鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 4月16日-4月17日，2022年清華五道口全球金融論壇在北京舉行，會議以“行穩(wěn)致遠，金融助力高質(zhì)量發(fā)展”為主題，周小川、肖鋼、朱民、吳曉求、黃益平、鄭秉文等大咖出席并演講，鳳凰網(wǎng)財經(jīng)全程報道。

中國金融學(xué)會會長，中國人民銀行原行長周小川

中國金融學(xué)會會長，中國人民銀行原行長周小川重點講了當(dāng)前地緣政治不穩(wěn)定的情況下關(guān)于SWIFT和CIPS的問題。周小川表示，如果大量地把SWIFT作為制裁工具，別人一定可以找到其它的通訊渠道來繼續(xù)完成貿(mào)易。SWIFT的優(yōu)勢是已經(jīng)形成了它的效率和市場規(guī)模，對信息做了自動化處理，很多信息不用人為干預(yù)，因此自動化處理的水平也是比較高，是有優(yōu)越性的。不過，SWIFT不是不可替代，但是替代SWIFT要做很多事情，替代之前和過渡期間還有好多事可能會使貿(mào)易受到影響。

周小川表示，SWIFT不像媒體或者有些人士所說的，并不是一個跨境的國際支付系統(tǒng)。SWIFT具體的名字是Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications。它不像有些人想的那樣是一個金融交易組織，它是通訊組織。也就是說支付之前需要有很多通訊，這些通訊在走SWIFT，最后的支付和清算都是按照幣種走各國的系統(tǒng)。

CIPS（人民幣跨境支付系統(tǒng)，Cross-border Interbank Payment System）在設(shè)計上是為了人民幣跨境支付所設(shè)計的，也就是人民幣跨境支付和結(jié)算、清算走的系統(tǒng)。當(dāng)然這個系統(tǒng)也允許其他幣種走，少數(shù)幾種主流幣種可以走，但是到目前為止也沒有多少走的。此外這個系統(tǒng)里也融入了一些通訊功能，但是通訊功能用得不多，這是現(xiàn)狀，也不能指著它能干這件事或者那件事。

周小川再次表示，數(shù)字貨幣，至少中國的e—CNY設(shè)計是為了零售，為了百姓方便、商戶方便，不是為了替代美元。所以既然不是按那個目標(biāo)設(shè)計的，現(xiàn)在忽然給它派這方面的功能也不見得能撐得起來。當(dāng)然，我們不排除e—CNY未來可能有跨境支付的前景，但是我估計也是會注重于零售，跨境零售的應(yīng)用，不是輕易地當(dāng)做軍事武器來使用的。

周小川特別分析了，SWIFT為什么會與貿(mào)易、投資、金融市場相關(guān)？

“比如說有些國家受制裁，資產(chǎn)都凍結(jié)了，做投資都不怎么受大家關(guān)心了，金融市場交易也基本上被卡住了，所以最主要的還是貿(mào)易，就是SWIFT在貿(mào)易中也起到了非常大的作用。國際貿(mào)易在支付之前需要通過通訊解決很多貿(mào)易信息問題，其中包括合同、倉儲、運輸、規(guī)格品種、質(zhì)量是不是合規(guī)，商品要通關(guān)，通關(guān)的時候要有稅務(wù)，有些商品交易完了會有退貨。涉及到金融既有支付指令、保函、貿(mào)易融資、保理，一大堆事情都得事先溝通好。甚至因為SWIFT做得比較好，有些跟貿(mào)易融資稍微有點距離的也都走這個渠道在那做通訊，所以大家要明白通訊現(xiàn)在的狀態(tài)?！?/p>

周小川表示，真正涉及到支付的是支付指令，有不少支付指令走的是SWIFT，SWIFT真正做跨境支付的時候就涉及到選擇幣種。SWIFT并不是美元支付的機構(gòu)，它里面是多種貨幣都可以支付。至于哪個幣種流行，那是市場目前的選擇，未來是什么樣咱們也不太知道。

涉及到多個幣種就涉及到匯率機制，匯率機制也是很重要的問題。這種情況下，大家說如果避開SWIFT這事能不能做成？理論上應(yīng)該是能做成的，因為它的基礎(chǔ)是貿(mào)易。實在不行就以物易物，易貨貿(mào)易，但是易貨貿(mào)易中最好兩邊是等額，不等額有差額怎么辦？還是要用貨幣。過去的時候這種差額可能是記賬貿(mào)易差額，像中國和經(jīng)互會一些國家的差額是以瑞士法郎記賬的，不是真實的價值，因為那不是真實的瑞士法郎。

周小川指出，如果大量地把SWIFT作為制裁工具，應(yīng)該考慮到別人一定可以找到其它的通訊渠道來繼續(xù)完成貿(mào)易。但是SWIFT已經(jīng)形成了它的效率和市場規(guī)模，一是參與的金融機構(gòu)數(shù)量非常多，那里有規(guī)模效應(yīng)，只要進了SWIFT，跟誰聯(lián)系都很方便。二是SWIFT在保密方面做得很好，過去有加密機，現(xiàn)在也有很多加密的做法，很少聽說加密方面出問題。大家可能知道，前幾年孟加拉央行丟了一筆錢，大家懷疑SWIFT是不是安全性有問題？最后查出來那筆錢是孟加拉央行在和打印機之間連接的地方漏出來了，而不是SWIFT渠道漏出來的。當(dāng)然這都是魔高一尺，道高一丈的事情，不能說得那么肯定。SWIFT對信息做了自動化處理，很多信息不用人為干預(yù)，因此自動化處理的水平也是比較高，因此是有優(yōu)越性的。如果避開SWIFT另開一個渠道，可能第一個要有過渡期，最開始的時候這個系統(tǒng)可能參加的家數(shù)太少，好多通訊解決不了就會影響貿(mào)易效率。有的貿(mào)易過去一個禮拜做成，現(xiàn)在兩個月都沒做成，因為好多渠道都沒聯(lián)系上。再一個，可能安全上有顧忌，處理上可能最后出錯，人工處理有時候有漏洞，有出錯的可能性，所以說SWIFT不是不可替代，但是替代SWIFT要做很多事情，替代之前和過渡期間還有好多事可能會使貿(mào)易受到影響。

最后，周小川表示，要避免滑入冷戰(zhàn)期的貿(mào)易格局?！罢f實在的，如果我們金融的支付系統(tǒng)或者是支付通訊系統(tǒng)，滑入某種冷戰(zhàn)格局，對大家來說都是會有損失的?！?/p>