根據(jù)四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司相繼披露的2019年部分經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，其凈利潤(rùn)和保費(fèi)情況均呈現(xiàn)向好態(tài)勢(shì)。眾安在線、泰康在線、安心財(cái)險(xiǎn)和易安保險(xiǎn)保費(fèi)總收入達(dá)235.36億元，同比增長(zhǎng)38.17%，而凈利潤(rùn)相較于2018年的“全軍覆沒(méi)”也有了明顯的起色。這皆得益于保險(xiǎn)人群消費(fèi)習(xí)慣的改變以及近期疫情對(duì)民眾保險(xiǎn)意識(shí)的激發(fā)和線上化保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的催化作用。

業(yè)內(nèi)人士分析，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品有著門檻低、條款簡(jiǎn)單、購(gòu)買方便等獨(dú)特屬性。疫情期間,添置保障成為最實(shí)用的“剛需”,對(duì)于有互聯(lián)網(wǎng)基因的公司來(lái)說(shuō),這或許成為一次彎道超車的機(jī)會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)也因此持續(xù)成為風(fēng)口。

凈利潤(rùn)表現(xiàn)有所改善

從四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入來(lái)看，眾安在線繼續(xù)位居保費(fèi)規(guī)模收入第一。2019年，眾安在線實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入146.35億元，同比增長(zhǎng)30.4%。泰康在線2019年保費(fèi)收入51.3億元，同比增長(zhǎng)73.7%;安心財(cái)險(xiǎn)2019年保費(fèi)收入27.21億元，同比增長(zhǎng)77.7%;易安財(cái)險(xiǎn)2019年保費(fèi)收入約10.5億元，同比減少18.16%。

在凈利潤(rùn)方面，四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司中的三家呈現(xiàn)出較為明顯的向好趨勢(shì)。易安財(cái)險(xiǎn)2019年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)298.16萬(wàn)元，上一年則為虧損1.99億元，同比扭虧為盈。雖然截至記者發(fā)稿，眾安在線尚未公布2019年四季度盈利情況，但該公司2019年上半年實(shí)現(xiàn)上市以來(lái)的首度整體盈利，錄得凈利潤(rùn)0.9億元。

四家公司中，唯一沒(méi)能扭轉(zhuǎn)局面的是泰康在線。該公司2019年凈利潤(rùn)虧損4.67億元，虧損額較去年進(jìn)一部擴(kuò)大。值得注意的是，2019年12月，泰康在線曾獲批增資20億元。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，增資是基于公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展考慮，持續(xù)推進(jìn)“保險(xiǎn)+科技”“保險(xiǎn)+服務(wù)”雙生態(tài)戰(zhàn)略的落實(shí)，為公司業(yè)務(wù)高速發(fā)展提供充足的資本金支撐。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的短期虧損并不是很嚴(yán)重的問(wèn)題。這幾家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司尚處于3年至5年的早期業(yè)務(wù)擴(kuò)張和能力提升階段，一方面互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司自身風(fēng)控不力導(dǎo)致諸如意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)一類短期保險(xiǎn)的賠付升高;另一方面包括手續(xù)費(fèi)及傭金支出在內(nèi)的渠道費(fèi)用和以技術(shù)服務(wù)費(fèi)為主的業(yè)管費(fèi)用成為公司的投入重頭。如泰康在線一樣，所有互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)于科技核心競(jìng)爭(zhēng)力的投入還在持續(xù)擴(kuò)大。而當(dāng)投入達(dá)到一定峰值時(shí)則會(huì)形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，成本會(huì)隨之被攤薄，穩(wěn)定的盈利期也將到來(lái)，眾安在線就是一個(gè)例證。

因此，盡管互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司仍然沒(méi)能完全逃出“保費(fèi)規(guī)模穩(wěn)步提升，承保盈利能力尚待改善”的怪圈，但憑借線上渠道的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，加之消費(fèi)者日益提升的保險(xiǎn)意識(shí)和線上保險(xiǎn)學(xué)習(xí)能力等外在因素的利好，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的前期科技投入有望加快轉(zhuǎn)化為盈利輸出。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)迎來(lái)新風(fēng)口

新冠肺炎疫情期間，居家生活模式促使各行業(yè)領(lǐng)域的線上服務(wù)實(shí)現(xiàn)井噴。同時(shí)，也令很多人的健康危機(jī)意識(shí)得到強(qiáng)化，民眾對(duì)于重疾險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)等保障型健康險(xiǎn)產(chǎn)品的關(guān)注大大提升。一些保險(xiǎn)公司和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)的醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)產(chǎn)品銷量較往年同期有了明顯提高，消費(fèi)者的保險(xiǎn)意識(shí)已逐步轉(zhuǎn)化為購(gòu)買力，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)又是一次良性刺激。

因此，在2019年向好的業(yè)績(jī)之上，1月份互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的成績(jī)單也十分亮眼。比如，眾安在線公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1月，其原保險(xiǎn)保費(fèi)收入總額約為14.85億元，同比增速達(dá)62.3%，增速較去年同期的29.6%加快一倍多，在傳統(tǒng)保險(xiǎn)淡季中，實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)逆勢(shì)高增長(zhǎng)。

然而，這次疫情所帶來(lái)的改變并不只限于使更多的傳統(tǒng)保險(xiǎn)理賠和服務(wù)線上化，而是給互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新和銷售打開(kāi)了更廣闊的平臺(tái)，觸發(fā)一批增量客戶的保險(xiǎn)體驗(yàn)行為。以水滴保險(xiǎn)商城聯(lián)合安心保險(xiǎn)推出的“新冠肺炎無(wú)憂保”為例，除了在水滴保險(xiǎn)平臺(tái)上線，順豐、美團(tuán)外賣、叮當(dāng)快藥、哈羅單車、快狗打車等200余家第三方平臺(tái)也被設(shè)置為領(lǐng)險(xiǎn)入口。從水滴保險(xiǎn)提供的數(shù)據(jù)來(lái)看，物流、網(wǎng)約車、快遞員、外賣行業(yè)等藍(lán)領(lǐng)群體，領(lǐng)取用戶數(shù)量超過(guò)其他職業(yè)，占比30%。由于藍(lán)領(lǐng)群體有很多不同的工作場(chǎng)景，對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求也不盡相同，需要有針對(duì)性的產(chǎn)品和服務(wù)，水滴保險(xiǎn)預(yù)計(jì)今年將會(huì)出現(xiàn)更多垂直細(xì)分或者定制化的藍(lán)領(lǐng)健康險(xiǎn)產(chǎn)品。

通過(guò)線上化服務(wù)獲取到客戶還不足以讓互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司高枕無(wú)憂，因?yàn)橐咔榻Y(jié)束后，如何將這些流量守住才是公司面臨的更大挑戰(zhàn)，也是決定其后期能否實(shí)現(xiàn)盈利水平提升的關(guān)鍵。