2021年年報(bào)進(jìn)入披露季，頂流基金經(jīng)理最新持倉(cāng)動(dòng)態(tài)也隨之揭曉。

3月1日晚間，又有一批上市公司披露了2021年年報(bào)，侯昊、蔡嵩松、趙詣、林森等多位明星基金經(jīng)理管理的基金產(chǎn)品動(dòng)向隨之曝光。蔡嵩松繼續(xù)挖掘半導(dǎo)體牛股，四季度新進(jìn)買(mǎi)入了上市不久的盛美上海，侯昊管理的煤炭指數(shù)基金增持煤炭股，而趙詣、林森等則減持了部分新能源持倉(cāng)。

蔡嵩松再挖半導(dǎo)體牛股

蔡嵩松此前因重倉(cāng)半導(dǎo)體板塊而聞名。2019年下半年以來(lái)，科技股持續(xù)受資金追捧，蔡嵩松管理的諾安成長(zhǎng)混合依靠重倉(cāng)半導(dǎo)體行業(yè)，短期業(yè)績(jī)暴增，他也因此成為當(dāng)時(shí)的網(wǎng)紅基金經(jīng)理。

隨著科技股的調(diào)整，諾安成長(zhǎng)混合也曾出現(xiàn)大幅回撤。但無(wú)論半導(dǎo)體板塊如何波動(dòng)，蔡嵩松咬定半導(dǎo)體板塊不放松。

2021年末，諾安成長(zhǎng)混合前十大重倉(cāng)股為：韋爾股份、兆易創(chuàng)新、三安光電、卓勝微、圣邦股份、北方華創(chuàng)、北京君正等知名個(gè)股。最新數(shù)據(jù)顯示，諾安成長(zhǎng)混合又挖掘出了新的半導(dǎo)體牛股。

盛美上海3月1日晚間披露年報(bào)顯示，諾安成長(zhǎng)混合新晉成為公司前十大流通股東，期末持股數(shù)為78.96萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為1億元。社?；?11組合、403組合也新進(jìn)持倉(cāng)盛美上海，期末持股市值分別為1.08億元、0.78億元。

盛美上海為國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體清洗設(shè)備龍頭，2021年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.21億元，同比增長(zhǎng)60.88%；同期實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.66億元，同比增長(zhǎng)35.31%。

對(duì)于業(yè)績(jī)的大幅增長(zhǎng)，公司表示，主要系公司始終堅(jiān)持差異化競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新的研發(fā)戰(zhàn)略，通過(guò)自主研發(fā)形成了一系列技術(shù)積累，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出。2021年度受益于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求的持續(xù)增長(zhǎng)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上年同期有較大增長(zhǎng)，帶動(dòng)公司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)及歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)較大增長(zhǎng)。

在業(yè)績(jī)支撐下，盛美上海近期逆勢(shì)反彈，2月14日，盛美上海創(chuàng)下上市新低77.14元后，股價(jià)接連大漲，期間累計(jì)漲幅超20%。

招商證券認(rèn)為，在2022-2024年國(guó)內(nèi)晶圓廠資本開(kāi)支有望進(jìn)一步加速背景下，盛美上海作為國(guó)內(nèi)清洗設(shè)備龍頭，在手訂單充足、積極擴(kuò)張產(chǎn)能、新品不斷推出，公司指引未來(lái)2-3年收入維持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。招商證券預(yù)計(jì)2021、2022、2023年公司營(yíng)收16.2億元、23.9億元、33.4億元，對(duì)應(yīng)PS為26.2倍、17.8倍、12.7倍。

侯昊增倉(cāng)煤炭股

3月1日晚間，靖遠(yuǎn)煤電披露2021年財(cái)報(bào)，千億基金經(jīng)理侯昊管理的招商中證煤炭在前十大流通股東名單中現(xiàn)身。

數(shù)據(jù)顯示，招商中證煤炭去年三季度新晉成為靖遠(yuǎn)煤電第六大流通股東，當(dāng)時(shí)持倉(cāng)1921.5萬(wàn)股，持股市值為0.74億元。四季度，侯昊對(duì)靖遠(yuǎn)煤電進(jìn)行了增持，增持股數(shù)為393.05萬(wàn)股，期末持倉(cāng)市值增至0.8億元。

值得一提的是，招商中證煤炭此前披露的四季報(bào)也顯示，靖遠(yuǎn)煤電為該基金第二大重倉(cāng)股，期末持股數(shù)為2615.64萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為0.9億元。其中，部分靖遠(yuǎn)煤電股份流通受限，實(shí)際可流通的股數(shù)為2314.55萬(wàn)股。

侯昊以指數(shù)投資出名，其中，招商中證白酒指數(shù)的管理規(guī)模最大，截至2021年末的規(guī)模達(dá)776.24億元。在白酒股大漲的年份，該基金更是一度被封神。在白酒股回調(diào)之際，基民逆勢(shì)加倉(cāng)，不少基金銷(xiāo)售平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示，招商中證白酒指數(shù)申購(gòu)排名位居前列。

2021年以來(lái)，白酒股經(jīng)歷前期短暫反彈后，再次震蕩下挫，貴州茅臺(tái)等白酒龍頭跌幅明顯。對(duì)此，招商基金經(jīng)理侯昊表示，隨著去年下半年以來(lái)白酒股反彈，部分短線博弈資金獲利了結(jié)，這種擾動(dòng)讓很多不明實(shí)情的投資者在理解行情過(guò)程中出現(xiàn)分歧。當(dāng)時(shí)盛傳的監(jiān)管力度加大，以及消費(fèi)稅的推出等，讓不少投資人以為行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局或許會(huì)牽引價(jià)格帶走向新一輪調(diào)整，這些負(fù)面因素帶給情緒面消極的影響，到今年年初遭受較大的白酒行業(yè)回撤與之密不可分。

侯昊認(rèn)為，部分酒企基本面不存在“硬傷”，而疫情影響下的渠道管控壓力或?yàn)槠渌破髮?shí)現(xiàn)困境反轉(zhuǎn)提供便利，總體來(lái)看，白酒反彈行情偃旗息鼓多來(lái)自于情緒下的資金面擾動(dòng)，而非重大利空的出現(xiàn)。

趙詣、林森減倉(cāng)新泉股份

近年來(lái)，新能源車(chē)行業(yè)持續(xù)高景氣，新泉股份作為汽車(chē)內(nèi)飾新貴，綁定新能源大客戶，公司業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)，股價(jià)也持續(xù)攀升走高，并于今年年初達(dá)到歷史最高價(jià)48.99億元。

公募界名將趙詣、林森同時(shí)看上了新泉股份，其中，趙詣關(guān)注新泉股份相對(duì)較早，他管理的農(nóng)銀匯理新能源在2020年四季度即新晉成為公司前十大股東，隨后，趙詣2021年一季度增持311.72萬(wàn)股，二季度增持147.07萬(wàn)股。

但隨著股價(jià)持續(xù)攀升，農(nóng)銀匯理新能源減持了部分新泉股份持倉(cāng)，四季度期間，該基金減持股數(shù)達(dá)594.23萬(wàn)股，期末持股降至914.18萬(wàn)股。

林森管理的易方達(dá)安心回饋、易方達(dá)裕祥回報(bào)兩只混合基金去年三季度新晉成為公司前十大股東，但四季度末，易方達(dá)安心回饋便退出了前十大股東名單，易方達(dá)裕祥回報(bào)也減持了部分新泉股份持倉(cāng)。

此外，養(yǎng)老金804組合、1206組合等也退出了前十大股東名單，而林森管理的易方達(dá)瑞程，被動(dòng)成為公司前十大股東。

實(shí)際上，農(nóng)銀匯理新能源此前披露的四季報(bào)也顯示，趙詣對(duì)該基金持倉(cāng)作出明顯調(diào)整，寧德時(shí)代、隆基股份、贛鋒鋰業(yè)等多只龍頭股被減持。

對(duì)于光伏行業(yè)，趙詣?wù)J為，目前來(lái)看，上游硅料價(jià)格開(kāi)始出現(xiàn)松動(dòng)，其余環(huán)節(jié)開(kāi)始出現(xiàn)價(jià)格的下跌，從基本面來(lái)看，產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)之間繼續(xù)存在博弈的情況，考慮到股價(jià)已經(jīng)跑在了基本面的前面，在估值已經(jīng)很高的情況下，性?xún)r(jià)比相對(duì)較差，只能以更長(zhǎng)的時(shí)間維度來(lái)選擇具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。

對(duì)于新能源車(chē)，趙詣表示，仍然屬于確定性和增長(zhǎng)速度都是非常高的板塊，整個(gè)電池產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)的排產(chǎn)仍處于較高水平，隨著一線企業(yè)的產(chǎn)能陸續(xù)擴(kuò)出來(lái)，一季度排產(chǎn)仍在環(huán)比提升。

不過(guò)考慮到進(jìn)入明年，各環(huán)節(jié)產(chǎn)能開(kāi)始陸續(xù)釋放，供需的平衡也將開(kāi)始陸續(xù)扭轉(zhuǎn)，而對(duì)于今年轉(zhuǎn)型新能源的企業(yè)也面臨業(yè)績(jī)兌現(xiàn)的問(wèn)題，趙詣?wù)J為，從板塊的角度會(huì)出現(xiàn)分化，考慮到電池環(huán)節(jié)處于多應(yīng)用共振的情況，因此需要選擇有核心競(jìng)爭(zhēng)力的公司，組合繼續(xù)維持以新能源車(chē)電池及材料為主的配置思路，同時(shí)疊加光伏、軍工、車(chē)規(guī)級(jí)半導(dǎo)體等高端制造業(yè)。