北京時間2月12日凌晨，景林資產(chǎn)披露美股最新持倉明細。

資事堂發(fā)現(xiàn)，截至2021年年末，這家中國的私募巨頭美股持倉市值達到26.96億美元，折合人民幣171.3億元規(guī)模。

盤點發(fā)現(xiàn)，景林的頭號“心水股”保持不變，東海集團穩(wěn)坐頭把交椅，這家新加坡公司有東南亞“小騰訊”之稱。

同時，景林對海外的互聯(lián)網(wǎng)中概股大幅抄底增持，對阿里巴巴的持股翻了三倍，對嗶哩嗶哩持倉猛增三成以上。

高集中度持股

據(jù)美國證監(jiān)會13F文件，截至2021年三季度末，景林資產(chǎn)前十大美股持倉股票最新市值21.97億美元，占總持倉比例為81%。

可見，景林資產(chǎn)的美股玩法是高集中度持股。

如上圖所示，頭號重倉股是SEA（東海集團），持倉市值為4.90億美元,持股數(shù)量由192萬股增至218.8萬股。

這意味著，東海集團在景林持倉的頭號位置，貫穿2021年全年，可見對其成長型的看好。

東海集團的創(chuàng)始人是李小冬，畢業(yè)于上海交通大學，2009年在新加坡初創(chuàng)該企業(yè)，2017年正式登陸紐約交易所。因東海集團的商業(yè)模式對標騰訊，因此被稱為東南亞的“小騰訊”。

景林前五大美股持倉標的中，還包括臉書母公司、谷歌母公司、網(wǎng)易和貝殼控股。

其中，景林加倉了臉書母公司、谷歌母公司。

計算發(fā)現(xiàn)，上述前五大重倉股市值占其總持倉組合60%，集中于中概股公司和美國互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

加倉互聯(lián)網(wǎng)中概股

值得一提的是，景林對互聯(lián)網(wǎng)中概股大幅增倉配置。

比如，對嗶哩嗶哩的持股量由52萬股增至68萬股；對阿里巴巴持股量由10.9萬股增至30.7萬股。

渠道資料顯示，景林資產(chǎn)對互聯(lián)網(wǎng)公司逆勢抄底，認為這類資產(chǎn)估值具有吸引力，基本面沒有問題，具有長期成長價值。持倉公司近期陸續(xù)披露了2021年4季度的業(yè)績，大部分都符合預期，企業(yè)競爭格局和基本面沒有什么太大的變化，變化的更多是估值水平。

景林還指出：互聯(lián)網(wǎng)公司前期已經(jīng)經(jīng)歷了相當程度的調(diào)整，在核心公司基本面沒有太大問題的前提下，目前的估值具有吸引力，是逆向布局非常好的時期，長期來看值得買入。

多方位挖掘個股

資事堂還發(fā)現(xiàn)，景林美股組合除了中概股以外，還投資了全球的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

除了科技互聯(lián)網(wǎng)巨頭，景林繼續(xù)持有CARVANA——俗稱“汽車界的亞馬遜”。這家公司創(chuàng)立于2012年，成為美國發(fā)展最快的在線二手車經(jīng)銷商，以其多層汽車自動售貨機而聞名。

景林還加倉了Doordash,這家公司經(jīng)營在線食品訂購和食品配送平臺。它擁有56%的市場份額，是美國最大的外賣公司。在便利遞送類別中，它也占有60%的市場份額。景林的持股數(shù)量由14萬股增至51萬股。

景林還持有美國健身器材公司派樂騰 (Peloton)，這家公司還有互聯(lián)網(wǎng)化運作，用戶通過流媒體遠程進行課程訓練。

此外，景林還持有美股半導體公司科銳，該公司專注于碳化硅和氮化鎵材料以及交通，電源，功率逆變器和無線系統(tǒng)等功率和射頻應用設備。

加倉新能源汽車

資事堂還發(fā)現(xiàn)，景林資產(chǎn)加倉了兩只新能源汽車股票。

其中，小鵬汽車持股量由13.8增至21.8萬股；理想汽車持股量由28.4萬股增至98.5萬股。

景林認為，參考智能手機行業(yè)，滲透率超過20%之后，滲透率提升加速，進入爆發(fā)期。預計2025年左右，全球新能源汽車滲透率超過20%（中國和歐洲市場會更快）。未來10年，新能源汽車行業(yè)將會是一個復合增速超30%的行業(yè)，具有巨大的行業(yè)成長空間。

“雙底部”即將出現(xiàn)

景林預判：市場極有可能在未來動蕩的一兩個季度中尋找到經(jīng)濟和企業(yè)基本面的雙底部。預期股票價格仍然會有顯著的波動率，但是這次的底部會成為新發(fā)展范式的起點。

長期來看，對于未來中國的經(jīng)濟和資本市場，我們依然保持樂觀。市場越是復雜震蕩的時候，越需要保持價值投資的理性與客觀，避免被情緒誤導。給優(yōu)秀的團隊時間，抓住正確趨勢的加速度。市場的波動，為耐心的長期投資者提供了一個便宜買入好公司的機會。