一季度快遞業(yè)兩個(gè)信號(hào)：異地均價(jià)首次低于同城快遞，市場(chǎng)集中度下降

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 宋笛 4月27日，國(guó)家郵政局發(fā)布了2021年一季度郵政行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況的通報(bào)，其中兩項(xiàng)數(shù)據(jù)頗值得關(guān)注，一是異地快遞均價(jià)為6.1元，同比下降22.9%，首次低于同城快遞；另一個(gè)數(shù)據(jù)是一季度，快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)CR8為80.5，較上年同期下降5.4，較2019年同期下降1.2。

上述兩個(gè)數(shù)據(jù)顯示了目前快遞行業(yè)處于的關(guān)鍵階段：快遞價(jià)格戰(zhàn)進(jìn)一步深化，已經(jīng)穩(wěn)定已久的快遞頭部格局開(kāi)始出現(xiàn)動(dòng)搖。

按照上述運(yùn)行通報(bào)2020年一季度快遞平均單價(jià)為10.2元，低于上年同期均價(jià)。從產(chǎn)品價(jià)格變化來(lái)看，同城和異地均價(jià)為6.4元和6.1元，同比分別下降9.2%和22.9%，同城快遞均價(jià)首次超過(guò)異地。國(guó)際/港澳臺(tái)快遞價(jià)格繼續(xù)上漲，均價(jià)為53.7元，同比增長(zhǎng)2.4%。

在快遞業(yè)務(wù)均價(jià)下滑的同時(shí)，快遞業(yè)務(wù)量特別是異地快遞業(yè)務(wù)量還保持了高速增長(zhǎng)。一季度，快遞業(yè)務(wù)凈增量94億件，快遞業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)超過(guò)7成，近兩年年均增速達(dá)到34.4%；與去年同期相比，異地快遞業(yè)務(wù)量占比上升5個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)全部快遞業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率超過(guò)九成。

業(yè)務(wù)量快速增長(zhǎng)，均價(jià)依舊下滑，其顯示在總量上的變現(xiàn)即快遞業(yè)務(wù)收入和快遞業(yè)務(wù)量增速之間的剪刀差進(jìn)一步擴(kuò)大，2020年一季度，快遞業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入增速相差29.1個(gè)百分點(diǎn)。

上述行業(yè)數(shù)據(jù)在快遞頭部企業(yè)的業(yè)務(wù)量月報(bào)和季度報(bào)表中也有反應(yīng)，順豐控股1月、2月、3月業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)分別為59.54%、47.16%、29.01%，單票收入則分別下降12%、16%、12%；申通快遞同期業(yè)務(wù)量分別增長(zhǎng)110%、147%、62%，單票收入分別下降24%、8%和28%。

要應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)量的快速增長(zhǎng)，同時(shí)盡量提高效率，降低單件的操作成本，頭部快遞公司加大了對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的投入。上述行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況的通報(bào)中提及受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈因素影響，主要企業(yè)業(yè)績(jī)承壓，企業(yè)融資力度加大。重點(diǎn)企業(yè)加大基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備投資，主要集中在產(chǎn)業(yè)園區(qū)、運(yùn)輸能力建設(shè)和處理中心自動(dòng)化升級(jí)。

這意味著快遞公司在價(jià)格、基建兩個(gè)方面掀起了新一輪的競(jìng)爭(zhēng)，一方面要通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)獲得更多的市場(chǎng)份額，另一方面又要通過(guò)更大規(guī)模設(shè)備、轉(zhuǎn)運(yùn)中心等基礎(chǔ)投入提高效率，攤平單票成本，以應(yīng)對(duì)利潤(rùn)率的下滑。

成本投入的增加和毛利率的下滑反應(yīng)至微觀，就是快遞頭部企業(yè)利潤(rùn)的侵蝕，一季度順豐、申通兩家快遞公司均出現(xiàn)了虧損(申通4月15日一季度業(yè)績(jī)預(yù)告預(yù)測(cè)報(bào)告期內(nèi)歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損7000萬(wàn)至1億元)，兩家公司在提及虧損原因時(shí)均提及了為提升產(chǎn)能加大了相關(guān)的投入。

在快遞業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)性變動(dòng)之下，市場(chǎng)集中度出現(xiàn)了較大的變動(dòng)，行業(yè)格局的重塑正在推進(jìn)之中，通報(bào)內(nèi)容顯示一季度，快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)CR8為80.5，較上年同期下降5.4，較2019年同期下降1.2。頭部企業(yè)間分化嚴(yán)重，二三線企業(yè)逐步出清。社區(qū)團(tuán)購(gòu)、即時(shí)配送業(yè)務(wù)對(duì)傳統(tǒng)快遞業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，電商快遞結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，頭部企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)格局仍存在較大不確定性。