隨著公募基金2021年年報(bào)披露完畢，各基金公司的資產(chǎn)配置情況和持倉(cāng)股明細(xì)浮出水面，相比機(jī)構(gòu)集中抱團(tuán)的前十大重倉(cāng)股，隱形重倉(cāng)股往往為基金業(yè)績(jī)跑贏市場(chǎng)平均水平貢獻(xiàn)重要的力量。接下來(lái)，就為您透視基金年報(bào)蘊(yùn)含的財(cái)富密碼。

公募基金資產(chǎn)配置分布

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，公募基金資產(chǎn)總額達(dá)到27.38萬(wàn)億元，比三季度末增加1.85萬(wàn)億。其中，債券配置市值最高，達(dá)12.71萬(wàn)億元，占比46.41%；股票配置市值7.02萬(wàn)億元，占比25.66%，比三季度末上升0.76%；現(xiàn)金市值為4.77萬(wàn)億，占比17.41%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice數(shù)據(jù)

從近三年公募資金資產(chǎn)配置變化來(lái)看，公募基金債券配置比例維持在44%-50%之間，2021年二季度配置比例最低，降至43.57%，隨后連續(xù)兩個(gè)季度增配至46.41%。

2019年1季度以來(lái)，公募基金持續(xù)增配股票資產(chǎn)，持倉(cāng)占基金資產(chǎn)總額比例從14%提升至去年末的25.66%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice數(shù)據(jù)

悄然加倉(cāng)地產(chǎn)、基建

從行業(yè)配置來(lái)看，2021年末公募基金投資占比最高的行業(yè)依然是制造業(yè)，持倉(cāng)市值4.70萬(wàn)億元，占股票投資市值比的66.97%。金融業(yè)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)排名第二、第三，持倉(cāng)占股票投資市值比為7.37%、4.19%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice數(shù)據(jù)

值得注意的是，相比三季度，基金降低了金融業(yè)、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)、采礦業(yè)、租賃和商業(yè)服務(wù)等行業(yè)的配置，市值占比分別降低了2.51%、25.67%、34.07%、17.17%。相反，大幅加倉(cāng)了房地產(chǎn)、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、農(nóng)林牧漁、建筑、住宿和餐飲等行業(yè)。

Choice數(shù)據(jù)顯示，2021年末公募基金配置房地產(chǎn)行業(yè)的市值從二季度末的685.27億元增至1098.14億元；建筑業(yè)則從251.28億元增至516.18億元?？梢?jiàn)，早在去年下半年公募基金就已經(jīng)加倉(cāng)房地產(chǎn)、基建行業(yè)。

基金持倉(cāng)TOP50個(gè)股

從基金持倉(cāng)個(gè)股來(lái)看，截至2021年末，全部基金共持有3350只股票(包括港股)。持股市值排名第一的是貴州茅臺(tái)，1755只基金累計(jì)持有8837.87萬(wàn)股貴州茅臺(tái)，市值1811.76億元。

排名第二的是寧德時(shí)代，1745只基金持倉(cāng)市值1547.06億元。

在基金持倉(cāng)市值前50大個(gè)股中，多數(shù)重倉(cāng)股相比二季度末被基金減倉(cāng)。二季度末，共2254只基金持有茅臺(tái)9623.16萬(wàn)股，截至四季度末，這一數(shù)據(jù)降至1755家和8837.87萬(wàn)股，減倉(cāng)了785.3萬(wàn)股。此外，寧德時(shí)代、五糧液、隆基股份藥明康德、招商銀行等均被減倉(cāng)。而東方財(cái)富、山西汾酒、天齊鋰業(yè)、保利發(fā)展、鹽湖股份等則被基金加倉(cāng)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice數(shù)據(jù)

基金加倉(cāng)市值TOP50個(gè)股

從基金加倉(cāng)個(gè)股持倉(cāng)市值變化來(lái)看，天齊鋰業(yè)持倉(cāng)市值增加最多，達(dá)167.73億元；排名第二的是聞泰科技，持倉(cāng)市值增加144.50億元；天合光能、鹽湖股份持倉(cāng)市值增加也超過(guò)百億。保利發(fā)展、金地集團(tuán)、華潤(rùn)電力、華能?chē)?guó)際等多只地產(chǎn)、電力股持倉(cāng)市值增加30億以上。

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基金加倉(cāng)幅度TOP50個(gè)股

從基金增持股份占股票流通股比來(lái)看，基金增持時(shí)代電氣的股份占比最大，達(dá)31.97%，增持艾為電子的股份也超過(guò)30%。此外，瑞納智能、嘉必優(yōu)、蔚藍(lán)鋰芯、蘇農(nóng)銀行、華特氣體等29只股票增持超過(guò)10%的流通股。

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基金新建倉(cāng)TOP50個(gè)股

公募基金在去年下半年新建倉(cāng)股票超200只，時(shí)代電氣獲新建倉(cāng)市值最大，133只基金合計(jì)建倉(cāng)41.49億元。超百只基金新建倉(cāng)了潤(rùn)豐股份、中國(guó)移動(dòng)、雷電微力、中國(guó)電信、怡合達(dá)、久祺股份、可孚醫(yī)療，買(mǎi)入市值均超過(guò)2億以上。

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