市場又開始捶人了！

今日，寧德時(shí)代再遭資金猛捶，股價(jià)一度大跌超8%。進(jìn)入2月份，寧德時(shí)代股價(jià)連續(xù)殺跌，累計(jì)跌幅近15%，市值蒸發(fā)近兩千億元。此外，茅臺(tái)、美的、隆基、恒瑞等核心資產(chǎn)也明顯下跌。

有雪球用戶總結(jié)道：“ 今年的‘三高股’表現(xiàn)都很弱，高市凈率指數(shù)、高市盈率指數(shù)、高價(jià)股指數(shù)均跌逾12%。但是傳統(tǒng)低估值板塊的強(qiáng)勢，年內(nèi)低市凈率低市盈率指數(shù)均漲逾3%。結(jié)構(gòu)性行情，就看能不能踩準(zhǔn)節(jié)奏?！?/p>

01

“寧王”遭猛砸，

股價(jià)再跌8%創(chuàng)階段新低

今天上午，“鋰電一哥”寧德時(shí)代再度狂跌，股價(jià)一度跌超8%。

截止發(fā)稿前，寧德市代跌幅收窄至5.47%。受寧德時(shí)代影響，固德威、中天科技、億緯鋰能等跌幅都一度跌超5%， 儲(chǔ)能指數(shù)亦跟隨大跌。

作為很多基金標(biāo)配的新能源龍頭股，1萬多億市值的鋰電池巨頭寧德時(shí)代，股價(jià)持續(xù)崩跌，前天盤中一度殺跌逼近跌停，也是罕見大跌。 究竟發(fā)生了什么？

據(jù)了解，本周二，該股曾出現(xiàn)過大幅殺跌的情況。當(dāng)時(shí)，市場傳出，寧德時(shí)代正在美國向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)求助，咨詢其被美國制裁的可能性。但很快，公司方面回應(yīng)稱：“關(guān)于網(wǎng)傳公司向美機(jī)構(gòu)咨詢被制裁可能性一事為不實(shí)信息。”

此外，市場又有聲音傳出：由于鋰礦價(jià)格持續(xù)上漲，亦可能擠壓現(xiàn)有儲(chǔ)能技術(shù)路線的空間。也有投資者指出：“貴”才是最主要的原因，無論在市場中呆多久，都得尊重市場先生的基本規(guī)則。

值得一提的是，寧德時(shí)代的業(yè)績并不差。公司發(fā)布2021年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤140-165億元，同比增長150.75%-195.52%；扣非凈利潤120-140億元，同比增長181.38%-228.28%。

按業(yè)績預(yù)告測算，公司2021Q4預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤62.5-87.5億元，同比增長180.8%-293.1%，環(huán)比增長91.3%-167.8%；扣非盈利54-74億元，同比增長218.0%-335.9%，環(huán)比增長101.0%-175.5%。公司預(yù)告業(yè)績超市場預(yù)期。

02

MSCI成分股調(diào)整，

格力電器重回外資買入菜單！

北京時(shí)間2月10日晨，國際指數(shù)編制公司MSCI公布了其2022年2月的指數(shù)季度調(diào)整結(jié)果，本次調(diào)整結(jié)果將于2022年2月28日收盤后生效。

本次調(diào)整中，MSCI全球標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)新增21只個(gè)股，其中包括 伯特利、中偉股份、格力電器、東方生物和陸金所（ADR）等。

剔除5只股票，分別為聲網(wǎng)（ADR）、世紀(jì)互聯(lián)（ADR）、中國有贊（港股）、宇華教育（港股）以及ST國醫(yī)。 以總市值計(jì)格力電器、中偉股份和陸金所（ADR）為最大的3只新增個(gè)股； MSCI中國全股票小盤指數(shù)中新增4只個(gè)股，剔除3只個(gè)股。

值得注意的是，千億巨頭白馬股格力電器在本次季度調(diào)整中重返MSCI指數(shù)。

此前，2020年12月，MSCI 公告稱，將格力電器從MSCI標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)和大型股系列剔除，12月17日起生效。 MSCI公告未提供剔除原因。 不過深圳證券交易所數(shù)據(jù)顯示，彼時(shí)QFII、RQFII和深股通投資者持有格力電器A股占總股本的比例升至28.07%。 香港交易所也曾公告，因格力電器總境外持股比例超過28%，2020年12月14日起，深港通暫停接受該股的買盤，賣盤仍會(huì)被接受。

深交所官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2月8日，QFII、RQFII和深股通投資者持有A股比例超出預(yù)警線的個(gè)股共有8只，美的集團(tuán)仍然在列，此前美的集團(tuán)也曾因相同原因被剔除MSCI指數(shù)。

按照歷史經(jīng)驗(yàn)，A股標(biāo)的外資持股比例達(dá)到上限后，因不再具有可投資空間被各大國際指數(shù)公司剔除。之后指數(shù)公司將對(duì)剔除標(biāo)的觀察12個(gè)月，若12個(gè)月后重新滿足條件，則會(huì)考慮再次將其重新納入。

2022年開年以來，雖然A股一度出現(xiàn)不小的調(diào)整，但外資整體仍延續(xù)了凈流入的趨勢。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于疫情防控得當(dāng)以及經(jīng)濟(jì)前景向好，中國等新興市場資產(chǎn)正在逐步獲得資金青睞。當(dāng)前A股估值優(yōu)勢正在逐步顯現(xiàn)，外資長期流入A股市場態(tài)勢不改。

03

豬肉板塊大漲，

周期股大戰(zhàn)成長股，大幕又要開啟？

虎年開市以來，新能源、醫(yī)療CXO等機(jī)構(gòu)熱門的賽道股持續(xù)重挫，去年熱門的CXO龍頭股凱萊英、藥明康德也持續(xù)下挫，今天又是遭遇暴跌。

但是旅游、豬肉、污水處理、水利建設(shè)等板塊缺表現(xiàn)活躍，傳統(tǒng)板塊可謂牛股成群，次新股匯通集團(tuán)上市兩個(gè)多月累計(jì)收獲21個(gè)漲停板。

有球友發(fā)出疑問：周期股大戰(zhàn)成長股，第二季的大幕要開始了？還記得球球在去年經(jīng)常寫到的一句話：萬物皆有周期，低股才是YYDS，不知今年是否會(huì)再次上演？

去年年報(bào)預(yù)告巨額虧損的豬肉板塊，今日 迎來美好時(shí)光。

早上一開盤，豬肉板塊幾近全線上漲，巨星農(nóng)牧、新五豐、東瑞股份等個(gè)股漲停，金新農(nóng)、京基智農(nóng)、正邦科技等個(gè)股漲逾5%，有著“豬茅”之稱的牧原股份大漲逾6%。

1月24日-28日當(dāng)周，全國平均豬糧比價(jià)為5.57:1，連續(xù)三周處于5:1-6:1之間，進(jìn)入《完善政府豬肉儲(chǔ)備調(diào)節(jié)機(jī)制 做好豬肉市場保供穩(wěn)價(jià)工作預(yù)案》設(shè)定的過度下跌二級(jí)預(yù)警區(qū)間。 國家發(fā)改委表示，將會(huì)同有關(guān)部門視情啟動(dòng)豬肉儲(chǔ)備收儲(chǔ)工作，并指導(dǎo)地方按規(guī)定開展收儲(chǔ)工作。

業(yè)內(nèi)人士表示，從歷年收儲(chǔ)量來看，總量占比很小，其中最大的一次是2010 年 的30萬噸，因此對(duì)供需影響較小，主要在于對(duì)情緒的提振，同時(shí)也是一種政策托底的過程，對(duì)價(jià)格的提振程度還是要回到豬肉自身的供需情況。

球友@黑貔貅俱樂部直言：豬糧比跌破5:1，考驗(yàn)上市公司現(xiàn)金流的時(shí)候到了。

根據(jù)中信證券研報(bào)，春節(jié)前夕消費(fèi)高峰來臨，推動(dòng)豬價(jià)小幅回升，節(jié)前最后一周全國生豬出欄周均價(jià)13.90元/公斤，環(huán)比上漲0.51%。中信證券認(rèn)為，目前整體生豬供給仍處于過剩階段，隨著節(jié)后進(jìn)入傳統(tǒng)消費(fèi)淡季，預(yù)計(jì)豬價(jià)仍存下行壓力，產(chǎn)能去化將持續(xù)。上市公司層面，業(yè)績最差時(shí)點(diǎn)或已過，養(yǎng)殖股面臨情緒和業(yè)績修復(fù)。繼續(xù)建議關(guān)注運(yùn)營穩(wěn)健、成本優(yōu)勢明顯的公司。

招商基金表示，在低估值板塊中應(yīng)額外重視2022年盈利反轉(zhuǎn)或邊際改善的方向，把握以消費(fèi)與基建鏈為核心的穩(wěn)增長主線，賽道型公司的時(shí)機(jī)還需繼續(xù)等待風(fēng)險(xiǎn)偏好的回暖。