金九銀十來臨，水泥迎漲價(jià)潮，行業(yè)恢復(fù)景氣狀態(tài)

9月16日早盤，水泥板塊異動(dòng)拉升，截至發(fā)稿，四川金頂漲停，新疆天業(yè)漲超7%，鄂爾多斯、天原股份等紛紛跟漲。

據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心消息，九月上旬華東市場(chǎng)水泥行情繼續(xù)上揚(yáng)，各省價(jià)格處于上漲通道。其中上海及江蘇的蘇錫常地區(qū)開啟水泥價(jià)格第四輪上調(diào)。12日-13日起江蘇蘇州、無錫、常州、南通、揚(yáng)州等多地一些主要廠家陸續(xù)通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格30-60元/噸，其中42.5級(jí)散裝主流幅度以50元/噸為主，揚(yáng)州為第三輪上調(diào)30元/噸。

多家機(jī)構(gòu)表示，本輪水泥板塊上漲的邏輯，在于基建投資預(yù)期升溫、供需關(guān)系緊張、水泥價(jià)格上漲、公司業(yè)績(jī)樂觀。

中金公司表示，近期廣西、云南、江蘇等地相繼出臺(tái)水泥限產(chǎn)措施，限電、限產(chǎn)壓力漸起，旺季在即而供給緊張，行業(yè)持續(xù)推漲價(jià)格。中金公司認(rèn)為水泥行業(yè)需求側(cè)支撐仍具韌性，能耗管控下限電限產(chǎn)等因素或?qū)⑹构┙o持續(xù)趨緊。看好今年四季度旺季水泥價(jià)格，龍頭盈利有望超預(yù)期，并重申中長期供需格局改善及“水泥+”邏輯。

國海證券表示，金九銀十來臨，基建投資逐漸升溫，水泥迎來全面漲價(jià)潮，預(yù)計(jì)下半年水泥市場(chǎng)量?jī)r(jià)齊升，行業(yè)恢復(fù)景氣狀態(tài)。

華泰證券認(rèn)為，水泥價(jià)格回升強(qiáng)于、快于預(yù)期。盡管地產(chǎn)市場(chǎng)走軟，仍然看好下半年中國水泥行業(yè)前景。價(jià)格方面，在五月中旬至七月底的價(jià)格下跌后，水泥價(jià)格受益于行業(yè)協(xié)同重建，開始復(fù)蘇。行業(yè)協(xié)同重建方面，2Q21水泥價(jià)格暴跌后，頭部水泥廠商將關(guān)注重點(diǎn)從銷量轉(zhuǎn)向業(yè)務(wù)盈利能力，將為2H21水泥價(jià)格回升奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。