中新經(jīng)緯12月14日電 (魏薇 林堅 實習生 柴鑫洋)在金融機構“八仙過?!奔娂娂哟a財富管理業(yè)務之際,近期,在銀行拓寬財富管理業(yè)務過程中發(fā)揮重要作用的“智能投顧”功能卻被悉數(shù)按下了暫停鍵。
中新經(jīng)緯通過體驗銀行APP發(fā)現(xiàn),包括招商銀行、工商銀行、平安銀行等在內(nèi)多家銀行發(fā)布公告稱,暫停智能投顧相關產(chǎn)品的申購。這意味著,不少銀行昔日看重的“智能投顧”功能或?qū)⒂瓉砀拢科湓蚧蚺c銀行業(yè)整體投顧業(yè)務邁向規(guī)范化有關。
實測:多家銀行暫停申購
市場上有多家銀行均具有智能投顧功能,并上線了智能投顧相關產(chǎn)品,以多元化的服務與產(chǎn)品類型應對“大財富時代”,比如工行的智能投顧品牌“AI投”,招商銀行的智能投顧產(chǎn)品“摩羯智投”,以及平安銀行的“平安智投”。
以工商銀行AI智投為例,據(jù)該行APP介紹,AI智投基于海量數(shù)據(jù),智能選取基金產(chǎn)品,構建基金產(chǎn)品組合,分散投資風險,為客戶獲得相應收益。AI策略則是在工商銀行渠道向客戶提供的基金公司策略組合服務。
不過中新經(jīng)緯于近期注意到,多家發(fā)布了暫停申購的有關公告,上述功能與產(chǎn)品已不再正常運行。
工商銀行方面,據(jù)該行APP,工商銀行正在對AI投產(chǎn)品進行規(guī)范改造,自2021年12月4日起暫停AI指數(shù)、AI智投和AI策略產(chǎn)品的申購交易。工商銀行宣稱,盡管存量客戶贖回和調(diào)倉交易不受影響,但后續(xù)存在不能持續(xù)提供服務的風險。
招商銀行方面,據(jù)該行移動客戶端顯示,為了配合監(jiān)管要求,銀行將暫停摩羯智投購買功能,原持倉客戶的贖回和調(diào)倉交易不受影響,后續(xù)存在不能持續(xù)提供服務的風險。
來源:中國工商銀行手機APP
來源:招商銀行APP
平安銀行方面,中新經(jīng)緯在該行手機APP輸入“平安智投”的關鍵詞后,并未查到相關產(chǎn)品的入口,僅能夠跳轉(zhuǎn)至智能客服頁面,而在該頁面上,可以看到“平安智投”的介紹,在點擊立刻體驗后,相關頁面卻無法完全顯示。針對這一問題,中新經(jīng)緯以客戶身份致電平安銀行客服,銀行工作人員反饋稱:“目前按照相關規(guī)定,智投因涉及到升級改版的問題,部分功能已經(jīng)被暫停。以前的老客戶可以進行贖回等基本服務,但不允許新客戶參與?!?/p>
據(jù)悉,智能投顧是指通過使用特定算法模式管理帳戶,結(jié)合投資者風險偏好、財產(chǎn)狀況與理財目標,為用戶提供自動化的資產(chǎn)配置建議。相比傳統(tǒng)投顧,智能投顧借助科技的手段,具有低投資門檻、高度線上化、普惠性、精準識別客戶需求、服務內(nèi)容差異化、服務質(zhì)量標準化等特點。
對于智能投顧產(chǎn)品暫停申購,平安銀行客服對中新經(jīng)緯解釋稱,“對于這類產(chǎn)品,行業(yè)監(jiān)管有了新的要求,銀行就要按照新的要求對之前一些產(chǎn)品進行升級整改,所以有些產(chǎn)品可能就涉及到下架就會暫停,有些功能可能就不再進行開放。這是技術部門接到的通知,所以目前我們行的一些代銷產(chǎn)品也涉及到改版?!?/p>
值得一提的是,除了上述銀行,興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、浦發(fā)銀行等銀行也曾推出過智能投顧產(chǎn)品,而部分銀行同樣暫停了智能投顧的申購功能。興業(yè)銀行的“興業(yè)智投”目前只能查詢持倉,無法找到申購入口。浦發(fā)銀行的“極客智投”自2021年7月27日起,浦發(fā)銀行僅保留持倉查詢、贖回等功能,將不再提供各類建議或提醒服務。還有廣發(fā)銀行的“廣發(fā)智投”也發(fā)布了基金組合暫停購買的提醒。
來源:廣發(fā)銀行APP
不過,也并非所有銀行均暫停了智能投顧功能。中新經(jīng)緯在中國銀行APP上看到,“中銀慧投”產(chǎn)品依然可以申購,頁面顯示“中銀慧投”共有12號投資組合,產(chǎn)品1000元起投,中新經(jīng)緯嘗試投了1000元,仍然可以買入。
原因幾何?
對于銀行此次暫停智能投顧申購的原因,多家銀行在公告中都提及,本次調(diào)整主要原因是應監(jiān)管要求,而廣發(fā)銀行特別提到“監(jiān)管關于規(guī)范基金投資建議活動的要求”。
據(jù)中新經(jīng)緯了解,智能投顧突然被喊?;蚺c2019年以來,基金投顧業(yè)務試點工作的開展有一定關系。
2019年10月25日,證監(jiān)會機構部發(fā)布了《關于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務試點工作的通知》,開啟了基金銷售從以銷量為導向的“賣方時代”,向以客戶利益為中心的“買方時代”的轉(zhuǎn)型。
截至發(fā)稿,共計59家機構獲得基金投顧業(yè)務試點資格,其中,包括29家券商、24家公募基金公司、3家銀行以及3家第三方銷售機構。與券商、基金公司不同,銀行盡管作為最重要的金融機構,只有工商銀行、招商銀行和平安銀行三家獲得了投顧業(yè)務試點資格。
可以看到,此次銀行被喊停智能投顧業(yè)務發(fā)生于基金投顧業(yè)務轉(zhuǎn)型階段,而被喊停業(yè)務的銀行也不止于工商銀行、招商銀行和平安銀行三家。一場圍繞基金投顧業(yè)務的生態(tài)重塑或?qū)㈤_啟。
蘇寧金融研究院高級研究員黃大智告訴中新經(jīng)緯,實際上,基金投顧試點才剛開展兩年,而很多銀行智能投顧業(yè)務開展的時間要遠遠早于基金投顧業(yè)務的開展。“早期由于智能投顧業(yè)務還是一種比較創(chuàng)新型的業(yè)務,在沒有牌照的情況下開展的一種業(yè)務,并沒有相應的金融牌照去規(guī)范它?!?/p>
“2017至2018年,公募基金投顧牌照還沒有正式發(fā)布前,銀行、券商、基金公司還有第三方銷售公司也在推投顧服務,那時主打是機器人服務,也就是智能投顧。背后其實也是投資基金組合,比如招商銀行的摩羯智投。后來,監(jiān)管陸續(xù)發(fā)布了基金投顧牌照,出臺相關政策和操作指引,智能投顧的說法就變少了。其實都是基金投顧服務,只不過里面加了一個智能元素?!币晃活^部基金公司人士告訴中新經(jīng)緯。
此前多家媒體報道,今年11月初,多地證監(jiān)部門下發(fā)《關于規(guī)范基金投資建議活動的通知》,明確要求基金投顧業(yè)務不得就提供基金投資建議與客戶單獨簽訂合同;不得就提供基金投資建議服務單獨收取費用;并且不具有基金投資顧問業(yè)務資格的機構不得提供基金投資組合策略投資建議,不得提供基金組合中具體基金構成比例建議,不得展示基金組合的業(yè)績,不得提供調(diào)倉建議?!锻ㄖ愤€要求各家機構在年前完成整改。
黃大智分析稱,近期一些監(jiān)管部門集中發(fā)布了關于基金投顧業(yè)務的相關管理規(guī)范,導致不少機構開始對基金投顧業(yè)務進行管理規(guī)范,比如原來的所謂大V組合等非持牌機構所開展的基金投顧業(yè)務都受到整改,目前為了滿足監(jiān)管規(guī)定,在取得基金投顧業(yè)務牌照之前,很多基金投顧業(yè)務都下架了。
中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林在接受中新經(jīng)緯采訪時分析稱,原因之一可能是因為牌照,包括銀行的投顧牌照和個人的投顧資格,當前智能投顧的外部治理環(huán)境還沒有完善。
盤和林進一步指出,智能決策系統(tǒng)是高級智能,當前人工智能技術還是屬于弱智能,而智能投顧需要強智能,技術發(fā)展程度對智能投顧行業(yè)來說并不匹配,更多的智能投顧并非根據(jù)市場情況來調(diào)整策略,而是預先設置被動投資策略,實現(xiàn)自動化交易,而當市場發(fā)生意外情況,智能投顧往往應對不及時。
未來開展智能投顧業(yè)務需持牌
提到銀行智能投顧的體驗,投資者趙女士對中新經(jīng)緯談到,今年年初,她在某銀行APP上看到了智能投顧相關產(chǎn)品介紹,“我看著覺得挺好,1月時行情也不錯,就投了5萬進去。后來一度忘了這回事,最近打開才發(fā)現(xiàn),這個產(chǎn)品目前的年化收益率竟然是-4.45%?!?/p>
趙女士進一步表示,近一年來,該銀行的手機APP并未向其推送任何通知,也沒有提供其他投顧服務,甚至最近她才發(fā)現(xiàn)3月時她的浮虧一度高達近萬元。
事實上,近年來,券商、公募基金、銀行和第三方機構等均在發(fā)力基金投顧領域。與其他機構相比,銀行既有優(yōu)勢,也存在劣勢。
財信證券在研報中曾指出,基金公司、券商是目前基金投顧試點的主流機構?;蛞驑I(yè)務及人員的多頭監(jiān)管、基金投顧方案與銀行理財在部分領域的產(chǎn)品交叉、基金投顧方案的投資風險以及證監(jiān)會、銀保監(jiān)會的監(jiān)管場景考慮,目前監(jiān)管層對銀行開展基金投顧業(yè)務資格試點持相對謹慎態(tài)度,兩批試點機構中僅首批試點有三家銀行,且展業(yè)進度一般。
上述頭部基金公司人士告訴中新經(jīng)緯,基金投顧本身考驗的是“投”和“顧”兩方面能力,也就是對基金投資、組合構建調(diào)整的能力,還有對投資者理財需求的滿足和財富管理過程的陪伴,和銀行相比,基金公司在專業(yè)投資能力上更具優(yōu)勢?!艾F(xiàn)在也有很多投顧業(yè)務是基金公司和銀行合作來進行,就是在銀行上線基金公司的投顧組合,這也是雙方優(yōu)勢的互補?!?/p>
黃大智同樣認為,銀行和券商相比,一是投研團隊和專業(yè)性有一定差距;二是銀行的理財人群偏向保本型產(chǎn)品,基金的很多產(chǎn)品偏向權益類更多,波動更大,對于銀行的客戶群體來說,可能對于凈值波動或虧損的承受能力較差。
在盤和林看來,銀行智能投顧的劣勢在于信息數(shù)據(jù)要素流通不暢,“一方面,當前數(shù)據(jù)信息安全觀念提升,立法愈發(fā)嚴格,銀行在數(shù)據(jù)信息使用上的能力減弱,而智能投顧依賴于銀行對用戶個體信息、數(shù)據(jù)的精準定位,精準定位用戶需求,也精準定位用戶風險承受能力,給予精準的投顧服務。另一方面,銀行對市場有隨機性,波動性認知不足,往往忽略了潛在的、特殊的、隨機的風險,而當風險爆發(fā)的時候,對于風險跟進不足,算法調(diào)整不夠及時?!?/p>
黃大智指出,從優(yōu)勢來看,銀行的客戶基數(shù)大,從產(chǎn)品的保有量上看,基金代銷中,銀行的保有量規(guī)模最大,因此也有開展基金投顧業(yè)務的客戶基礎和產(chǎn)品基礎。另外,投顧業(yè)務屬于買方投顧,以客戶為中心,投顧中的“顧”是顧問服務,其他機構很難有專門的客戶經(jīng)理做“顧”的服務,但銀行依托線下網(wǎng)點,可以進行有針對性的維護,以便做到更好的顧問式服務。
盤和林則表示,銀行的智能投顧現(xiàn)階段的優(yōu)勢在風險匹配和投資策略設置?!爸悄芡额櫜⒎鞘亲屚顿Y人穩(wěn)賺不賠,而是根據(jù)投資人的風險承受能力、風險偏好和收入水平,提供給投資人相應的投顧服務,不能過度放大用戶投資風險,從這些層面來看,實際上智能投顧現(xiàn)階段對銀行的信托、理財業(yè)務,是有優(yōu)化的,銀行也可以利用智能投顧和用戶加深關系紐帶?!?/p>
至于未來銀行是否還會繼續(xù)開展智能投顧業(yè)務,黃大智認為,目前有專門的基金投顧牌照,未來非持牌機構繼續(xù)開展該業(yè)務的可能性不大,如果希望繼續(xù)開展此類業(yè)務,應該還是去申請基金投顧牌照?!爸悄芡额櫴窃诨ヂ?lián)網(wǎng)金融大背景下,衍生出來的新業(yè)務,本質(zhì)上是處于野蠻生長的狀態(tài),現(xiàn)在有了基金投顧牌照,未來大概率智能投顧業(yè)務會放在基金投顧業(yè)務框架下進行?!?/p>
“未來銀行智能投顧將在探索中前行,現(xiàn)階段不成熟,將出現(xiàn)短期退潮?!北P和林稱,銀行在開展智能投顧的過程中,需要牢牢掌握算法,并需要向用戶描述智能投顧的算法特征,同時,在權責上面要做更細化的條款。另一方面,要著手形成信息數(shù)據(jù)管理機制,在保護個人信息安全和智能投顧等創(chuàng)新發(fā)展之間,找到平衡點。(中新經(jīng)緯APP)
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