1月5日美元指數(shù)走低，但在美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議記錄發(fā)布后收復(fù)部分失地，會(huì)議記錄顯示，美聯(lián)儲(chǔ)可能需要更快升息以對抗通脹。10年期美債收益率升至1.71%，創(chuàng)去年4月以來最高水平。

周三(1月5日)美元指數(shù)跌0.12%至96.16，在美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議紀(jì)要公布后，隨著收益率走高，美元收窄跌幅。紀(jì)要顯示，決策者愿意在經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)和通脹上升的情況下以比預(yù)期更快速度加息。

此前在今年前兩個(gè)交易日上漲近0.7%，自去年10月底以來上漲逾2%。在ADP公布強(qiáng)于預(yù)期的全國就業(yè)報(bào)告后，美元延續(xù)了盤中稍早的下跌勢頭。分析師指出，96.40是美元指數(shù)的技術(shù)阻力位，導(dǎo)致美元日內(nèi)走軟。

美聯(lián)儲(chǔ)周三發(fā)布的12月14-15日政策會(huì)議記錄顯示，聯(lián)儲(chǔ)決策者在會(huì)上表示，美國勞動(dòng)力市場“非常吃緊”，可能不僅需要比此前預(yù)期的更早加息，還需要縮減整體資產(chǎn)持有量，以遏制高通脹。

FXStreet.com高級(jí)分析師Joseph Trevisani表示，會(huì)議記錄幾乎沒有改變?nèi)魏问虑?，可能略微?qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)升息的意圖，但程度不大。美元的方向是正確的，正朝著應(yīng)該的方向發(fā)展，因此，即使美元今天有所下跌，我不知道你將如何擺脫美聯(lián)儲(chǔ)意圖的影響。

在周三下跌之前，美元自10月底以來已經(jīng)上漲了逾2%，因?yàn)槿藗儗γ缆?lián)儲(chǔ)將于今年開始加息的預(yù)期越來越高。

會(huì)議記錄公布后，聯(lián)邦基金利率期貨消化的美聯(lián)儲(chǔ)在3月會(huì)議上加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性約為80%。

盡管Omicron變種迅速蔓延，但投資者越來越認(rèn)為，它不太可能擾亂全球經(jīng)濟(jì)，也不太可能讓各國央行采取更激進(jìn)的行動(dòng)。研究顯示，該變種導(dǎo)致的住院率低于之前的變種。周一，美國報(bào)告新增近100萬例新冠感染病例。

歐元兌美元漲0.24%至1.1314，盤中最高觸及1.3146。歐洲央行管理委員會(huì)成員Martins Kazaks發(fā)表鷹派言論：若通脹前景升溫 歐洲央行無疑會(huì)采取行動(dòng)。

美元兌日元跌0.04%至116.11，盤中跌幅一度達(dá)到0.5%;美元兌瑞郎上漲0.09%至0.9169。

英鎊兌美元尾盤報(bào)1.3557，升0.20%，盤中觸及兩個(gè)月新高1.3599，為11月9日以來最高，因市場對英國央行最早將于下月升息的預(yù)期不斷升溫。

美元兌加元漲0.38%至1.2756，周三數(shù)據(jù)顯示加拿大11月建筑許可數(shù)據(jù)優(yōu)于預(yù)期，但MLI領(lǐng)先指數(shù)連續(xù)第二個(gè)月下降，投資者聚焦周五的加拿大就業(yè)數(shù)據(jù)。

澳元兌美元下跌0.21%至0.7221，扭轉(zhuǎn)了高達(dá)0.5%的漲幅;紐元兌美元跌0.18%至0.6796。

凌晨02:15 2022年FOMC票委、圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德就美國經(jīng)濟(jì)和貨幣政策發(fā)表講話

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總

美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要機(jī)構(gòu)點(diǎn)評

Cornerstone財(cái)富管理首席投資官Cliff Hodge：乍一看，美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議紀(jì)要聽起來很鷹派，而市場的反應(yīng)支持了這一點(diǎn)。事實(shí)上，聯(lián)邦公開市場委員會(huì)(FOMC)的參與者正在討論更快、更激進(jìn)的加息，以及資產(chǎn)負(fù)債表正常化的速度比上次加息更快，這表明美聯(lián)儲(chǔ)的股票看跌期權(quán)價(jià)格已經(jīng)被重新定價(jià)至更低。

Renaissance Macro的美國經(jīng)濟(jì)研究部門負(fù)責(zé)人Neil Dutta認(rèn)為，12月會(huì)議紀(jì)要說明美聯(lián)儲(chǔ)正在快速滑向3月份升息。美聯(lián)儲(chǔ)有關(guān)更早升息的暗示讓人們感覺加息時(shí)間可能提前到3月份。

彭博美國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Anna Wong：上次會(huì)議后發(fā)布的點(diǎn)陣圖顯示美聯(lián)儲(chǔ)官員一致認(rèn)為他們需要在今年開始加息，這與9月作出的前一輪預(yù)測有所不同，當(dāng)時(shí)點(diǎn)陣圖顯示FOMC對這個(gè)問題存在看法分歧。

機(jī)構(gòu)分析：美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要情緒指標(biāo)顯示，F(xiàn)OMC會(huì)議紀(jì)要連續(xù)第三次變得更加鷹派。這包括委員會(huì)對通脹的討論。委員會(huì)表示，縮表可能會(huì)降低收益率曲線趨平的風(fēng)險(xiǎn)，但我們認(rèn)為，只有在美聯(lián)儲(chǔ)加息速度慢于市場(以及美聯(lián)儲(chǔ)的點(diǎn)陣圖)預(yù)期的情況下，這種情況才會(huì)出現(xiàn)。會(huì)議對資產(chǎn)負(fù)債表政策進(jìn)行了長時(shí)間的討論，重要的是，會(huì)議紀(jì)要指出，提前加息和隨后很快開始縮表似乎是有可能的。無論美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)首次加息，我們相信美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在6月宣布縮表并于7月開始。

荷蘭國際銀行：預(yù)計(jì)歐元兌英鎊EUR/GBP將在今年上半年跌向0.82

由于英國央行可能進(jìn)一步加息，而歐洲央行仍將按兵不動(dòng)，英鎊兌歐元匯率應(yīng)會(huì)在2022年上半年走高。荷蘭國際集團(tuán)分析師表示，英國政府決定不再進(jìn)一步收緊對新冠病毒的限制措施，導(dǎo)致英國經(jīng)濟(jì)開放，加上能源價(jià)格持續(xù)高企，這意味著投資者認(rèn)為英國央行在2月份存在再次加息的可能性。而且要記住，英國的通脹可能要到4月份才會(huì)達(dá)到6%的水平，而歐元區(qū)的通脹可能在目前左右見頂，因?yàn)榈聡鲋刀愓{(diào)整的基數(shù)效應(yīng)已經(jīng)失效。預(yù)計(jì)歐鎊今年上半年可能會(huì)跌向0.8200

比看上去還要弱 摩根大通指數(shù)顯示日元已跌至創(chuàng)紀(jì)錄低點(diǎn)

日元兌美元本周跌至五年低點(diǎn)的走勢吸引了金融市場的目光，然而即便是那些令人印象深刻的新聞都還沒有完全反映出其疲軟之勢。基于摩根大通的一項(xiàng)指數(shù)，日元已跌至紀(jì)錄低點(diǎn)。這項(xiàng)經(jīng)通脹調(diào)整后的指數(shù)衡量日元兌其主要貿(mào)易伙伴貨幣的表現(xiàn)。實(shí)際有效匯率的下降一直受到日元名義匯率下行、以及日本的通脹率低于其他多數(shù)經(jīng)濟(jì)體的推動(dòng)。

日元在過去一年里不再受歡迎，因?yàn)橛雄E象顯示日本央行在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力的情況下，在實(shí)現(xiàn)貨幣政策正常化方面落后于其他國家。日元下跌還源于全球從疫情沖擊中復(fù)蘇削弱了對避險(xiǎn)資產(chǎn)的需求，盡管這種復(fù)蘇并不一帆風(fēng)順。

雖然美聯(lián)儲(chǔ)和英國央行上月宣布了激進(jìn)措施，退出非常寬松的政策環(huán)境，但日本央行表示，鑒于有關(guān)疫情和omicron的不確定性，將堅(jiān)持更謹(jǐn)慎的方式。

美國11月通脹率躍升至40年高點(diǎn)6.8%，而日本一項(xiàng)衡量價(jià)格上漲的類似指標(biāo)自2018年末以來一直保持在1%以下。最新公布的11月份數(shù)據(jù)僅0.6%。

不過，三井住友信托銀行駐東京的市場策略師Ayako Sera表示，日本實(shí)際有效匯率下跌可能導(dǎo)致當(dāng)?shù)厣唐穬r(jià)格上漲，這將開始強(qiáng)化對日本央行將轉(zhuǎn)向政策正?；⑻嵴袢赵牟聹y。她表示，日元貶值也可能有助于促使一些工廠從海外回流日本，這也可能支撐日元匯率。

周二日元兌美元一度跌至116.35日元，為2017年1月以來的最低水平，其2021年下跌逾10%，創(chuàng)下七年來最差年度表現(xiàn)。三井住友的Sera表示，日元今年晚些時(shí)候可能會(huì)回升至1美元兌105日元。其他人則認(rèn)為還有進(jìn)一步下跌的空間。

凱投宏觀駐新加坡高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Marcel Thieliant認(rèn)為，隨著美國收益率進(jìn)一步上升并進(jìn)一步壓低日元，利差將成主要驅(qū)動(dòng)因素，他表示，日元今年可能會(huì)貶至1美元兌120日元，盡管實(shí)際有效匯率的下跌可能會(huì)令其下行空間受到一些限制。