據(jù)新華視點(diǎn)，今年3月1日起，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍由“四地四機(jī)構(gòu)”擴(kuò)展為“十地十機(jī)構(gòu)”。這一消息“官宣”后不到半個(gè)月，就已有新產(chǎn)品在十地“上線”。

工銀理財(cái)、光大理財(cái)近日發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品銷售情況較好，業(yè)內(nèi)人士提醒，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品為凈值型產(chǎn)品，不承諾保本保收益，“閉眼入”并不可取。

圖片來源：攝圖網(wǎng)-501139842

養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品銷售火爆

3月16日，招銀理財(cái)最新養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品正式發(fā)售。中國(guó)證券報(bào)3月16日下午一點(diǎn)從招商銀行西城區(qū)某支行獲悉，該產(chǎn)品16日在全行銷售火爆，額度緊張。

據(jù)了解，招銀理財(cái)16日發(fā)行的“招銀理財(cái)招睿頤養(yǎng)睿遠(yuǎn)穩(wěn)健五年封閉3號(hào)固定收益類養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品”為該公司發(fā)行的第二只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，也是擴(kuò)容后發(fā)行的第一只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行地區(qū)涵蓋北京、深圳、沈陽等10個(gè)地區(qū)。

早在產(chǎn)品發(fā)售的一周之前，招商銀行多地分行就在基層進(jìn)行了預(yù)熱，了解客戶的購買意愿，并在3月15日將該款產(chǎn)品募集上限由50億元調(diào)整為100億元。

不過，并非各家分支機(jī)構(gòu)都銷售情況較好。

招商銀行豐臺(tái)區(qū)某支行人士告訴記者，由于所在轄區(qū)有不少科技型企業(yè)，客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好較高，自己的很多客戶對(duì)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品并不“感冒”。

除招銀理財(cái)外，光大理財(cái)?shù)摹邦U享陽光養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品橙2027第2期”、工銀理財(cái)?shù)摹邦U享安泰固定收益類封閉凈值型養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品”也分別于3月9日、3月11日開始募集，銷售情況較好。

十機(jī)構(gòu)競(jìng)逐發(fā)力 養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)不斷深化

據(jù)新華視點(diǎn)，當(dāng)前，部分機(jī)構(gòu)已對(duì)養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)做好長(zhǎng)期的產(chǎn)品線規(guī)劃。光大理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，除封閉式養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)產(chǎn)品外，光大理財(cái)還將布局開放式產(chǎn)品線，將在2022年上半年陸續(xù)實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老理財(cái)2條產(chǎn)品線、4種類型產(chǎn)品的全面布局。

圖片來源：攝圖網(wǎng)-500320040

工銀理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，工銀理財(cái)將加強(qiáng)存量產(chǎn)品的投資管理，并根據(jù)前期試點(diǎn)產(chǎn)品發(fā)行、運(yùn)作情況，優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)品設(shè)計(jì)，加快推出更多更優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，讓養(yǎng)老金融惠及更廣泛的群體。

除已在十地發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)產(chǎn)品的2家機(jī)構(gòu)外，其他機(jī)構(gòu)也在加快產(chǎn)品布局的步伐。

興銀理財(cái)透露，養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)產(chǎn)品已在籌備中，將持續(xù)完善養(yǎng)老金融綜合服務(wù)方案，根據(jù)投資者長(zhǎng)期養(yǎng)老需求研發(fā)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)控制，真正體現(xiàn)養(yǎng)老理財(cái)長(zhǎng)期性、穩(wěn)健性、普惠性等屬性。

中銀理財(cái)也表示，目前正在根據(jù)監(jiān)管要求進(jìn)行養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)產(chǎn)品的研發(fā)和報(bào)備工作，將采用符合養(yǎng)老需求的長(zhǎng)期資產(chǎn)配置策略，合理控制投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)客戶養(yǎng)老資金的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。

“閉眼入”不可取

2021年9月起，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)開始運(yùn)行，并經(jīng)過兩次擴(kuò)容，受到社會(huì)公眾的廣泛關(guān)注和認(rèn)同，但不少客戶仍存在認(rèn)識(shí)誤區(qū)。

圖片來源：攝圖網(wǎng)-501134102

據(jù)中證報(bào)，較低的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和較高的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是吸引客戶的重要原因。還有不少客戶誤將“養(yǎng)老”二字當(dāng)作產(chǎn)品保本的象征，誤認(rèn)為產(chǎn)品“穩(wěn)賺不賠”。

據(jù)悉，目前市面上的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R2或R3，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)集中在年化5%-8%，而目前銀行5年期的大額存單年化利率僅在4%左右。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士提醒，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品是符合資管新規(guī)要求的凈值型產(chǎn)品，凈值完全跟隨底層資產(chǎn)變動(dòng)，最終凈值可能低于也可能高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，建議客戶結(jié)合產(chǎn)品年限、分紅贖回機(jī)制等因素綜合判斷。

工商銀行西城區(qū)某支行理財(cái)經(jīng)理張華（化名）表示，近期部分理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)虧損就是凈值化的重要表現(xiàn)之一，客戶可將其作為衡量風(fēng)險(xiǎn)承受能力的一個(gè)參考。若客戶更希望保本，建議購買定期存款、大額存單、增額終身壽險(xiǎn)等產(chǎn)品提前鎖定收益。

“但客戶對(duì)于凈值波動(dòng)也不必過度緊張，銀行理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作是非常穩(wěn)健的。至于養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，由于封閉期較長(zhǎng)，客戶大概率能嘗到長(zhǎng)期投資的果實(shí)。”張華表示。