曾被投資者質(zhì)疑的“牛股”仁東控股，收到了證監(jiān)會(huì)的下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《告知書(shū)》”）。

2月21日晚間，仁東控股公告顯示，公司和主要高管涉嫌信息披露違法違規(guī)一案，已由證監(jiān)會(huì)調(diào)查完畢，證監(jiān)會(huì)依法擬對(duì)其作出行政處罰。

據(jù)介紹，仁東控股2019年年度、2020年半年度報(bào)告存在虛假記載，合計(jì)虛增利潤(rùn)總額7968.08萬(wàn)元，包括2019年虛增保理業(yè)務(wù)收入3,890.72萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額3,890.72萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的71.67％；少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備2,012萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額2,012萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的37.06％；2020年上半年虛增保理業(yè)務(wù)收入2,065.36萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額2,065.36萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額絕對(duì)值的比例為202.32％。

證監(jiān)會(huì)擬決定對(duì)公司責(zé)令改正，給予警告，并處以150萬(wàn)元罰款；對(duì)當(dāng)事人霍東給予警告，并處以120萬(wàn)元罰款；對(duì)當(dāng)事人王石山、黃浩給予警告，并分別處以50萬(wàn)元罰款。

值得一提的是，四個(gè)月前，證監(jiān)會(huì)已對(duì)仁東控股的幕后操盤(pán)手景華罰款500萬(wàn)元。景華控制83個(gè)證券賬戶操縱仁東控股，操縱期間內(nèi)，仁東控股股價(jià)最高上漲380.48%，振幅400.77%。其操縱股票最終合計(jì)虧損26.9億元。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，證監(jiān)會(huì)對(duì)仁東控股財(cái)務(wù)造假、股價(jià)操縱等案件的徹查和嚴(yán)打，落實(shí)資本市場(chǎng)“零容忍”要求，切實(shí)加大違法成本，有效提升執(zhí)法威懾，為資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定提供堅(jiān)強(qiáng)法治保障。

仁東控股財(cái)務(wù)造假擬領(lǐng)罰370萬(wàn)

在立案調(diào)查9個(gè)多月后，仁東控股及其一眾高管的財(cái)務(wù)造假行為終于被坐實(shí)。

2021年7月13日，仁東控股因涉嫌信息披露違法違規(guī)收到證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查通知書(shū)。

2022年2月21日晚間，證監(jiān)會(huì)調(diào)查結(jié)果水落石出。根據(jù)處罰告知書(shū)顯示，仁東控股2019年年度、2020年半年度報(bào)告存在虛假記載。具體來(lái)說(shuō)，2019年年報(bào)中存在虛增保理業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)以及計(jì)提壞賬準(zhǔn)備數(shù)額不準(zhǔn)確的問(wèn)題。2020年半年報(bào)中同樣虛增了保理業(yè)務(wù)的收入和利潤(rùn)。

2018年12月，仁東控股虛構(gòu)了公司二級(jí)子公司深圳前海合利商業(yè)保理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“合利保理”）和太原市圣地雅礦用設(shè)備有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“圣地雅”）等3家公司的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)。但合利保理并未向上述3家公司發(fā)放商業(yè)保理貸款，卻在2019年虛增了3890.72萬(wàn)元的保理業(yè)務(wù)收入，并虛增了同樣數(shù)額的利潤(rùn)總額，占到了當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的71.67%。

2019年底和2020年初，仁東控股故技重施，虛構(gòu)了合利保理對(duì)華訊方舟科技有限公司等4家公司開(kāi)展的保理業(yè)務(wù)。在2020年上半年虛增保理業(yè)務(wù)收入2065.36萬(wàn)元并虛增了相同的利潤(rùn)總額，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額絕對(duì)值的比例為202.32%。

除了虛增收入、利潤(rùn)之外，仁東控股的2019年財(cái)報(bào)中還存在計(jì)提壞賬準(zhǔn)備數(shù)額不準(zhǔn)確的問(wèn)題。2019年年末，仁東控股按照3％的比例，對(duì)圣地雅等3家公司合計(jì)賬面余額為2.26億元的應(yīng)收保理款計(jì)提了678萬(wàn)元的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備。

但是2019年年末仁東控股對(duì)圣地雅等3家公司的債權(quán)實(shí)際未收回金額為2.69億元，而且債權(quán)的性質(zhì)不是保理款，計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生錯(cuò)誤。最終的結(jié)果是，2019年仁東控股少計(jì)提了2012萬(wàn)元的壞賬準(zhǔn)備，虛增利潤(rùn)總額達(dá)2012萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的37.06％。

針對(duì)這一行為，證監(jiān)會(huì)依法擬決定，對(duì)仁東控股責(zé)令改正、給予警告并處150萬(wàn)元罰款；對(duì)公司董事長(zhǎng)、代董秘霍東給予警告并處120萬(wàn)元罰款；對(duì)公司總經(jīng)理、副董事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)王石山，公司分管保理業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理黃浩給予警告，并分處50萬(wàn)元罰款。

隨著這份財(cái)務(wù)造假的水落石出，仁東控股股價(jià)再遭重創(chuàng)，2月22日，仁東控股股價(jià)再跌3.56%，報(bào)收8.66元/股，距離2020年的最高點(diǎn)縮水八成以上。

同時(shí)，根據(jù)公司最新的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2021年，仁東控股預(yù)計(jì)虧損1-2億元，連續(xù)第二年虧損。

“妖股”現(xiàn)形落實(shí)資本市場(chǎng)“零容忍”

回顧仁東控股上市以來(lái)一系列表現(xiàn)，“愛(ài)折騰”幾乎貫穿了其資本市場(chǎng)之旅。主業(yè)平平的它，通過(guò)花樣繁多的資本運(yùn)作，不僅頻頻在“退市邊緣”化險(xiǎn)為夷，還曾一度成為遠(yuǎn)近聞名的“牛股”。

資料顯示，仁東控股上市于2011年12月，曾用名宏磊股份、民盛金科，歷史上業(yè)績(jī)平平三易其主，凈利潤(rùn)2014、2017年兩度虧損，扣非凈利潤(rùn)更是2013-2017年連續(xù)五年虧損。2018年2月，仁東信息成功上位控股股東，“87后”的慶華集團(tuán)家族二代霍東成為公司實(shí)際控制人，慶華集團(tuán)董事長(zhǎng)霍慶華家族曾有“內(nèi)蒙古首富”之稱(chēng)，目前上市公司主營(yíng)涵蓋第三方支付、融資租賃、互聯(lián)網(wǎng)小貸等業(yè)務(wù)。

2018-2020年，仁東控股凈利潤(rùn)分別錄得5298.69萬(wàn)元、2989.97萬(wàn)元和-3.74億元。2021年前三季度，公司續(xù)虧約600萬(wàn)元，期末每股凈資產(chǎn)已由上年同期的1.72元縮水至0.91元。然而主業(yè)不振并未妨礙該股二級(jí)市場(chǎng)“成妖”。

2020年，仁東控股年內(nèi)最高漲幅286%，11月24日后又一路暴跌，從近65元跌至2021年2月7元以下的多年新低，期間曾連續(xù)14個(gè)交易日跌停，被稱(chēng)為“年度最強(qiáng)絞肉機(jī)”。之后又在兩月內(nèi)從7元漲至18元多，一時(shí)市場(chǎng)各方對(duì)其“殺豬盤(pán)”的質(zhì)疑不絕于耳，監(jiān)管關(guān)注問(wèn)詢函、公司股價(jià)異動(dòng)公告不斷。

2020年12月，證監(jiān)會(huì)對(duì)存在操縱仁東控股股票價(jià)格等違法行為的田文軍處以280萬(wàn)元罰款。2021年9月，證監(jiān)會(huì)再對(duì)控制83個(gè)證券賬戶操縱仁東控股股價(jià)的景華課以500萬(wàn)元重罰。

隨著此次針對(duì)仁東控股財(cái)務(wù)造假的證監(jiān)會(huì)行政處罰告知書(shū)的，關(guān)于上市公司的各類(lèi)異常行為也一一浮出水面。

值得關(guān)注的是，根據(jù)告知書(shū)，公司2019年度虛增利潤(rùn)總額超5900萬(wàn)元，較當(dāng)期披露凈利潤(rùn)多出近一倍，如追溯重述當(dāng)年業(yè)績(jī)實(shí)際由盈轉(zhuǎn)虧，即公司很可能2019-2021年度連虧三年面臨風(fēng)險(xiǎn)警示。

而截至2021年9月末，仁東控股仍有近12萬(wàn)股東，有市場(chǎng)人士指出，仁東控股可能面臨一眾中小股東的訴訟。

根據(jù)上海市東方劍橋律師事務(wù)所資深股票索賠律師吳立駿指出，仁東控股因涉嫌財(cái)務(wù)造假及債務(wù)違約重大事項(xiàng)違規(guī)披露被證監(jiān)會(huì)預(yù)處罰，而股價(jià)跌幅巨大投資者損失嚴(yán)重。根據(jù)《證券法》及今年1月生效的證券虛假陳述侵權(quán)民事賠償最新司法解釋?zhuān)摴炯跋嚓P(guān)責(zé)任人涉嫌證券虛假陳述情節(jié)基本符合證券民事索賠法院立案條件，凡2020年4月28日至2021年7月14日期間買(mǎi)入仁東控股且2021年7月14日收盤(pán)仍持有的權(quán)益受損投資者，可以提交獲賠申請(qǐng)加入索賠訴訟。