11月5日美元與美債收益率一道走低，10年期美債收益率自10月初以來首次跌破1.5%，美國股市所有主要基準指數(shù)均創(chuàng)下紀錄高位，部分原因是就業(yè)數(shù)據(jù)創(chuàng)出夏季以來最佳水平。日元領(lǐng)漲G10貨幣，美元兌日元一度跌0.40%，刷新逾一周低點至113.30。11月7日起，北美地區(qū)開始實行冬令時，美國和加拿大金融市場交易時間和經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布時間將較夏令時延后一小時，敬請留意

周五(11月5日)美元指數(shù)跌0.12%至94.22，在就業(yè)報告發(fā)布后上漲至94.634，為2020年9月25日以來的最高水平。美元本周仍上漲了約0.1%，這周的一系列央行會議迫使投資者重新設(shè)定了加息預(yù)期。

隨著夏季這波新冠疫情帶來的阻礙消退，上個月非農(nóng)就業(yè)崗位增加了53.1萬個，超過了預(yù)測的45萬個。8月和9月的數(shù)據(jù)向上修正，顯示這兩個月合計多增加了23.5萬個就業(yè)崗位。

美聯(lián)儲主席鮑威爾周三表示，他不急于提高借貸成本，因為“離充分就業(yè)仍有距離”。美聯(lián)儲確實宣布將其1200億美元的月度資產(chǎn)購買規(guī)模減少150億美元。

Hargreaves Lansdown的Susannah Streeter寫道，雖然收入同比增長近5%，凸顯了對薪資通脹的擔憂，但這些數(shù)據(jù)不太可能足以讓美聯(lián)儲改變逐步減碼的計劃。

道明證券策略師在一份報告中稱，非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)肯定與鮑威爾在美聯(lián)儲新聞發(fā)布會上的聲明一致，鮑威爾在會上指出，這種幅度的就業(yè)增長符合進一步取得實質(zhì)性進展的概念。他們指出，美元全面走高的條件已經(jīng)具備，這也符合11月的季節(jié)性趨勢。

BMO Capital Markets資深分析師Sal Guatieri表示，美國就業(yè)報告的一個疲軟點是參與率持平，美聯(lián)儲可能被迫比預(yù)期更快采取行動。這一趨勢可能決定美聯(lián)儲的政策走向，因為參與率持續(xù)疲弱只會助長失業(yè)率下降，這很可能導致縮減購債規(guī)模的步伐加快，以及更早加息。

歐元兌美元觸及2020年7月以來的最低水平，受到歐元區(qū)與美國貨幣政策分化的拖累，但后來收窄了跌幅，歐元兌美元尾盤上漲0.12%，報1.1568。

歐洲央行行長拉加德周三反駁了市場對最快在明年10月加息的押注，稱2022年加息的可能性非常小。

Brown Brothers Harriman的Win Thin表示，盡管有不同意見出現(xiàn)，但歐洲央行仍將是最后一批收緊貨幣政策的央行之一。辯論會很激烈，但我向你保證，拉加德不想成為歷史上第二位來自法國、并且過早收緊政策的歐洲央行行長。

英鎊兌美元一度下跌0.56%，觸及1.3424美元的一個月新低，紐市尾盤基本較上一交易日持平。英國央行行長貝利周五表示，央行將關(guān)注就業(yè)數(shù)據(jù)來決定何時加息;英債收益率全線下跌。周四，英國央行決定不提高已降至谷底的指標利率，這對市場造成了最大的沖擊，并推動英鎊創(chuàng)下了18個多月來的最大單日跌幅，當日跌幅高達1.6%。

野村Jordan Rochester稱，短線看，英鎊應(yīng)該在1.34美元，歐元兌英鎊應(yīng)該在0.86英鎊，因為匯率會向?qū)嶋H利差所暗示的水平移動，我預(yù)計，下周俄羅斯的天然氣出口將令人失望，英國實際利率可能再次下降，推動英鎊跌破1.34美元的支撐位。

本周稍早，盡管面臨通脹壓力，澳洲聯(lián)儲仍堅持鴿派立場，維持利率不變。澳元兌美元扭轉(zhuǎn)了隔夜跌勢，報0.7400，但本周下跌1.6%左右。紐元兌美元漲0.20%至0.7118。

周一前瞻

07:50日本央行發(fā)布10月貨幣政策會議審議委員意見摘要

14:45 瑞士公布10月就業(yè)數(shù)據(jù)

17:30 歐元區(qū)11月Sentix投資者信心指數(shù)公布

22:00 歐洲央行首席經(jīng)濟學家連恩發(fā)表講話

23:00 美國波士頓聯(lián)儲臨時主席Kenneth Montgomery講話

23:30 美聯(lián)儲主席鮑威爾在美聯(lián)儲多樣化會議上致開幕詞

凌晨01:00 費城聯(lián)儲主席哈克就經(jīng)濟前景發(fā)表講話

凌晨01:00 美聯(lián)儲理事鮑曼發(fā)表講話

凌晨02:50 2021年FOMC票委、芝加哥聯(lián)儲主席埃文斯就經(jīng)濟現(xiàn)狀和貨幣政策發(fā)表講話

機構(gòu)觀點匯總

富國銀行：預(yù)計美國未來幾個月招聘將保持強勁

非農(nóng)就業(yè)報告暗示近期許多不利于招聘的因素正在開始得到緩解。隨著縮債計劃的宣布，市場需要關(guān)注的下一個節(jié)點是勞動力市場實現(xiàn)充分就業(yè)。工資增長顯示就業(yè)市場吃緊，衡量就業(yè)困難程度的指標徘徊在紀錄高位附近。預(yù)計未來幾個月的就業(yè)增長仍將受到勞動力供應(yīng)的限制。健康問題和兒童保育等限制因素應(yīng)該會得到緩解，重返工作崗位的必要性將會增加。這些因素應(yīng)該有助于招聘繼續(xù)保持強勁的步伐，并使就業(yè)水平在明年年底左右恢復(fù)。

三菱日聯(lián)：目前美元的強勢將繼續(xù)保持

美聯(lián)儲縮債如期而至，且將靈活調(diào)整購債步伐。因此，完成縮債的時間也是預(yù)期的，盡管我們認為鮑威爾在他的溝通中犯了鴿派的錯誤，但短期利率曲線實際上小幅上升，從而為美元提供了一些支持。目前市場認為，加快縮債速度的可能性大于放緩。這種傾向是合理的，因為本周ADP數(shù)據(jù)顯示就業(yè)報告存在上行風險，而本周其他數(shù)據(jù)也表現(xiàn)強勁。杠桿市場已經(jīng)在做多美元，美聯(lián)儲的溝通不會阻止這一點。我們上調(diào)了第四季度和2022年第一季度對美元的預(yù)期，我們繼續(xù)認為美元在短期內(nèi)有上行潛力。

道明證券：歐美貨幣對面臨跌破1.15的風險

非農(nóng)數(shù)據(jù)顯示美國勞動力市場復(fù)蘇勢頭加快，美指小幅上揚。道明證券經(jīng)濟學家認為這符合預(yù)期，美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)和倉位可能有助于美元在未來幾周保持堅挺。該行經(jīng)濟學家表示偏向看漲美元，這與11月份觀察到的季節(jié)性趨勢一致。歐元兌美元有跌至1.15下方的風險。