中新經(jīng)緯1月7日電 (林堅(jiān) 魏薇)7日晚間，繼日前“行業(yè)一哥”中信證券發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告后，又一份上市券商的業(yè)績(jī)預(yù)告正式出爐，這一次是浙商證券。兩家上市券商均拿出了預(yù)增的公告。

伴隨著資管新規(guī)過(guò)渡期的結(jié)束，2022年資管行業(yè)進(jìn)入新的階段。中新經(jīng)緯注意到，7日晚間，除2021年業(yè)績(jī)預(yù)增外，浙商證券子公司浙商資管的處罰決定也正式落地。對(duì)此，浙商證券回應(yīng)稱，“所涉及合規(guī)事項(xiàng)均已整改完成?！?/p>

凈利潤(rùn)最高預(yù)增40%

1月7日晚間，浙商證券發(fā)布公告稱，公司預(yù)計(jì)2021年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)與上年同期相比，將增加約4.88億元至6.51億元，同比增長(zhǎng)約30%至40%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)與上年同期相比，將增加約4.74億元至6.33億元，同比增長(zhǎng)約30%至40%。需注意的是，浙商證券此次預(yù)計(jì)的業(yè)績(jī)未經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，預(yù)告數(shù)據(jù)僅為初步核算數(shù)據(jù)，具體準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以公司正式披露的經(jīng)審計(jì)后的2021年年報(bào)為準(zhǔn)。

對(duì)于今年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，浙商證券解釋道，“2021年中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體呈現(xiàn)穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，公司緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)，積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，不斷提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)?！?/p>

業(yè)界人士向中新經(jīng)緯分析稱，2021年券業(yè)將延續(xù)2020年的行情繁榮，仍是“豐收年”。中新經(jīng)緯梳理41家上市券商公布的三季報(bào)后發(fā)現(xiàn)，近九成上市券商實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。在凈利潤(rùn)方面，有31家券商較去年前三季度業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比75.61%。

另?yè)?jù)“券商一哥”中信證券于今年1月4日發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，中信證券預(yù)計(jì)2021年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)和歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)均不低于2021年前三季度水平，即分別不低于176.45億元和175.31億元，較2020年全年增加分別不低于18.41%和17.66%。這是該券商自2019年以來(lái)連續(xù)三年持續(xù)增長(zhǎng)。

對(duì)于2021年業(yè)績(jī)預(yù)增的主要原因，中信證券解釋道，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)克服疫情影響、持續(xù)向好，資本市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，2021年各項(xiàng)業(yè)務(wù)均衡發(fā)展、穩(wěn)步增長(zhǎng)。

川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂在接受中新經(jīng)緯采訪時(shí)說(shuō)道，“從券商整體的業(yè)績(jī)來(lái)看，無(wú)疑2021年是依然非常好的，主要得益于市場(chǎng)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)每日成交破萬(wàn)億，市場(chǎng)活躍度還是非常高的。以及新能源等一些優(yōu)質(zhì)的賽道個(gè)股屢創(chuàng)新高，投融資也非?；钴S，而在全面注冊(cè)制的逐步落地下，也給投行等相關(guān)業(yè)務(wù)帶來(lái)了新的增量?！?/p>

值得一提的是，股價(jià)與業(yè)績(jī)背離的現(xiàn)象仍困擾著券商的A股投資者。1月5日，中信證券股價(jià)下跌1.89%，報(bào)收25.94元/股。此外，浙商證券也于2021年12月中下旬以來(lái)股價(jià)一路下探，自2021年12月17日以來(lái)，截止到目前，累計(jì)跌幅約7.36%。1月7日，浙商證券報(bào)收12.72元/股，跌0.31%。

“對(duì)券商板塊的投資把握應(yīng)該重點(diǎn)從特色業(yè)務(wù)或者龍頭性角度，一方面，券商確實(shí)也呈現(xiàn)了強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面，另一方面，多關(guān)注特色業(yè)務(wù)或區(qū)域能力強(qiáng)、業(yè)績(jī)彈性高的券商。”陳靂說(shuō)道。

浙商資管罰單落地

2018年資管新規(guī)公布后，各行業(yè)開展了轉(zhuǎn)型歷程。在此期間，監(jiān)管部門對(duì)一些資管機(jī)構(gòu)不符合新規(guī)的行為集中進(jìn)行了處罰。

中新經(jīng)緯注意到，7日晚間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)浙商證券子公司浙商資管的處罰也正式落地。在公告中，浙商證券表示，公司子公司浙商資管收到浙江證監(jiān)局《行政監(jiān)管措施決定書》。據(jù)悉，浙商證券已于2021年12月8日公告了所涉事項(xiàng)的《行政監(jiān)管措施事先告知書》。

《行政監(jiān)管措施決定書》顯示，經(jīng)查，浙商資管存在以下行為：一是對(duì)具有相同特征的同一投資品種采用的估值技術(shù)不一致；二是對(duì)產(chǎn)品持有的違約資產(chǎn)估值不合理，也未按規(guī)定向投資者披露相關(guān)信息，且其中部分集合產(chǎn)品持續(xù)開放申購(gòu)、贖回；三是投資交易管理存在缺失，交易員及投資經(jīng)理在交易時(shí)間通過(guò)個(gè)人手機(jī)接聽電話，權(quán)益交易室攝像監(jiān)控未覆蓋全面，個(gè)別權(quán)益交易員在公共辦公區(qū)域進(jìn)行股票交易、擁有查看固定收益交易執(zhí)行權(quán)限；四是投資者適當(dāng)性管理制度不健全，公司內(nèi)部制度允許向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力低于產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的投資者銷售私募資產(chǎn)管理計(jì)劃；五是合規(guī)人員配備不足，未設(shè)置專職合規(guī)人員負(fù)責(zé)債券交易合規(guī)管理，未向異地債券交易部門派駐合規(guī)人員。

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，浙江證監(jiān)局決定對(duì)浙商資管采取以下監(jiān)管措施：一是責(zé)令改正，公司應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行全面深入整改，采取切實(shí)有效措施，建立健全和嚴(yán)格落實(shí)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)控制度，公司應(yīng)當(dāng)在2022年1月31日前完成整改，并向浙江證監(jiān)局提交書面整改報(bào)告；二是暫停公司私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月(按規(guī)定為接續(xù)存量到期產(chǎn)品持有的未到期資產(chǎn)而新設(shè)產(chǎn)品除外，但不得新增投資；不限制資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案)；三是責(zé)令處分有關(guān)人員，公司應(yīng)當(dāng)在收到行政監(jiān)管措施決定書之日起10個(gè)工作日內(nèi)，根據(jù)公司有關(guān)制度規(guī)定，作出處分相關(guān)責(zé)任人員的決定，按照公司內(nèi)部規(guī)定對(duì)上述人員進(jìn)行處分與問(wèn)責(zé)，并在作出決定之日起3個(gè)工作日內(nèi)向浙江證監(jiān)局提交書面報(bào)告。

據(jù)了解，浙商資管相關(guān)責(zé)任人員相繼收到了浙江證監(jiān)局出具的《行政監(jiān)管措施決定書》，對(duì)相關(guān)責(zé)任人員采取相應(yīng)的監(jiān)督管理措施。

對(duì)于上述情況，浙商資管表示，《行政監(jiān)管措施決定書》所涉產(chǎn)品為部分私募固收類資產(chǎn)管理產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品經(jīng)浙商資管前期自查整改均已整改清理完畢。暫停私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案事項(xiàng)對(duì)浙商證券合并收入和利潤(rùn)的影響極小，不影響浙商證券正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，本公司的經(jīng)營(yíng)情況正常。

浙商資管進(jìn)一步表示，在證監(jiān)會(huì)檢查后，浙商資管已進(jìn)行了全面合規(guī)自查，進(jìn)一步強(qiáng)化了合規(guī)管理工作，全面提高了從業(yè)人員的合規(guī)意識(shí)，持續(xù)建立健全相關(guān)內(nèi)控制度。截至目前，《行政監(jiān)管措施決定書》所涉及合規(guī)事項(xiàng)均已整改完成。后續(xù)浙商資管將繼續(xù)嚴(yán)格遵守監(jiān)管要求，以市場(chǎng)需求為核心，以投資者利益最大化為原則，做負(fù)責(zé)任的管理人，為投資者提供更好的投資回報(bào)。

值得一提的是，中新經(jīng)緯注意到，除了上述所提到的浙商資管之外，招商證券資管、國(guó)元證券、長(zhǎng)江證券資管、華安證券、中金公司等機(jī)構(gòu)也在日前收到監(jiān)管針對(duì)資管業(yè)務(wù)的處罰或警示函。

陳靂指出，“從挑戰(zhàn)層面而言，對(duì)券商的專業(yè)能力要求也越來(lái)越高，風(fēng)險(xiǎn)角度主要多關(guān)注資管等業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)?！?中新經(jīng)緯APP)

(文中觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。)

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