——破解行業(yè)同質(zhì)化競爭、重塑投資人信任

2025年3月21日，由智能財(cái)富管理論壇、北京市東城區(qū)立鼎金融與發(fā)展研究院、北京口袋財(cái)富信息科技有限公司（理財(cái)魔方）聯(lián)合主辦的2025“智能財(cái)富管理論壇”（春季）研討會(huì)——暨首屆“金鼎杯”買方投顧資產(chǎn)配置大賽啟動(dòng)儀式”在北京圓滿落幕。本次論壇吸引了來自各高校、金融機(jī)構(gòu)、財(cái)經(jīng)大V以及新聞媒體的代表現(xiàn)場參與。

論壇上半階段由智能財(cái)富管理論壇秘書長、北京市東城區(qū)立鼎金融與發(fā)展研究院院長閆文濤主持，闡述了當(dāng)前金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民財(cái)富保值增值的時(shí)代要求下，具有獨(dú)立客觀的立場和專業(yè)服務(wù)能力的買方投顧模式成為了破解行業(yè)同質(zhì)化競爭、重塑投資人信任的關(guān)鍵發(fā)展方向。因此，本屆論壇以“定義財(cái)富新時(shí)代”為主題，聚焦行業(yè)深度轉(zhuǎn)型期的命題，提升買方投顧能力躍遷。

在開場致辭環(huán)節(jié)，北京市東城區(qū)人民政府黨組成員、副區(qū)長何興達(dá)表示，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，關(guān)系著中國式現(xiàn)代化建設(shè)全局，資本市場深化改革背景下，買方投顧成為財(cái)富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型新質(zhì)生產(chǎn)力。因此，以定義財(cái)富新時(shí)代為主題啟動(dòng)的買方投顧配制大賽，對(duì)改善投資者資本回報(bào)、促進(jìn)基金投顧行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

從東城區(qū)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，2024年東城區(qū)金融總量增加值達(dá)1044億元，區(qū)級(jí)收入43.9億元，是拉動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的第一引擎。近千家國內(nèi)外知名金融企業(yè)落戶東城，各類銀行、券商、信托、保險(xiǎn)以及新興領(lǐng)域資管機(jī)構(gòu)大力發(fā)展；文化、科技、金融三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)不斷融合發(fā)展，激發(fā)產(chǎn)業(yè)活力；作為北京市營商環(huán)境改革創(chuàng)新示范區(qū)的東城區(qū)持續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境，致力于打造北京服務(wù)的東城樣板，在政企對(duì)接、服務(wù)創(chuàng)新、人才保障等方面出臺(tái)了系列政策。

未來，東城區(qū)將繼續(xù)以政策引領(lǐng)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，誠摯邀請各類機(jī)構(gòu)和投資者來東城興業(yè)投資，共享發(fā)展紅利。期待研討會(huì)成為頂尖學(xué)者與機(jī)構(gòu)精英交流的平臺(tái)，產(chǎn)生智慧交鋒與觀點(diǎn)碰撞。期待在多方共同努力下，團(tuán)結(jié)協(xié)作下把買方投顧資產(chǎn)配置大賽辦出特色、辦出水平、辦出品牌。

中國社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所副所長，《中國經(jīng)營報(bào)》社社長、總編輯，《家族企業(yè)》雜志社社長、總編輯季為民在致辭中表示，財(cái)富管理行業(yè)正處于前所未有的變革時(shí)期，投資者需求日益復(fù)雜化和個(gè)性化，以客戶利益為先的買方投顧應(yīng)運(yùn)而生，改變了傳統(tǒng)財(cái)富管理營利模式，重塑了投資者與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系。買方投顧的發(fā)展也受到了智能化浪潮的沖擊，亟需解決角色轉(zhuǎn)變、提供前瞻性投顧方案、培養(yǎng)和留住人才、利用科技賦能等問題。

“金鼎杯”買方投顧資產(chǎn)配置大賽是回應(yīng)買方投顧發(fā)展挑戰(zhàn)，探索解決之道的嘗試。智能財(cái)富管理的時(shí)代已經(jīng)到來，智能投顧平臺(tái)、大數(shù)據(jù)分析、區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用為行業(yè)注入了新的活力，財(cái)富管理從業(yè)者需不斷學(xué)習(xí)與探索，將科技與金融深度融合，為客戶提供智能化個(gè)性化服務(wù)。同時(shí)，不回避問題、不畏懼爭議，而是以更開放的姿態(tài)、更務(wù)實(shí)的態(tài)度來共同尋找解決方案，通過深度交流與合作，打造更加智能、更加專業(yè)、更加有溫度的財(cái)富管理行業(yè)，這正是啟動(dòng)“金鼎杯”買方投顧資產(chǎn)配置大賽的根本目的。

在主旨演講環(huán)節(jié)，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)校長劉元春指出，2025年是復(fù)雜與希望交織的一年，全球經(jīng)濟(jì)格局因大國博弈尤其是美國關(guān)稅政策的不確定性而面臨深刻調(diào)整，資產(chǎn)收益結(jié)構(gòu)也隨之發(fā)生劇烈變化。在此背景下，隨著政策工具創(chuàng)新的推動(dòng)，中國資本市場正逐步筑底并開啟新一輪再估值進(jìn)程。當(dāng)前，政府對(duì)于超常規(guī)實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、全面加大逆周期調(diào)整的決心前所未有，這為再估值提供了更好的宏觀環(huán)境，而DeepSeek帶來的再估值進(jìn)程的觸發(fā)機(jī)制，則是中國過去二十多年來科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)與科創(chuàng)金融整體布局的體系性效應(yīng)的體現(xiàn)，是科創(chuàng)在新型舉國體系下走出一條新路的產(chǎn)物。

放眼全球資本布局的變化，可以看到中美發(fā)展周期的錯(cuò)位，國際投資者從美國科技股的撤出轉(zhuǎn)向中國概念股的布局，顯示出對(duì)中國市場的信心，中國敘事的上揚(yáng)與美國敘事的下走形成鮮明對(duì)比。美國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變化也直接關(guān)系著中國再估值推進(jìn)的未來路徑。

在宏觀經(jīng)濟(jì)政策的支持下，市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整與秩序的整頓將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與財(cái)富管理的協(xié)同發(fā)展。面對(duì)中美沖突與全球經(jīng)濟(jì)格局的變化，中國估值的持續(xù)發(fā)展需要在大國博弈中進(jìn)一步發(fā)揮智慧，實(shí)施相應(yīng)戰(zhàn)略。

中國政法大學(xué)教授、原商學(xué)院院長、資本金融研究院院長劉紀(jì)鵬教授圍繞《從融資型市場向投資型市場轉(zhuǎn)型——兼談財(cái)富管理與買方投顧發(fā)展》展開主旨演講，劉紀(jì)鵬教授指出，當(dāng)前中國資本市場正處于轉(zhuǎn)型期，股票市場極可能已經(jīng)走出了低迷時(shí)期。在此背景下，資本市場的重要性被提升到了前所未有的高度，被賦予了國家競爭力主戰(zhàn)場、經(jīng)濟(jì)支撐平臺(tái)以及國家引擎的定位，其財(cái)富管理功能亟待挖掘，資本市場已經(jīng)進(jìn)入了財(cái)富管理的新時(shí)代。在金融改革方面，金融不僅是服務(wù)業(yè)，更是財(cái)富管理時(shí)代的重要產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，是為人民創(chuàng)造財(cái)產(chǎn)性收入的重要途徑。中國居民的貨幣儲(chǔ)蓄達(dá)到151萬億，如何將這筆資金引導(dǎo)到資本市場和財(cái)富管理領(lǐng)域，是投顧專家需要研究的問題。

當(dāng)前是充滿風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇的時(shí)代，國際形勢復(fù)雜多變，中國經(jīng)濟(jì)面臨挑戰(zhàn)。在此背景下，中國資本市場和財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展尤為重要。但是，長期以來資本市場存在偏向融資方的傾向，如大股東減持、第二類限制性股票等問題突出。對(duì)于一股獨(dú)大的問題，以及監(jiān)管部門的改革推進(jìn)，也需要解決中國與國際規(guī)范不一致的內(nèi)容。

因此，資本市場要從融資型向投資型或融資投資并重轉(zhuǎn)型，需要確立投資者至上理念，保護(hù)投資者利益。財(cái)富管理要從賣方向買方轉(zhuǎn)型，這是未來財(cái)富管理的重點(diǎn)。除了價(jià)值理念的轉(zhuǎn)變，還需要實(shí)現(xiàn)券商、保險(xiǎn)、基金投資的組合協(xié)同，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)、AI等技術(shù)合作，與社?；?、企業(yè)年金深度合作，從以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心轉(zhuǎn)變?？傊プ≠I方投顧核心的命題大作文章，是未來財(cái)富管理的引擎。

在賽事啟動(dòng)儀式環(huán)節(jié)，首先由智能財(cái)富管理論壇秘書長、北京市東城區(qū)立鼎金融與發(fā)展研究院院長閆文濤代表大賽主辦方介紹賽事概況。隨后，劉元春、季為民、何興達(dá)、劉紀(jì)鵬、閆文濤、袁雨來上臺(tái)共同見證首屆“金鼎杯”買方投顧資產(chǎn)配置大賽的正式啟動(dòng)。

在大賽專家委員會(huì)及導(dǎo)師聘任環(huán)節(jié)，專家委員會(huì)主席劉紀(jì)鵬教授、副主席季為民社長為學(xué)術(shù)專家委員、行業(yè)專家委員頒發(fā)專家委員會(huì)委員聘書，為導(dǎo)師頒發(fā)導(dǎo)師聘書。

在論壇上，大賽專家委員會(huì)主席劉紀(jì)鵬教授與副主席季為民社長，為9位委員頒發(fā)聘書。其中，學(xué)術(shù)專家委員6位，分別是國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任楊濤、中國人民大學(xué)社會(huì)科學(xué)高等研究院（深圳）執(zhí)行院長宋科、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)北京研究院執(zhí)行院長余典范、北京師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院副院長胡聰慧、對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)教授兼 UIBE 高水平對(duì)外開放與金融創(chuàng)新研究中心秘書長江萍，以及中央財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與數(shù)學(xué)學(xué)院兼金融學(xué)院教授蘇治；行業(yè)專家委員3位，包括嘉實(shí)財(cái)富基金投顧部負(fù)責(zé)人周鳳、匯添富基金資深投顧專家趙新亮、國聯(lián)民生證券資產(chǎn)配置部負(fù)責(zé)人程棵。

隨后，劉紀(jì)鵬教授與季為民社長，又為7位導(dǎo)師頒發(fā)聘書，他們分別是韭圈兒創(chuàng)始人北落的師門、公眾號(hào) “巴蜀養(yǎng)基場” 聯(lián)合主理人萬幸、公眾號(hào) “豐慧自留地” 主理人豐興東、公眾號(hào) “洲城的養(yǎng)基日志” 主理人周承、公眾號(hào) “量策組合配置學(xué)” 主理人李明鴻、公眾號(hào) “時(shí)鐘先生” 主理人時(shí)鐘先生，以及財(cái)鳥理財(cái)學(xué)堂創(chuàng)始人楊安。

在《定義財(cái)富新時(shí)代》圓桌討論環(huán)節(jié)，由對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)教授江萍擔(dān)任嘉賓主持，國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任楊濤，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)中國式現(xiàn)代化研究院執(zhí)行院長、金融學(xué)院教授徐龍炳，嘉實(shí)財(cái)富總經(jīng)理助理張吉華，匯添富基金資深投顧專家趙新亮展開討論，針對(duì)買方投顧能力躍遷，政策引導(dǎo)與市場協(xié)同共建財(cái)富管理新生態(tài)，AI與買方投顧的協(xié)同邊界，財(cái)富管理的社會(huì)責(zé)任與投資者教育創(chuàng)新等話題發(fā)表了各自的見解。

在《買方投顧新啟程的實(shí)踐與突破》圓桌討論環(huán)節(jié)，由理財(cái)魔方創(chuàng)始人兼CEO袁雨來擔(dān)任嘉賓主持，北京師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院副院長胡聰慧，招商基金投資顧問部負(fù)責(zé)人馬曉蕾，國聯(lián)民生證券基金投顧負(fù)責(zé)人祁昊，嘉實(shí)財(cái)富基金投顧部負(fù)責(zé)人周鳳展開討論，針對(duì)買方投顧行業(yè)的發(fā)展歷程與成果，買方投顧行業(yè)的未來展望，AI技術(shù)在買方投顧中的應(yīng)用，投顧行業(yè)由試點(diǎn)向常規(guī)轉(zhuǎn)型與人才培養(yǎng)等話題進(jìn)行了交流與觀點(diǎn)分享。

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