銀行業(yè)理財(cái)登記托管中心8月19日發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告(2022年上)》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》)顯示，截至2022年6月底，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)29.15萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.98%，投資者數(shù)量達(dá)9145.40萬(wàn)個(gè)，上半年累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益4172億元，較去年上半年增加34億元。

銀行理財(cái)規(guī)模及投資者數(shù)量穩(wěn)步上升

《報(bào)告》顯示今年上半年，銀行理財(cái)產(chǎn)品新發(fā)行1.52萬(wàn)只，累計(jì)募集資金47.92萬(wàn)億元(含開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品在2022年開(kāi)放周期內(nèi)的累計(jì)申購(gòu)金額)。截至2022年6月底，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)3.56萬(wàn)只，存續(xù)余額29.15萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.98%。

“作為資管新規(guī)過(guò)渡期正式結(jié)束后的第一年，2022年上半年理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型持續(xù)深化，凈值型產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模及占比均已達(dá)到較高水平。”《報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月底，凈值型理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模27.72萬(wàn)億元，占比95.09%，較去年同期增加16.06個(gè)百分點(diǎn)。

銀行理財(cái)的投資人數(shù)亦持續(xù)增長(zhǎng)?！秷?bào)告》數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月底，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量為9145.40萬(wàn)個(gè)，同比增長(zhǎng)49%。其中，個(gè)人投資者數(shù)量為9061.68萬(wàn)人，占比99.08%;機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量為83.72萬(wàn)個(gè)，占比0.92%。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，一季度銀行理財(cái)經(jīng)歷少數(shù)產(chǎn)品“破凈”等影響，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模一度比年初有所下降，但二季度迅速企穩(wěn)回升，重回29萬(wàn)億元之上，達(dá)到29.15萬(wàn)億元。投資者不離不棄，數(shù)量繼續(xù)增長(zhǎng)，達(dá)到9145.40萬(wàn)個(gè)，同比增長(zhǎng)49%。預(yù)計(jì)全年理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模將突破30萬(wàn)億元，投資者超過(guò)1億個(gè)。

上半年投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好下降明顯

《報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，個(gè)人投資者中，數(shù)量最多的是風(fēng)險(xiǎn)偏好為二級(jí)(穩(wěn)健型)的投資者，占比為35.51%;風(fēng)險(xiǎn)偏好為三級(jí)(平衡型)、四級(jí)(平衡型)和五級(jí)(進(jìn)取型)的投資者數(shù)量占比同比均有所下降。投資者投資理財(cái)產(chǎn)品主要集中在一級(jí)(低)和二級(jí)(中低)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)上，合計(jì)超過(guò)90%，而且一級(jí)比例較年初上升5個(gè)百分點(diǎn)。

從理財(cái)產(chǎn)品類型看，固定收益類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額同比增長(zhǎng)20.22%，占比93.83%;權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額同比下降5.69%，占比僅為0.27%。

董希淼認(rèn)為，銀行和理財(cái)公司從客戶需求出發(fā)，根據(jù)市場(chǎng)變化，適時(shí)主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品及投資風(fēng)格當(dāng)然是對(duì)的，近期還看到少數(shù)理財(cái)產(chǎn)品提前終止運(yùn)作。但在低波動(dòng)高收益資產(chǎn)十分稀缺的情況下，如何在安全性、收益性、流動(dòng)性這一不可能的三角中做好動(dòng)態(tài)平衡，將是一個(gè)長(zhǎng)期的巨大挑戰(zhàn)。

理財(cái)產(chǎn)品種類更加豐富

與過(guò)往幾年相比，今年上半年銀行理財(cái)產(chǎn)品的種類更加豐富。

銀行業(yè)理財(cái)登記托管中心黨委副書(shū)記、總裁成家軍介紹，今年上半年，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)擴(kuò)大，滿足人民多樣養(yǎng)老需求。截至6月底，已經(jīng)有27只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品順利發(fā)售，超23萬(wàn)名投資者累計(jì)認(rèn)購(gòu)超600億元，養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)工作進(jìn)展順利，取得了良好效果。

實(shí)際上，為貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要決策部署，發(fā)揮理財(cái)業(yè)務(wù)特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求，自2021年9月正式啟動(dòng)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)于2022年初明確貝萊德建信理財(cái)公司參與養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，2月將試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至“十地十機(jī)構(gòu)”。試點(diǎn)以來(lái)，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品工作進(jìn)展順利，總體運(yùn)行平穩(wěn)。

在綠色金融方面，《報(bào)告》顯示，截至2022年6月底，銀行理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)投資債券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)、未上市企業(yè)股權(quán)等資產(chǎn)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金規(guī)模約25萬(wàn)億元，多途徑實(shí)現(xiàn)理財(cái)資金與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求對(duì)接。

數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，理財(cái)市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行鄉(xiāng)村振興、公益慈善等社會(huì)責(zé)任主題理財(cái)產(chǎn)品56只，募集資金超160億元，助力共同富裕目標(biāo)實(shí)現(xiàn);發(fā)行ESG主題理財(cái)產(chǎn)品43只，合計(jì)募集資金超200億元，助力“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。截至2022年6月底，理財(cái)資金投向綠色債券規(guī)模超2500億元，投向疫情防控、鄉(xiāng)村振興、扶貧等專項(xiàng)債券規(guī)模超1500億元，為中小微企業(yè)發(fā)展提供資金支持超3萬(wàn)億元。