2月17日，中國證券報·中證金牛座記者從興業(yè)銀行獲悉，根據市場需求和業(yè)務發(fā)展需要，該行計劃發(fā)行不低于100億元房地產并購主題債券，募集資金專項用于房地產項目并購貸款投放。

興業(yè)銀行表示，近期已陸續(xù)接洽多家市場優(yōu)質房地產企業(yè)，實地調研其并購重點房地產企業(yè)風險處置項目的原則、標準、流程及配套政策，通過并購貸款、并購票據、并購基金、并購財務顧問等“融資+融智”產品組合拳，重點支持優(yōu)質房地產企業(yè)兼并收購出險和困難的優(yōu)質房地產項目。

融資支持方式多元化

據不完全統計，2022年以來，已有浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行、興業(yè)銀行接連拋出房地產并購融資計劃。

2月15日，平安銀行表示，該行將于近期啟動首期50億元房地產并購主題債券的發(fā)行工作，募集資金專項用于房地產項目并購貸款投放。

浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行的行動更早。1月21日，浦發(fā)銀行簿記發(fā)行房地產項目并購主題債券，債券規(guī)模為50億元，期限3年。1月27日，廣發(fā)銀行稱，計劃于近期發(fā)行50億元房地產項目并購主題債券。

招商銀行為多家企業(yè)提供并購融資服務。1月25日，華潤置地及所屬萬象生活分別與招商銀行在深圳簽署合作協議。招商銀行將分別授予華潤置地200億元、華潤萬象生活30億元并購融資額度。

2月14日，大悅城控股表示，當日與招商銀行簽署100億元并購融資戰(zhàn)略合作協議，雙方將建立深度的地產并購融資戰(zhàn)略合作關系。

并購項目將持續(xù)增加

招商證券首席銀行業(yè)分析師廖志明表示，銀行業(yè)陸續(xù)以并購貸款等方式支持房地產行業(yè)，政策上的鼓勵和支持是首要原因。此外，當前貨幣市場利率處在洼地，銀行也可抓住低成本發(fā)債時間窗口，改善中長期的負債結構，降低這部分貸款的成本。

2021年12月，央行、銀保監(jiān)會聯合印發(fā)的《關于做好重點房地產企業(yè)風險處置項目并購金融服務的通知》明確提出，鼓勵銀行業(yè)金融機構積極為并購企業(yè)發(fā)行債務融資工具提供服務，提高發(fā)行效率。鼓勵銀行業(yè)金融機構投資并購債券、并購票據等債務融資工具。

業(yè)內人士表示，房企項目間并購除可盤活出險房企資產外，還可為項目引入資質較好的合作方，利于項目層面后續(xù)融資和銷售，是市場化解風險的重要手段。當前政策趨向支持優(yōu)質房企收購出險和困難的大型房地產企業(yè)優(yōu)質項目，預計央企主導的并購將持續(xù)增加。

克而瑞研究中心高級分析師房玲表示，雖然近期監(jiān)管層鼓勵并購貸款、并購票據等金融工具支持收并購，從中長期來看對房企并購行為有正面的推動作用，但短期在資金面尚未完全回暖的狀態(tài)下，多數優(yōu)質房企收并購偏謹慎。