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焦點(diǎn)快播：年內(nèi)公募基金清盤(pán)數(shù)量超120只 多只迷你型基金在列
(薛宇飛)近日，東方基金管理股份有限公司(下稱東方基金)公告稱，由于東方欣利混合已連續(xù)50個(gè)工作日的資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元人民幣，決定對(duì)該基金進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清算。此前有華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合、泰達(dá)宏利鑫利債券、博時(shí)睿弘一年定開(kāi)混合等多只資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的基金選擇清盤(pán)。
迷你型基金清盤(pán)每年都有，今年之所以引發(fā)關(guān)注，主要在于監(jiān)管部門要求基金公司上報(bào)迷你型基金的數(shù)量以及解決方案。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月24日，2022年以來(lái)清盤(pán)基金的數(shù)量已達(dá)到122只，其中，迷你型基金的數(shù)量占到多數(shù)。
【資料圖】
清盤(pán)數(shù)量超過(guò)120只
東方基金23日公告稱，截至2022年7月12日，東方欣利混合已連續(xù) 50 個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元，出現(xiàn)了基金合同約定的合同終止事由?；鸸芾砣烁鶕?jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和合同約定，對(duì)該基金進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清算。
數(shù)據(jù)顯示，東方欣利混合于2020年6月18日正式生效，募集期間有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)1157戶，凈認(rèn)購(gòu)金額約為3.08億元。但到了2021年10月底，東方基金發(fā)布提示性公告稱，東方欣利混合的資產(chǎn)凈值已連續(xù) 30 個(gè)工作日低于5000萬(wàn)元。2022年一季報(bào)顯示，東方欣利混合的資產(chǎn)凈值約為4633.41萬(wàn)元，而截至最后運(yùn)作日7月12日，資產(chǎn)凈值僅剩約444萬(wàn)元。
8月22日，華寶基金旗下的華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合也發(fā)布清算報(bào)告，該產(chǎn)品此前由于基金資產(chǎn)凈值連續(xù)60個(gè)工作日低于5000萬(wàn)元而觸發(fā)自動(dòng)清盤(pán)條件，并自8月6日起進(jìn)入清算期。華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合近來(lái)的規(guī)?？焖傧陆?，2020年末、2021年末的資產(chǎn)凈值分別約為2.32億元、1.31億元，2022年一季度末、二季度末分別降至5580.19萬(wàn)元、232.88萬(wàn)元。
8月，還有泰達(dá)宏利鑫利、博時(shí)睿弘一年定期、新華鑫弘靈活配置、長(zhǎng)盛多因子策略等多只基金選擇清盤(pán)或發(fā)布清盤(pán)提示。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月24日，本月共計(jì)有13只公募基金清盤(pán)。拉長(zhǎng)時(shí)間看，2022年以來(lái)，清盤(pán)基金的數(shù)量已經(jīng)突破百只，達(dá)到122只。
具體看，2022年1-7月份，分別有16只、12只、17只、17只、13只、20只、14只基金清盤(pán)。梳理發(fā)現(xiàn)，這些基金中，除了一些由于其他原因而清盤(pán)外，多數(shù)是因?yàn)椤斑B續(xù) 50 個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元”而觸發(fā)相應(yīng)基金合同約定的終止事由。
監(jiān)管關(guān)注迷你型基金
基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的基金，一般被稱為“迷你型基金”，過(guò)去，每年也都會(huì)有這類小型基金主動(dòng)清盤(pán)。今年迷你型基金清盤(pán)之所以會(huì)引起關(guān)注，是因?yàn)楸O(jiān)管部門對(duì)其有了新要求。
據(jù)多家媒體報(bào)道，針對(duì)行業(yè)內(nèi)長(zhǎng)期以來(lái)存在的迷你基金問(wèn)題，監(jiān)管展開(kāi)了一次摸底調(diào)查，要求基金公司在上報(bào)新產(chǎn)品時(shí)需提交公司存量迷你基金的情況報(bào)告，包括名稱、數(shù)量及成為迷你基金的時(shí)長(zhǎng)等信息，并拿出切實(shí)可行的解決方案，同時(shí)給出解決的時(shí)間期限。
具體而言，報(bào)道稱，監(jiān)管按照規(guī)模對(duì)迷你基金進(jìn)行分檔，分別提出了相關(guān)處置要求。其中，規(guī)模1000萬(wàn)以下的迷你基金是目前亟待處置的重點(diǎn)，基金公司要盡快拿出解決方案并進(jìn)行處置；規(guī)模在1000萬(wàn)至3000萬(wàn)之間的迷你基金，需要在觸發(fā)清盤(pán)條件后60個(gè)工作日內(nèi)提交方案，方案里必須說(shuō)明預(yù)計(jì)處置時(shí)限和方式；針對(duì)規(guī)模3000萬(wàn)至5000萬(wàn)的迷你基金，或需在年內(nèi)上報(bào)方案。
上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心高級(jí)分析師池云飛對(duì)中新經(jīng)緯分析，迷你型基金的數(shù)量增加會(huì)很大程度上浪費(fèi)基金管理人的資源，影響到投資者的投資選擇，并不符合基金市場(chǎng)的高質(zhì)量發(fā)展趨勢(shì)。因此，監(jiān)管對(duì)迷你基金政策上的調(diào)整有利于行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年二季度末，市場(chǎng)上資產(chǎn)規(guī)模低于5000萬(wàn)元的迷你型基金(包括貨幣型基金、發(fā)起式基金)超過(guò)900只，其中有為數(shù)不少的產(chǎn)品低于1000萬(wàn)元。
對(duì)于迷你型基金數(shù)量為何如此多，池云飛稱，一方面源于基數(shù)大幅提升，近幾年國(guó)內(nèi)基金行業(yè)快速發(fā)展，市場(chǎng)容量猛增，導(dǎo)致分布末端的迷你基金數(shù)量也大幅增加。另一方面，來(lái)自于日益激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)業(yè)態(tài)，部分基金由于市場(chǎng)認(rèn)知度低、業(yè)績(jī)競(jìng)爭(zhēng)力不足等原因規(guī)模難以做大。此外，也和國(guó)內(nèi)投資者越來(lái)越成熟有關(guān)，業(yè)績(jī)沒(méi)有亮點(diǎn)、競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的基金產(chǎn)品不再能僅靠營(yíng)銷和渠道吸引客戶。
哪些公司有迷你產(chǎn)品？
中新經(jīng)緯梳理發(fā)現(xiàn)，各基金公司或多或少都存續(xù)一些迷你型基金，有一些公司的迷你產(chǎn)品數(shù)量較多。
以東方基金為例，除了已經(jīng)發(fā)布清盤(pán)公告的東方欣利混合，根據(jù)2022年二季度報(bào)數(shù)據(jù)，截至當(dāng)季度末，東方人工智能主題、東方多策略、東方量化成長(zhǎng)、東方惠新、東方區(qū)域發(fā)展、東方新價(jià)值、東方價(jià)值挖掘的資產(chǎn)凈值分別為3899.39萬(wàn)元、3473.86萬(wàn)元、2045.70萬(wàn)元、1385.78萬(wàn)元、1139.83萬(wàn)元、701.04萬(wàn)元、457萬(wàn)元，均低于5000萬(wàn)元。
截至二季度末，民生加銀基金旗下的民生加銀創(chuàng)新成長(zhǎng)、民生加銀滬深300ETF聯(lián)接、民生加銀新能源智選、民生加銀中證500指數(shù)增強(qiáng)、民生加銀中證港股通、民生加銀品質(zhì)消費(fèi)、民生加銀雙核動(dòng)力、民生加銀鑫福等產(chǎn)品，其資產(chǎn)凈值規(guī)模均在5000萬(wàn)元以下。
管理規(guī)模較大的博時(shí)基金，截至今年二季度末，公司旗下的博時(shí)中證5G產(chǎn)業(yè)50ETF聯(lián)接、博時(shí)創(chuàng)業(yè)板、博時(shí)滬深300指數(shù)增強(qiáng)、博時(shí)中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF聯(lián)接、博時(shí)量化價(jià)值、博時(shí)恒生港股通高股息率聯(lián)接、博時(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、博時(shí)大中華美元現(xiàn)匯等產(chǎn)品，凈值規(guī)模也低于5000萬(wàn)元。還有，華夏基金的華夏海外聚享、華夏新錦程、華夏中證四川國(guó)改ETF聯(lián)接、華夏中證1000聯(lián)接、華夏博銳一年持有等產(chǎn)品，同樣屬于迷你型。
針對(duì)當(dāng)前迷你型基金的清盤(pán)行動(dòng)，池云飛說(shuō)：“新老更替是很自然的現(xiàn)象。首先，中國(guó)基金市場(chǎng)仍處在快速發(fā)展的階段，每年都會(huì)有大量創(chuàng)新品種入市。其次，國(guó)內(nèi)的資本市場(chǎng)本身也在不斷地變化，這需要基金管理人不斷地推出新的策略、新的基金產(chǎn)品以適應(yīng)全新的市場(chǎng)環(huán)境和需求。此外，在老產(chǎn)品中也存在一部分業(yè)績(jī)競(jìng)爭(zhēng)力不高、未適應(yīng)新市場(chǎng)環(huán)境的基金，其規(guī)模萎縮是市場(chǎng)的自然選擇?！?/strong>
除了清盤(pán)，他還建議，一方面，可以對(duì)業(yè)績(jī)有亮點(diǎn)的產(chǎn)品加強(qiáng)持續(xù)宣傳，避免運(yùn)營(yíng)上的缺失造成基金規(guī)?？s水；另一方面，對(duì)部分產(chǎn)品可以通過(guò)變更基金投資策略、更換更有經(jīng)驗(yàn)的基金經(jīng)理、加強(qiáng)投研支持等方式，加強(qiáng)投資者信心，同時(shí)提高基金的業(yè)績(jī)。(更多報(bào)道線索，請(qǐng)聯(lián)系本文作者薛宇飛：xueyufei@chinanews.com.cn)(中新經(jīng)緯APP)
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