則》（以下簡稱《融資融券細則》）、《北京證券交易所融資融券業(yè)務指南》，同步組織市場參與各方開展技術和業(yè)務準備工作。北交所已于12月17日組織市場參與各方開展技術系統(tǒng)通關測試，83家券商參與、81家測試通過；北交所、中國結算、券商的交易、行情、柜臺、官網、賬戶、清算等各項技術系統(tǒng)準備就緒。

截至12月27日，北交所共受理72家券商兩融權限開通申請，審核通過64家，開通兩融交易單元24家；中國結算共受理73家券商結算路徑和兩融專戶開通申請，業(yè)務辦理推進正常。

根據安排，北交所融資融券業(yè)務將按“兩步走”策略，初期僅推出兩融基礎業(yè)務，運行平穩(wěn)后再推出轉融通，確保兩融業(yè)務落地后初期將以融資業(yè)務為主，有利于降低市場整體波動風險。

申萬宏源非銀分析師此前曾指出，參照滬深交易所，融資融券政策出臺后，北交所市場流動性將進一步提升。該分析師表示，融資融券制度完善了北交所交易機制，同時也提升了二級市場定價功能；對投資者而言，兩融業(yè)務提供了風險對沖工具，有利于投資者投資策略的完善；此外，當前融資利率在7%-8%左右，資金成本低、使用效率高。對北交所而言，兩融具有放大成交量的杠桿效應，有利于進一步提升市場流動性水平。

多家券商積極做好開展業(yè)務的各項準備

記者了解到，包括中信證券、銀河證券、華泰證券、華西證券等多家券商在內的證券公司積極準備北交所兩融業(yè)務上線工作。

中信證券平穩(wěn)有序推進北交所兩融業(yè)務各項準備工作。截至目前，中信證券有序完成技術、業(yè)務等各方面準備，業(yè)務權限和交易單元申請均獲得通過，持續(xù)推進市場動員，已做好開展業(yè)務的全部準備。

在技術準備方面，中信證券技術系統(tǒng)已按要求完成改造和多輪仿真、全網測試，各項功能均驗證通過，將在業(yè)務開展前擇機安排上線。業(yè)務準備方面，已按要求完成公司內部制度、客戶協(xié)議、業(yè)務風險管理和權限申請等各項準備工作，北交所兩融交易單元于12月27日獲批正式開通。市場動員方面，中信證券自11月21日起向客戶提供預約開通北交所兩融權限功能，并通過各種渠道，全面開展市場動員和客戶宣傳、引導工作。截至目前，中信證券通過主動發(fā)送短信、客戶經理動員等方式，合計覆蓋客戶71674名，其中，已預約開通權限的客戶合計404名。

銀河證券已經制定了《北交所融資融券業(yè)務實施方案》，完成10余項兩融相關制度及合同的修訂工作，通過北交所系統(tǒng)通關測試，完成交易單元開通工作，順利獲得北交所兩融業(yè)務首批券商資格。在籌備北交所兩融業(yè)務期間，銀河證券原創(chuàng)制作《北極星登陸計劃|更多投資選擇》《北交所兩融業(yè)務問答》《北交所兩融業(yè)務辦理指南》系列長圖文、宣傳折頁等，通過公司國家級互聯(lián)網投教基地網站、微信公眾號、微博、財聯(lián)社客戶端等多渠道矩陣宣傳北交所兩融業(yè)務規(guī)則，做好投資者教育工作。與此同時，通過公司交易客戶端、網上營業(yè)廳等渠道開展客戶意向登記，截至2022年12月29日，累計觸達客戶35萬戶，進行意向登記客戶1.4萬戶。

記者從銀河證券了解到，后續(xù)將繼續(xù)通過分支機構動員、加大投教力度等方式進一步做好北交所兩融業(yè)務適當性管理、推進業(yè)務普及和推廣，在前期意向登記的基礎上為滿足北交所兩融業(yè)務合格投資者準入要求的客戶開通交易權限，并及時根據北交所最新安排和要求，做好業(yè)務正式上線的各項準備工作，保證業(yè)務上線后平穩(wěn)有序運行。

華泰證券只待1月7日業(yè)務測試通過后，1月9日即可啟動交易。該公司在業(yè)務準備方面，已完成制度修訂、合同修訂及公示、風險揭示書修訂，折算率、維持擔保比例、保證金比例和持倉集中度、息費標準等核心指標已準備就緒，并完成擔保標的選擇標準及名單確認；業(yè)務權限申請用印材料已于12月23日提交交易所；12月26日交易所通知交易單元開通，公司將于12月29日啟動受理投資者權限開通事宜；投資者動員方面，華泰證券篩選符合北交所適當性要求的目標客戶，分批次推送給一線服務經理，由服務經理進行逐一覆蓋動員收集意向，截至12月23日已覆蓋動員約2.2萬位客戶，本周權限開通功能啟用后，將結合具體情況進一步加大動員力度。

華西證券是本次第一批獲得北交所融資融券業(yè)務資格的7家券商之一。已于12月29日前完成全部業(yè)務及技術準備，并順利通關上線。自兩融業(yè)務規(guī)則發(fā)布以來，華西證券成立了“北交所融資融券資格獲取專項工作小組”，推動北交所融資融券業(yè)務資格獲取及業(yè)務推廣和展業(yè)。該專項工作小組由牽頭部門運營管理部（零售），以及信息技術部、風險管理部、合規(guī)法務部及轄內重要分支機構等相關部門組成，一直積極部署推進業(yè)務上線計劃，以合法合規(guī)、保質保量為前提，爭取以最快速度推動業(yè)務上線。