2月17日，中國證券報·中證金牛座記者從興業(yè)銀行獲悉，根據(jù)市場需求和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，該行計劃發(fā)行不低于100億元房地產(chǎn)并購主題債券，募集資金專項(xiàng)用于房地產(chǎn)項(xiàng)目并購貸款投放。

興業(yè)銀行表示，近期已陸續(xù)接洽多家市場優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)，實(shí)地調(diào)研其并購重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險處置項(xiàng)目的原則、標(biāo)準(zhǔn)、流程及配套政策，通過并購貸款、并購票據(jù)、并購基金、并購財務(wù)顧問等“融資+融智”產(chǎn)品組合拳，重點(diǎn)支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)兼并收購出險和困難的優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)項(xiàng)目。

融資支持方式多元化

據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年以來，已有浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行、興業(yè)銀行接連拋出房地產(chǎn)并購融資計劃。

2月15日，平安銀行表示，該行將于近期啟動首期50億元房地產(chǎn)并購主題債券的發(fā)行工作，募集資金專項(xiàng)用于房地產(chǎn)項(xiàng)目并購貸款投放。

浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行的行動更早。1月21日，浦發(fā)銀行簿記發(fā)行房地產(chǎn)項(xiàng)目并購主題債券，債券規(guī)模為50億元，期限3年。1月27日，廣發(fā)銀行稱，計劃于近期發(fā)行50億元房地產(chǎn)項(xiàng)目并購主題債券。

招商銀行為多家企業(yè)提供并購融資服務(wù)。1月25日，華潤置地及所屬萬象生活分別與招商銀行在深圳簽署合作協(xié)議。招商銀行將分別授予華潤置地200億元、華潤萬象生活30億元并購融資額度。

2月14日，大悅城控股表示，當(dāng)日與招商銀行簽署100億元并購融資戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將建立深度的地產(chǎn)并購融資戰(zhàn)略合作關(guān)系。

并購項(xiàng)目將持續(xù)增加

招商證券首席銀行業(yè)分析師廖志明表示，銀行業(yè)陸續(xù)以并購貸款等方式支持房地產(chǎn)行業(yè)，政策上的鼓勵和支持是首要原因。此外，當(dāng)前貨幣市場利率處在洼地，銀行也可抓住低成本發(fā)債時間窗口，改善中長期的負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低這部分貸款的成本。

2021年12月，央行、銀保監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于做好重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險處置項(xiàng)目并購金融服務(wù)的通知》明確提出，鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極為并購企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具提供服務(wù)，提高發(fā)行效率。鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)投資并購債券、并購票據(jù)等債務(wù)融資工具。

業(yè)內(nèi)人士表示，房企項(xiàng)目間并購除可盤活出險房企資產(chǎn)外，還可為項(xiàng)目引入資質(zhì)較好的合作方，利于項(xiàng)目層面后續(xù)融資和銷售，是市場化解風(fēng)險的重要手段。當(dāng)前政策趨向支持優(yōu)質(zhì)房企收購出險和困難的大型房地產(chǎn)企業(yè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，預(yù)計央企主導(dǎo)的并購將持續(xù)增加。

克而瑞研究中心高級分析師房玲表示，雖然近期監(jiān)管層鼓勵并購貸款、并購票據(jù)等金融工具支持收并購，從中長期來看對房企并購行為有正面的推動作用，但短期在資金面尚未完全回暖的狀態(tài)下，多數(shù)優(yōu)質(zhì)房企收并購偏謹(jǐn)慎。