干半年頂十年？汽車芯片成“炒貨”重災(zāi)區(qū) 市場監(jiān)管總局出手整治

8月3日午間，國家市場監(jiān)管總局發(fā)布通知稱，針對汽車芯片市場哄抬炒作、價(jià)格高企等突出問題，近日，市場監(jiān)管總局根據(jù)價(jià)格監(jiān)測和舉報(bào)線索，對涉嫌哄抬價(jià)格的汽車芯片經(jīng)銷企業(yè)立案調(diào)查。

受消息影響，汽車芯片午后跳水，兆易創(chuàng)新閃崩跌停，士蘭微、富滿電子等多股下挫。

從去年開始，芯片缺貨漲價(jià)潮愈演愈烈。第一財(cái)經(jīng)記者了解到，一些芯片代理商為了賺取高額的差價(jià)而選擇了囤貨甚至是炒貨獲取利潤。

“炒芯片的人這半年把十年的錢都掙回來了。”國內(nèi)一家電子供應(yīng)鏈公司負(fù)責(zé)人對第一財(cái)經(jīng)記者表示，目前市場的干擾因素很多，由于賺錢效應(yīng)快，很多做貿(mào)易、做物流的人都來炒芯片，用幾千萬的成本撬動(dòng)上億的盤子。

市場監(jiān)管總局表示，下一步將持續(xù)關(guān)注芯片等重要商品市場價(jià)格秩序，進(jìn)一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度，嚴(yán)厲查處囤積居奇、哄抬價(jià)格、串通漲價(jià)等違法行為。

已有多家代理商被廠商被起訴

產(chǎn)能失衡之下，全球芯片缺貨潮逐漸從晶圓代工、封測等部分環(huán)節(jié)蔓延至全產(chǎn)業(yè)鏈，涉及汽車、手機(jī)、筆記本電腦甚至蔓延到智能家電等多個(gè)消費(fèi)領(lǐng)域。

今年以來，各類芯片售價(jià)水漲船高，其中汽車芯片成為了“重災(zāi)區(qū)”。

“中國的部分企業(yè)在全球市場上正在以最高20倍的價(jià)差收購芯片，這是現(xiàn)在真實(shí)的環(huán)境?！痹请姍C(jī)的一名負(fù)責(zé)人不久前對第一財(cái)經(jīng)記者表示。

一些特殊的微控制單元(MCU)的價(jià)格，去年為每個(gè)8美元，但目前狂飆至50美元，是去年的6倍以上。在業(yè)內(nèi)人士看來，由于(安全)庫存已經(jīng)探底，所以目前采購就算不管價(jià)格、持續(xù)下單，也無法確保所需數(shù)量?！巴ㄓ肕CU從幾毛錢漲到幾塊錢的情況比較多，現(xiàn)在的行情普遍是漲價(jià)8到10倍，大家壓力都比較大?！?/p>

除了供需關(guān)系外，代理商的“炒貨”行為也加劇了芯片價(jià)格的不斷上漲，但作為芯片原廠也開始有所動(dòng)作。

信達(dá)證券電子行業(yè)首席分析師方競表示，據(jù)信達(dá)電子產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研，近期NXP(恩智浦)就主動(dòng)調(diào)查過ZLG等知名代理商，而AS(安世)半導(dǎo)體在近期也對ZLG、ZDQC等代理商提起過訴訟。

“貿(mào)易商炒貨的利潤，并不會(huì)給原廠分成。所以打擊貿(mào)易商等中間環(huán)節(jié)，對原廠非但沒有影響，還可以梳理清理其下游渠道。在國家隊(duì)出手之前，很多優(yōu)秀的原廠對于炒貨也是大力打擊，一律禁止的。”方競說。

據(jù)香港高院的公開訴訟資料顯示，安世半導(dǎo)體于今年6月21日提起訴訟，向香港高院狀告其分銷商周立功電子。這是繼中電器材(中國電子器材國際有限公司)之后，安世對代理商發(fā)起的第二起訴訟案件。

訴訟請求中，安世表示，周立功電子違反了雙方在2018年7月簽署的分銷商協(xié)議及雙方從2018年1月到2020年12月31日達(dá)成的多項(xiàng)協(xié)議，包括被告侵犯審計(jì)權(quán)，以及違反合同定價(jià)方案和調(diào)整政策等，訴訟總金額高達(dá)3700多萬美元，折合人民幣超過2億元。

周立功公司曾為安世半導(dǎo)體最大的中國本土代理商。目前安世在國內(nèi)的代理商主要有三家，分別是潤欣科技、立功科技、信和達(dá)電子。

“炒芯片已經(jīng)成為了一種生意?！鄙鲜鲭娮庸?yīng)鏈公司負(fù)責(zé)人對記者表示，“到市場上看一圈，需求有沒有增長不好說，但是拿不到貨導(dǎo)致市場價(jià)格增長的情況比比皆是，這些人不囤貨，但是在高價(jià)賣貨，原價(jià)的三到五倍已經(jīng)是良心價(jià)。”

汽車芯片缺口仍在擴(kuò)大

監(jiān)管總局整治的消息讓汽車芯片相關(guān)概念股的股價(jià)大幅回調(diào)。

截至發(fā)稿前，新潔能、立昂微跌停，北京君正、華潤微、博通集成、晶方科技等超20股跌逾5%。

信達(dá)電子認(rèn)為，市場監(jiān)管總局宣布對涉嫌哄抬價(jià)格的汽車芯片經(jīng)銷企業(yè)立案調(diào)查，引發(fā)汽車半導(dǎo)體板塊波動(dòng)。但本次調(diào)查對行業(yè)實(shí)際上是利好。有部分貿(mào)易商囤積居奇，惡意擠壓小體量的下游廠商，引起行業(yè)的普遍不滿。本次調(diào)查可以正本清源，助力行業(yè)長線發(fā)展。

“市場監(jiān)管總局親自參與調(diào)查炒貨，將和優(yōu)秀原廠形成合力，實(shí)現(xiàn)對渠道的優(yōu)化梳理，利好行業(yè)長期發(fā)展。”方競對記者表示，不僅僅是汽車芯片，其他(芯片的代理商)也不寒而栗。

但芯片的缺口對汽車行業(yè)的負(fù)面影響仍在擴(kuò)大。

捷豹路虎近日表示，芯片短缺可能導(dǎo)致其第三季度的產(chǎn)量減少一半。而大眾汽車集團(tuán)則表示，第三季度的影響可能會(huì)“更加明顯”，因?yàn)槠鋵⒛甓犬a(chǎn)量預(yù)期下調(diào)了約 45 萬輛。

根據(jù)咨詢公司艾睿鉑(AlixPartners)最新預(yù)測，全球“缺芯”將導(dǎo)致2021年汽車制造商營收損失1100億美元(約合人民幣7145億元)。同時(shí)，2021年的汽車凈產(chǎn)量總計(jì)會(huì)減少390萬輛。

“當(dāng)前，我國各類芯片中，MCU(微控制單元)芯片最為緊缺，國內(nèi)MCU芯片企業(yè)最為薄弱。截至目前，中國半導(dǎo)體自給率為15%，其中，汽車芯片自給率不足5%。”在2021中國汽車論壇上，中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)總工程師、副秘書長葉盛基如是表示。

第一財(cái)經(jīng)記者此前從產(chǎn)業(yè)鏈獲悉，作為汽車芯片的主要構(gòu)成器件，功率半導(dǎo)體芯片部分產(chǎn)品交貨周期已接近一年半。

據(jù)IC分銷平臺(tái)貿(mào)澤電子等網(wǎng)站的數(shù)據(jù)顯示，安世半導(dǎo)體MOSFET器件中，已有包括MOSFET、GaNFET、功率MOSFET等在內(nèi)的144款產(chǎn)品處于無庫存狀態(tài)，缺貨產(chǎn)品的交貨周期均已長達(dá)69周，而產(chǎn)品的漲價(jià)幅度從6%到37%不等。

其中，PSMN1R4-40YLDX器件，千件單價(jià)已由6.2715元/件上漲至 8.6445 元/件，漲幅超過37%。PSMN1R0-40YSHX器件由11.4243元/件上漲至 15.2776元/件，漲幅超過33%，其余器件的采購價(jià)漲幅也在6%-21%不等。

根據(jù)羅蘭貝格的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)中國汽車行業(yè)芯片缺貨率為15%-20%，按照此前中國汽車的銷量預(yù)測，(今年)將導(dǎo)致300~400萬輛汽車的減產(chǎn)。加上福特等公司披露的全球減產(chǎn)情況，預(yù)計(jì)全球范圍內(nèi)實(shí)際減產(chǎn)情況遠(yuǎn)高于390萬。