美贊臣中國業(yè)務(wù)22億美元轉(zhuǎn)售給春華資本，后者曾投資君樂寶

奶粉品牌美贊臣的在華業(yè)務(wù)還是賣了。

當(dāng)?shù)貢r間6月5日，利潔時集團(tuán)宣布與春華資本集團(tuán)簽訂交易協(xié)議，以22億美元的企業(yè)價值將大中華區(qū)的嬰幼兒配方奶粉及營養(yǎng)品業(yè)務(wù)出售給春華資本集團(tuán)。交易完成后，利潔時將保留該項業(yè)務(wù)8%的股份，并預(yù)計得到13億美金的現(xiàn)金收入。

利潔時集團(tuán)是知名的英國消費(fèi)品公司，旗下除了美贊成外，還擁有杜蕾斯、滴露等品牌。

此前不久，彭博社援曾引知情人士披露，利潔時集團(tuán)將以20億美元出售美贊臣奶粉。消息稱，美贊臣被不少中國乳企爭搶，伊利和新希望已遞交了初步報價，君樂寶的投資方紅杉資本也提出了要約。除了乳企，競標(biāo)者還包括多個私募股權(quán)機(jī)構(gòu)，如貝恩資本、凱恩投資以及KKR。

不過從最終的結(jié)果來看，花落春華資本還是有點出乎市場的意料。根據(jù)官網(wǎng)的介紹，春華資本是由經(jīng)濟(jì)學(xué)家胡祖六創(chuàng)立，其曾任高盛集團(tuán)合伙人兼大中華區(qū)主席，目前旗下投資包括百勝中國、小鵬汽車、螞蟻金服等、老百姓大藥房。而投資標(biāo)的中與美贊成業(yè)務(wù)最接近的還有前年宣布從蒙牛集團(tuán)分拆出去的中國本土奶粉品牌君樂寶。

2019年11月，春華資本宣布聯(lián)手平安資本、君乾股份完成對君樂寶51%的股權(quán)收購，此次收購交易對價達(dá)人民幣40億元。完成收購后君樂寶將正式實現(xiàn)與蒙牛乳業(yè)的完全分拆。

根據(jù)利潔時集團(tuán)對外的公告，公司從今年2月起就對大中華區(qū)嬰幼兒營養(yǎng)品業(yè)務(wù)進(jìn)行全面的戰(zhàn)略性評估。

此次交易將大中華區(qū)嬰幼兒營養(yǎng)品業(yè)務(wù)整體出售，包括位于荷蘭奈梅亨和廣州的生產(chǎn)設(shè)施。本次交易包括在大中華區(qū)使用美贊臣以及藍(lán)臻、鉑睿、安兒寶品牌的沒有許可費(fèi)的永久獨(dú)占許可。交易完成后，利潔時將繼續(xù)在全球保有美贊臣藍(lán)臻、鉑睿、安兒寶品牌，并在大中華區(qū)以外的其他國家或地區(qū)繼續(xù)經(jīng)營這些品牌。

利潔時集團(tuán)表示，該交易仍須完成與荷蘭當(dāng)?shù)毓姆ǘ▍f(xié)商程序，利潔時即將啟動有關(guān)協(xié)商程序。利潔時也將就此交易與其他相關(guān)工會進(jìn)行接觸。取決荷蘭工會的協(xié)商程序以及滿足交易的其它慣常交割條件的完成，交易可望在2021下半年內(nèi)完成交割。

截至2020年12月，利潔時全球嬰幼兒營養(yǎng)品業(yè)務(wù)凈資產(chǎn)總額為88億英鎊。在達(dá)成該項交易協(xié)議后，出于會計需要，利潔時重新劃分旗下的嬰幼兒營養(yǎng)品業(yè)務(wù)凈資產(chǎn)，其中大中華區(qū)價值34億元英鎊，北美和其他國家或地區(qū)價值54億元英鎊。交易完成后，主要受大中華區(qū)嬰幼兒營養(yǎng)品業(yè)務(wù)商譽(yù)和無形資產(chǎn)重新評估的影響，利潔時預(yù)計產(chǎn)生約25億英鎊凈虧損。

對于這項交易，利潔時CEO拉什曼·納拉辛漢(Laxman Narasimhan)表示：“這項交易標(biāo)志著利潔時在實施重振可持續(xù)增長和創(chuàng)造長期價值的戰(zhàn)略上又邁出了堅實的一步。作為這個過程的重要環(huán)節(jié)，我們正在積極果斷地調(diào)整投資組合?！?/p>