周四(3月3日)美元指數(shù)走高，刷新近21個月高點至97.96;美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，F(xiàn)OMC將不惜一切的穩(wěn)定物價，將在3月份拉開本輪周期性加息的序幕。黃金期貨價格收高，短期通過談判成功結(jié)束俄羅斯-烏克蘭沖突的希望變得渺茫，提振了黃金避險需求。美油跌逾2%，尾盤收于108美元/桶附近，交易員密切關(guān)注俄烏局勢的發(fā)展以及伊朗恢復(fù)原油出口的可能性。

商品收盤方面，COMEX 4月黃金期貨收漲0.7%，報1935.90美元/盎司。WTI 4月原油期貨收跌2.93美元，跌幅2.65%，報107.67美元/桶;布倫特5月原油期貨收跌2.47美元，跌幅2.19%，報110.46美元/桶。

美股收盤情況：道瓊斯指數(shù)收盤下跌96.13點，跌幅0.28%，報33795.22點;標(biāo)普500指數(shù)收盤下跌23.04點，跌幅0.53%，報4363.50點;納斯達(dá)克綜合指數(shù)收跌214.07點，跌幅1.56%，報13537.94點。

周五前瞻

全球主要市場行情一覽

美國股市周四收低，包括特斯拉和亞馬遜在內(nèi)的成長股給納斯達(dá)克指數(shù)造成拖累，烏克蘭危機(jī)令投資者緊張不安。標(biāo)普500公用事業(yè)股指數(shù)上漲1.7%，房地產(chǎn)股指數(shù)攀升1.1%，反映出華爾街的防御性情緒。

Baird投資策略師Ross Mayfield稱，市場完全被鎖定在這場地緣政治動蕩的演變上，波動性很可能在短期內(nèi)，甚至中期內(nèi)持續(xù)，因為我看不出在未來幾周會有什么可以接受的讓步。

此外，石油和其他大宗商品價格急升引發(fā)了人們的擔(dān)憂，即最近的高通脹可能會與停滯的經(jīng)濟(jì)增長同時出現(xiàn)，使美聯(lián)儲和其他主要央行更難管理利率。

前一交易日美股大漲，因此前美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，他將支持在3月15-16日的會議上升息25個基點，在一定程度上緩解了對更激進(jìn)升息的擔(dān)憂。

紐約Infrastructure Capital Management首席投資官Jay Hatfield預(yù)計，在美聯(lián)儲兩周后開會前，我們將維持在窄幅區(qū)間內(nèi)，因為期間公布業(yè)績的公司有限，沒有真正的理由作多，當(dāng)然，除非烏克蘭出現(xiàn)了某種和平或穩(wěn)定，而這似乎不太可能。

貴金屬與原油

現(xiàn)貨黃金周四小幅上漲，收報1935.73美元/盎司;鈀金延續(xù)漲勢，升至逾七個月高位，因俄羅斯受到嚴(yán)厲制裁后市場擔(dān)心供應(yīng)短缺，而烏克蘭危機(jī)和通脹飆升提振了對黃金的避險需求。

渣打銀行分析師Suki Cooper在一份報告中寫道，黃金交易在很大程度上受到烏克蘭和俄羅斯的新聞影響，但在3月美國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)會議之前，黃金與實際收益率的關(guān)系也開始重新升溫。

隨著美聯(lián)儲主席鮑威爾在國會的作證進(jìn)入第二天，投資者正在尋找更多有關(guān)美國加息的線索。盡管在政治和經(jīng)濟(jì)不確定時期，黃金被認(rèn)為是一種安全的投資，但美國利率上升增加了持有無息黃金的機(jī)會成本。

美油尾盤跌逾2%，收于108美元/桶附近，此前油價創(chuàng)下近十年來的新高;布倫特原油飆升至119.84美元，為2012年5月以來的最高水平，美國原油觸及2008年9月以來最高水平116.57美元。美國和伊朗有望很快達(dá)成一項核協(xié)議，為緊張的全球市場增加原油供應(yīng)。亞洲早盤原油價格升至多年高位，因市場擔(dān)憂俄羅斯。

俄羅斯原油日出口量為400-500萬桶，僅次于沙特阿拉伯，位居全球出口量第二。在俄羅斯入侵烏克蘭之后，各大公司現(xiàn)在不再購買俄羅斯供應(yīng)，而是在其他地方爭奪石油。

由于對俄羅斯的憤怒情緒日益高漲，石油市場正處于一種“爆炸性情緒”。

自2月24日俄烏沖突以來，全球指標(biāo)布倫特原油價格已上漲近25%。布倫特原油的六個月價差觸及每桶逾21美元的紀(jì)錄高位，表明供應(yīng)非常緊張。

媒體報道稱，美國和伊朗差不多要達(dá)成一項協(xié)議，該協(xié)議可能為市場帶來每日100多萬桶石油，約占全球供應(yīng)的1%。但這種供應(yīng)緩解可能只是部分填補(bǔ)買家減少購買俄羅斯石油所留下的缺口。俄羅斯石油出口約占全球石油出口的8%。

外匯

周四美元指數(shù)上漲，觸及2020年6月以來最高水平，美聯(lián)儲主席鮑威爾重申支持3月升息。歐元延續(xù)了最近的下跌走勢，兌英鎊觸及2016年以來最低，因俄羅斯入侵烏克蘭后投資者擔(dān)心油價上漲的影響;

美元指數(shù)尾盤上漲0.37%至97.72，觸及2020年6月以來最高水平;美元亦受到美國上周初請失業(yè)金數(shù)據(jù)的支撐，該數(shù)據(jù)暗示就業(yè)市場動能增強(qiáng)。周五美國將公布關(guān)鍵的2月就業(yè)報告。

數(shù)據(jù)顯示，上周美國初請失業(yè)金人數(shù)降至今年最低水平。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計，周五的就業(yè)報告將顯示2月就業(yè)市場仍強(qiáng)勁增長。

西聯(lián)匯款商業(yè)解決方案資深市場分析師Joe Manimbo表示，得益于避險資金的流入和美國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)固，美元目前狀態(tài)極佳，當(dāng)然，本周公布的數(shù)據(jù)非常樂觀……因此，如果我們看到強(qiáng)勁的就業(yè)增長，加上油價加劇了通脹，我們認(rèn)為這將使美聯(lián)儲大幅加息的討論繼續(xù)存在。

油價在觸及約10年未見的高位后有所回落。由于美國和伊朗有望很快達(dá)成一項核協(xié)議，從而為供應(yīng)緊張的全球市場增加原油供應(yīng)，油市賣壓出籠。

Manimbo稱，烏克蘭危機(jī)確實給油價漲勢點了一把火，這確實成為歐元大幅走軟的原因，也是大宗商品貨幣走強(qiáng)的主要原因。

歐元下跌0.47%至1.1065，盤中一度跌至1.1033再次達(dá)到2020年5月以來的最低水平。歐元兌英鎊跌至2016年7月以來的最低點。

大宗商品相關(guān)貨幣大多走強(qiáng)，澳元兌美元上漲0.42%至0.7327;紐元兌美元漲0.16%至0.6797。

市場要聞

【美聯(lián)儲主席鮑威爾：FOMC將在3月份拉開本輪周期性加息的序幕。重申美聯(lián)儲將在利率問題上保持謹(jǐn)慎態(tài)度。美聯(lián)儲將不惜一切地穩(wěn)定物價，重塑物價穩(wěn)定性是經(jīng)濟(jì)長期擴(kuò)張的關(guān)鍵。大宗商品價格上漲將進(jìn)一步推高美國通脹。將權(quán)衡能源價格上漲將持續(xù)多長時間;油價上漲顯然不會造成頑固的通脹上行，但會推高通脹預(yù)期。供給側(cè)最終將改善，屆時通脹將回落。在美國勞動力供應(yīng)短缺問題上，移民因素比較突出。烏克蘭危機(jī)似乎可能會加劇(本來就存在的)供應(yīng)鏈紊亂問題?，F(xiàn)在判斷烏克蘭危機(jī)是否顛覆美聯(lián)儲利率路徑還言之過早】

【美國克利夫蘭聯(lián)儲主席、2022年FOMC票委梅斯特：美聯(lián)儲可以以25個基點的幅度拉開加息序幕，然后繼續(xù)加息。擺在我們面前的任務(wù)是撤走FOMC寬松政策。相比上次，美聯(lián)儲可以以更快的速度縮表。非常重要的是，美聯(lián)儲將應(yīng)對美國高水平的通脹。至關(guān)重要的是，美聯(lián)儲讓通脹重新失控。如果通脹沒能像預(yù)料的那樣回落，F(xiàn)OMC可以加快加息步伐。最終，聯(lián)邦基金利率需要回升至中性利率的上方。烏克蘭局勢加重美國經(jīng)濟(jì)所面臨的不確定性】

【加拿大央行行長Macklem：隨著央行政策正?；?，不排除未來一次加息50個基點的可能性。我們展望未來，通脹正遠(yuǎn)高于我們的目標(biāo)。鑒于通脹遠(yuǎn)高于目標(biāo)，我們更擔(dān)心通脹上行風(fēng)險，而不是下行風(fēng)險。在這一年肯定有相當(dāng)大的加息空間。究竟多快或多慢，真的取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和通脹前景。如果我們不得不更快地采取行動，我們會這樣做。所以，我不排除未來一次動作50個基點。烏克蘭危機(jī)將造成新的供應(yīng)鏈干擾問題】

【美國里士滿聯(lián)儲主席巴爾金：希望很快地加息至新冠肺炎流行病疫情爆發(fā)之前的水平，即1.50%-1.75%左右。因為這樣做之后，我們就可以隨時根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及通脹變化情況采取任何必要的行動。美聯(lián)儲主席鮑威爾3月2日的眾議院證詞暗示，F(xiàn)OMC加息時機(jī)即將到來。加息和有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表的聲明都表示，疫情最嚴(yán)重的時刻已經(jīng)過去。經(jīng)濟(jì)正在強(qiáng)勁增長。我們可以開始拋棄我們的貨幣政策刺激工具。最近幾個月，美國“通脹率居高不下，持續(xù)存在，而且已經(jīng)擴(kuò)大”】

【德國經(jīng)濟(jì)部長反對禁止從俄羅斯進(jìn)口能源】德國聯(lián)邦副總理兼財政部長哈貝克3日明確表態(tài)，反對禁止從俄羅斯進(jìn)口化石能源產(chǎn)品，稱相關(guān)禁令將危及德國的社會和平。他指出，即使迅速采取行動，依舊無法改變德國當(dāng)前仍高度依賴進(jìn)口的現(xiàn)狀。至少短期內(nèi)，德國還是必須從俄羅斯進(jìn)口能源。哈貝克表示，聯(lián)邦政府將繼續(xù)保持從俄羅斯獲得能源的渠道暢通，稱“我們需要這些能源供應(yīng)來維持德國的價格穩(wěn)定和能源安全”。與此同時，他認(rèn)為，德國將在很長一段時間內(nèi)都面臨能源價格上漲的情況。不過，哈貝克指出，眼下這種價格的“急劇上漲”不會是永久性的。(央視)

【芝商所(CME)從3月4日起提高原油期貨4月至11月合約的履約保證金，增加幅度從50美元到1500美元不等】

【大商所：調(diào)整棕櫚油等品種部分期貨合約交易保證金水平】自2022年3月9日(星期三)結(jié)算時起，棕櫚油期貨P2204、P2205合約投機(jī)交易保證金水平由12%調(diào)整為13%，豆粕期貨M2205合約、豆油期貨Y2205合約和玉米淀粉期貨CS2205合約投機(jī)交易保證金水平由9%調(diào)整為12%，黃大豆2號期貨B2204、B2205合約投機(jī)交易保證金水平由9%調(diào)整為12%，玉米期貨C2207、C2209合約投機(jī)交易保證金水平由11%調(diào)整為12%，相關(guān)合約漲跌停板幅度和套期保值交易保證金水平維持不變。