今年年初，信貸“開(kāi)門(mén)紅” 如期到來(lái)。1月，國(guó)股銀票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率超過(guò)了過(guò)去幾個(gè)月的水平。銀行通過(guò)票據(jù)沖量的行為已經(jīng)得到遏制，票據(jù)需求回落帶動(dòng)利率回升，信貸投放力度加大，為信貸“開(kāi)門(mén)紅”開(kāi)了一個(gè)好頭。

在全力支持經(jīng)濟(jì)開(kāi)好局、起好步，進(jìn)一步提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的過(guò)程中，銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的爭(zhēng)搶漸趨激烈，放貸款也“內(nèi)卷”了起來(lái)。

為了完成信貸投放目標(biāo)，各家銀行也開(kāi)始通過(guò)降低貸款利率、提升綜合服務(wù)等多種方式，吸引優(yōu)質(zhì)客戶，這讓這些優(yōu)質(zhì)企業(yè)享受到了低利率的優(yōu)惠。但與此同時(shí)，包括部分缺乏抵質(zhì)押物的小微企業(yè)在內(nèi)的市場(chǎng)主體，卻難以從“開(kāi)門(mén)紅”中受益。

銀行信貸投放逐漸增強(qiáng)

一季度信貸“開(kāi)門(mén)紅”有望實(shí)現(xiàn)

僅從今年1月的情況來(lái)看，信貸投放開(kāi)門(mén)紅的節(jié)奏較往年有所下降。究其原因，光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，1月中旬以來(lái)信貸投放已有所發(fā)力，但考慮到1月下旬臨近春節(jié)，最后一周信貸投放節(jié)奏將放緩；2月份受春節(jié)期間信貸攤還壓力較大等因素影響，信貸投放難以明顯上量。

不過(guò)，王一峰預(yù)計(jì)，進(jìn)入3月份，預(yù)計(jì)隨著貨幣政策進(jìn)一步顯效，信貸投放力度將加速恢復(fù)， 一季度仍將是全年信貸投放的高點(diǎn)。對(duì)于項(xiàng)目?jī)?chǔ)備較為充足的銀行來(lái)說(shuō)，信貸投放節(jié)奏可以從季度間的“3322”，進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整為“4321”，使得一季度新增貸款的占比相較往年有進(jìn)一步的提升，實(shí)現(xiàn)“早放貸、早收益”。

“受訪銀行中，尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的銀行對(duì)于信貸‘開(kāi)門(mén)紅’、表示出了樂(lè)觀預(yù)期。向前看，隨著產(chǎn)業(yè)政策與貨幣政策相配合逐步落地顯效，銀行信貸項(xiàng)目?jī)?chǔ)備也將在動(dòng)態(tài)形成過(guò)程中變得更加豐盈?！?王一峰表示。

分區(qū)域來(lái)看，雖然當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)仍在持續(xù)、企業(yè)整體融資需求相對(duì)偏弱，但江蘇、浙江等長(zhǎng)三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)相對(duì)更好，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活力及居民財(cái)富水平顯著優(yōu)于全國(guó)平均水平，市場(chǎng)融資需求更穩(wěn)健。

在光大證券調(diào)研的銀行中，江蘇地區(qū)某城商行預(yù)計(jì)，2022年全行信貸投放規(guī)模不低于2021年增量。同處該地區(qū)的某農(nóng)商行預(yù)計(jì)，2022年信貸投放將保持20%左右的較高增速。與此同時(shí)，某全國(guó)性銀行也表示，在區(qū)域分布上，將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)長(zhǎng)三角、粵港澳、京津冀、成渝等重點(diǎn)城市集群的信貸投放。

“內(nèi)卷”爭(zhēng)搶優(yōu)質(zhì)客戶

政策引導(dǎo)信貸投向關(guān)鍵領(lǐng)域

“靠降低利率是最有效的，但和大型銀行相比，中小銀行在資金成本上沒(méi)有優(yōu)勢(shì)?！北本┠彻煞菪袑?duì)公客戶經(jīng)理坦言，“所以，我們只能通過(guò)提升服務(wù)的方式來(lái)吸引客戶，比如提供更靈活的還款方式，在續(xù)貸手續(xù)方面提供更多便利等，大家都在絞盡腦汁吸引客戶，都很‘卷’?！?/p>

哪些領(lǐng)域的客戶是各家銀行所爭(zhēng)搶的“香餑餑”？

“在信貸儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)上，大行緊跟國(guó)家政策導(dǎo)向，聚焦重大工程項(xiàng)目建設(shè)、鄉(xiāng)村振興、高端制造等領(lǐng)域；中小銀行結(jié)合所在區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境及自身經(jīng)營(yíng)特色，項(xiàng)目?jī)?chǔ)備安排相對(duì)更加靈活，如某城商行主要圍繞江蘇地區(qū)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、科創(chuàng)文化等方面進(jìn)行項(xiàng)目?jī)?chǔ)備?！蓖跻环灞硎?。

小微企業(yè)的融資困難依舊備受關(guān)注。“在疫情反復(fù)的背景下，一些行業(yè)的小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)不確定性較大，部分小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)前景不甚明朗，不少小微企業(yè)主的信貸需求并沒(méi)有那么強(qiáng)烈。”上述客戶經(jīng)理表示。

對(duì)此， 各地也積極進(jìn)行引導(dǎo)，支持銀行將信貸投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵領(lǐng)域。例如，福建省出臺(tái)關(guān)于金融支持一季度“開(kāi)門(mén)紅”若干措施。在加大金融支持中小微企業(yè)力度方面，要求設(shè)立第五期100億元規(guī)模的中小微企業(yè)紓困增產(chǎn)增效專(zhuān)項(xiàng)貸款，省財(cái)政安排貼息資金1億元，重點(diǎn)幫扶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)遇到暫時(shí)困難的中小微企業(yè)。督促銀行機(jī)構(gòu)單列普惠型小微企業(yè)信貸計(jì)劃，按規(guī)定為符合要求的小微企業(yè)辦理無(wú)還本續(xù)貸，力爭(zhēng)一季度末普惠小微貸款余額同比增長(zhǎng)15%以上。

其他措施還包括落實(shí)好兩項(xiàng)貨幣政策直達(dá)工具接續(xù)轉(zhuǎn)換、進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本、做好重大工程、重點(diǎn)項(xiàng)目融資保障、加大制造業(yè)信貸投放、提升直接融資服務(wù)能力、進(jìn)一步發(fā)揮政府性融資擔(dān)保體系作用、優(yōu)化提升“金服云”平臺(tái)功能等。