中國銀行間市場交易商協(xié)會（下稱交易商協(xié)會）擬創(chuàng)新推出轉(zhuǎn)型債券，以應對氣候變化目標，支持傳統(tǒng)行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型。

據(jù)悉，轉(zhuǎn)型債券是指為支持適應環(huán)境改善和應對氣候變化，募集資金專項用于低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的債務融資工具。轉(zhuǎn)型債券是綠色金融的有益補充，也是可持續(xù)金融的子品種。發(fā)行轉(zhuǎn)型債券需在募集資金用途、轉(zhuǎn)型信息披露、第三方評估認證和募集資金管理四項核心要素等方面滿足要求。

在募集資金用途方面，轉(zhuǎn)型債券募集資金應專項用于企業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域，重點推動傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級。試點領(lǐng)域包括電力、建材、鋼鐵、有色、石化、化工、造紙、民航等八個行業(yè)。主要支持兩類項目和經(jīng)濟活動：一是已納入《綠色債券支持項目目錄》、但技術(shù)指標未達標的項目；二是與碳達峰碳中和目標相適應、具有減污降碳和能效提升作用的項目和其他相關(guān)經(jīng)濟活動。

在轉(zhuǎn)型信息披露方面，發(fā)行人應在“募集資金運用”章節(jié)披露轉(zhuǎn)型相關(guān)信息，包括但不限于：募集資金投向的轉(zhuǎn)型領(lǐng)域、預計或?qū)嶋H的轉(zhuǎn)型效果、實現(xiàn)轉(zhuǎn)型目標的計劃及行動方案等。

關(guān)于第三方評估認證，為提升轉(zhuǎn)型債券募集資金用途與“雙碳”目標的相容性，參照國際標準，建議發(fā)行人聘請評估認證機構(gòu)出具轉(zhuǎn)型評估報告。轉(zhuǎn)型評估報告內(nèi)容包括：一是本期債務融資工具相關(guān)信息。圍繞募集資金用途、資金管理、項目篩選和資金分配等四個維度，評估募集資金用途是否滿足轉(zhuǎn)型目標，同時對項目能源節(jié)約量（以標準煤計）、碳減排等環(huán)境效益進行專業(yè)定量測算。二是發(fā)行人募投領(lǐng)域的總體規(guī)劃。評估募投所處領(lǐng)域是否建立了清晰的轉(zhuǎn)型路徑和總體規(guī)劃、募集資金使用是否與該規(guī)劃相匹配、總體規(guī)劃是否與有關(guān)政策相一致等內(nèi)容。

在募集資金管理方面，要求設(shè)立募集資金監(jiān)管賬戶或?qū)ｍ椯~戶；加強募集資金用途存續(xù)期信息披露。發(fā)行人應于每年4月30日、8月31日之前分別披露上一年度和上半年募集資金使用情況、轉(zhuǎn)型項目進展情況、碳減排及其他環(huán)境效益情況等；開展募集資金用途專項排查。

交易商協(xié)會將根據(jù)市場情況開展專項排查，若發(fā)現(xiàn)募集資金用于非轉(zhuǎn)型領(lǐng)域，將按照相關(guān)自律規(guī)則指引要求采取自律處分措施，并通過交易商協(xié)會官網(wǎng)進行通報。