水泥價格大面積上漲，概念股爆發(fā)，這個市場或成行業(yè)新藍海

近日，全國水泥價格大面積上漲。

據(jù)中國水泥網(wǎng)報道，7月末開始，天氣逐漸好轉，各地市場需求快速恢復，廠家出貨量持續(xù)走高，加之部分地區(qū)限電加嚴，水泥價格得到有力支撐。華東地區(qū)率先步入漲價通道，其中江西地區(qū)漲幅最高達60元/噸，此外，湖南、廣西等中南地區(qū)水泥企業(yè)也陸續(xù)發(fā)布漲價通知，漲幅在20-50元/噸。

二級市場上，久未表現(xiàn)的水泥板塊今日全面爆發(fā)，截至收盤，同花順水泥板塊大漲3.68%，成分股中華新水泥漲停，上峰水泥漲9.9%，海螺水泥漲9.8%。

國盛證券指出，短期來看，隨著雨季結束，長江中下游流域需求有望季節(jié)性回升，水泥價格逐步修復。中期來看，雖然行業(yè)需求承壓，但需求悲觀情形下剔除錯峰后行業(yè)產(chǎn)能利用率仍然高于95%，維持高位運行，長三角等核心市場旺季供需仍有望呈現(xiàn)較為緊張的態(tài)勢，支撐景氣高位震蕩，加之碳中和背景下供給側或持續(xù)超預期，水泥行業(yè)本身的供需關系難以顯著邊際惡化。而且碳中和背景下隨著相關政策的出臺落地，產(chǎn)業(yè)政策和供給約束或持續(xù)趨嚴，有利于提升行業(yè)盈利中樞和穩(wěn)定性。

骨料市場或?qū)⒊蔀樗嗥髽I(yè)新藍海

此外，天風證券指出，在水泥主業(yè)面臨增長壓力下，骨料市場或?qū)⒊蔀樗嗥髽I(yè)新藍海。

根據(jù)中國水泥網(wǎng)統(tǒng)計，目前骨料行業(yè)TOP10企業(yè)產(chǎn)能仍不足5億噸，占比不到3%，行業(yè)集中度遠低于水泥，17年-18年國家關停砂石礦山近3萬余家，隨著礦權管控趨嚴，骨料的資源屬性逐步凸顯，拿礦成本增加進一步提升了小企業(yè)進入門檻，而骨料業(yè)務毛利率較高，骨料業(yè)務有望成為水泥企業(yè)新的增長點，華新水泥、海螺水泥、中建材等企業(yè)在骨料布局方面具有先發(fā)優(yōu)勢。