國(guó)內(nèi)第二家在美上市的第三方理財(cái)公司鉅派投資集團(tuán)，如今深陷"欺詐門(mén)"。今年8月底，因?yàn)橄蚋邇糁悼蛻翡N(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品兌付失效，鉅派投資被投資人訴至法院——客戶通過(guò)律師調(diào)查發(fā)現(xiàn)，自己耗資2700萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)的"天津聯(lián)文股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)"這支私募基金，竟然根本就沒(méi)有存在過(guò)，是一款虛假的理財(cái)產(chǎn)品。而該基金總共募集到的9525萬(wàn)元資金，至今去向成謎。在律師看來(lái)，基金推介者鉅派投資及管理方均涉嫌對(duì)客戶欺詐。某種程度上，這也折射出當(dāng)前第三方理財(cái)市場(chǎng)存在的巨大漏洞與隱患——理財(cái)公司在極力推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，又極力規(guī)避責(zé)任，甚至不以自己的公司名義與客戶直接簽署文件，出事之后則以各種理由推脫。這足應(yīng)引起投資者的警惕。

今年7月16日，國(guó)內(nèi)第三方理財(cái)公司鉅派投資集團(tuán)(下稱(chēng)"鉅派投資")在紐交所掛牌上市(股票代碼JP)，該公司號(hào)稱(chēng)是繼諾亞財(cái)富之后第二家赴美上市的第三方理財(cái)公司。

而僅僅一個(gè)月后，8月26日，鉅派投資因銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品兌付失效，遭到一位高凈值客戶追責(zé)，雙方在上海浦東法院對(duì)簿公堂。一樁在今年1月份就已發(fā)生的巨額理財(cái)糾紛案，終于被公諸于眾。

鉅派投資于2013年初開(kāi)始向高凈值客戶兜售一款為期兩年的理財(cái)產(chǎn)品——"天津聯(lián)文股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)"，一支以有限合伙形式募集的私募基金(下稱(chēng)"聯(lián)文基金")。今年年初，基金管理方聯(lián)銀恒通(天津)股權(quán)投資基金管理有限公司(下稱(chēng)"聯(lián)銀恒通")無(wú)法兌付本息，終被客戶調(diào)查揭穿——聯(lián)文基金根本沒(méi)有存在過(guò)，自己耗資2700萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)的原來(lái)是虛假理財(cái)產(chǎn)品。

而據(jù)本財(cái)經(jīng)了解，包括曝料投資人的2700萬(wàn)元在內(nèi)，聯(lián)文基金總共募集到了9525萬(wàn)元，這筆資金至今去向不明。接下來(lái)，或?qū)⒂懈嗟氖芎θ顺霈F(xiàn)。

盈科律師事務(wù)所律師沈彥煒認(rèn)為，從整個(gè)案件材料來(lái)看，鉅派投資與聯(lián)銀恒通涉嫌合謀造假，對(duì)客戶進(jìn)行欺詐，二者應(yīng)共同承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。

某種程度上，此次鉅派投資被曝涉嫌欺詐，亦折射出當(dāng)前第三方理財(cái)市場(chǎng)存在的巨大漏洞與隱患——理財(cái)公司在極力推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，又極力規(guī)避責(zé)任，甚至不以自己的公司名義與客戶直接簽署文件，出事之后就以各種理由推脫。這，足應(yīng)引起投資者的警惕。

巨額理財(cái)產(chǎn)品曝兌付危機(jī)

進(jìn)入2015年上半年，曝料投資人及其子女的2700萬(wàn)元投資份額陸續(xù)到期，卻被鉅派投資告知，不僅利息無(wú)法支付，連本金也兌付不出來(lái)。

據(jù)鉅派投資官網(wǎng)介紹，該公司成立于2010年3月，從事財(cái)富管理業(yè)務(wù)。主要針對(duì)中國(guó)的高凈值人群(可投資資產(chǎn)超過(guò)300萬(wàn)元人民幣者)提供財(cái)富管理咨詢服務(wù)。

另?yè)?jù)鉅派投資在美上市時(shí)的招股說(shuō)明書(shū)介紹，這家理財(cái)公司自稱(chēng)一站式財(cái)富管理產(chǎn)品聚合商，除了自主開(kāi)發(fā)和管理的產(chǎn)品外，截至2014年3月31日，共從105家產(chǎn)品提供商和6家海外產(chǎn)品提供商處引入第三方產(chǎn)品，并向客戶推銷(xiāo)。這些產(chǎn)品保括固定收益產(chǎn)品、私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金、公開(kāi)市場(chǎng)產(chǎn)品以及保險(xiǎn)、定制型另類(lèi)投資等其他產(chǎn)品。

鉅派投資的高管團(tuán)隊(duì)有不少來(lái)自知名銀行、房地產(chǎn)、信托公司。曾任職于某信托公司的曹某，進(jìn)入鉅派投資后擔(dān)任高管。

曝料投資人告訴本財(cái)經(jīng)，2012年底，曹某向他推介了聯(lián)文基金。招募材料顯示，聯(lián)文基金擬募集金額為人民幣1億元，存續(xù)期2年，基金的管理方是聯(lián)銀恒通。

聯(lián)文基金主要用于投資"在天津地區(qū)設(shè)立和從事土地或房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)的公司"，具體用于獲取天津市南開(kāi)國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司(下稱(chēng)"南開(kāi)國(guó)資")的80%股權(quán)，進(jìn)行"南開(kāi)光電子城"項(xiàng)目的一級(jí)土地整理，并以土地出讓收入作為還款來(lái)源。

招募材料給出的誘惑是，按照客戶認(rèn)購(gòu)金額的大小，稅前年收益達(dá)到12%-15%。最終鉅派投資按客戶資金規(guī)模，每年向聯(lián)銀恒通收取2.5%-5.5%的財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)。

據(jù)曝料投資人介紹，他本身也是建筑從業(yè)人員，拿到鉅派投資提供的投資材料后，剛開(kāi)始并不完全放心，還親自去天津項(xiàng)目地進(jìn)行了考察。在根據(jù)自己的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)判定該項(xiàng)目有可行性之后，最終于2013年1月認(rèn)購(gòu)了聯(lián)文基金2000萬(wàn)元的份額。當(dāng)年6月，他的子女又認(rèn)購(gòu)了700萬(wàn)元的份額。按照稅前15%的承諾收益，他希望稅后有12%的收益。

本財(cái)經(jīng)了解到，通過(guò)向客戶推介，鉅派投資分兩次為聯(lián)文基金募集了9525萬(wàn)元資金。首期募集于2013年1月24日結(jié)束，共募集到2320萬(wàn)元，其中的2000萬(wàn)元由曝料投資人于2013年1月認(rèn)購(gòu)。該客戶堪稱(chēng)是鉅派投資在該項(xiàng)目的首期最大投資者，可謂是以一己之力幫助鉅派投資完成了首期募集。而"巧合"的是，根據(jù)招股書(shū)介紹，鉅派投資也正是"從2013年開(kāi)始啟動(dòng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)"。

至今，曝料投資人仍為自己的這一投資決策后悔萬(wàn)分，并為此踏上了漫長(zhǎng)的追討本金之路。

2014年年初，曝料投資人的第一筆投資獲得了承諾的利息。但其子女第二期投入的700萬(wàn)元，本該在2014年6月獲得利息，卻沒(méi)有獲得按時(shí)兌付，最終在5個(gè)月后才收到。

進(jìn)入2015年上半年，曝料投資人及其子女的2700萬(wàn)元投資份額陸續(xù)到期，卻被鉅派投資告知，不僅利息無(wú)法支付，連本金也兌付不出來(lái)。

而更令他氣憤的是，經(jīng)過(guò)律師調(diào)查，作為投資標(biāo)的的天津聯(lián)文股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)，從一開(kāi)始就沒(méi)有成立，也沒(méi)辦理過(guò)任何稅務(wù)登記。也就是說(shuō)，鉅派投資向客戶兜售的聯(lián)文基金這款產(chǎn)品，根本就沒(méi)有存在過(guò)。

在多方確認(rèn)以上事實(shí)之后，曝料投資人將鉅派投資告上了法院。

資金真實(shí)去向成謎

本財(cái)經(jīng)獲得的一份內(nèi)部材料顯示，鉅派投資在今年4月即已知曉聯(lián)銀恒通將大筆募集資金挪作他用。但至今，聯(lián)銀恒通仍未透露相關(guān)資金的真實(shí)去向。

聯(lián)文基金根本就沒(méi)有成立，客戶在兩年多的時(shí)間內(nèi)一直被蒙在轂里，在曝料投資人看來(lái)，"鉅派投資對(duì)資金去向的真實(shí)性都沒(méi)有監(jiān)控，如果不是業(yè)務(wù)管理太低級(jí)，就是鉅派投資與項(xiàng)目公司暗中勾結(jié)，把錢(qián)挪作它用了。"

根據(jù)招募資料介紹，聯(lián)文基金是聯(lián)銀恒通籌劃的"天津聯(lián)銀系列股權(quán)投資基金"中的一支。聯(lián)銀恒通擬成立8支類(lèi)似的聯(lián)銀系列基金，共同投資獲取南開(kāi)國(guó)資的80%股權(quán)。

2014年9月以后的工商資料顯示，南開(kāi)國(guó)資注冊(cè)資本11.17億元人民幣，股東有6家，除了天津市南開(kāi)區(qū)國(guó)資委以外，其余5家分別是天津聯(lián)海基金、天津聯(lián)地基金、天津聯(lián)月基金、天津聯(lián)每基金、天津聯(lián)垠基金。由鉅派投資向客戶推介的聯(lián)文基金并不在其列，在天津市工商系統(tǒng)也查不到聯(lián)文基金的登記信息。

那么由鉅派投資合作募集的9525萬(wàn)元客戶資產(chǎn)到底被轉(zhuǎn)去哪里了呢?鉅派投資對(duì)此是否知情?

據(jù)曝料投資人介紹，當(dāng)初他與鉅派投資簽訂合同時(shí)，是鉅派投資安排在聯(lián)銀恒通的空白合同上簽約的，并由客戶直接向聯(lián)銀恒通匯款，整個(gè)過(guò)程全權(quán)由鉅派投資安排指示。

從2015年1月本金無(wú)法兌付起，曝料投資人多次找鉅派投資追討。對(duì)方最先給他的說(shuō)法是：資金的確是用到了天津南開(kāi)光電子城的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)上，但是因?yàn)槁?lián)銀恒通涉及天津的一樁腐敗案，導(dǎo)致銀行賬戶被封，資金無(wú)法劃出。不過(guò)，鉅派投資向他表態(tài)，稱(chēng)資金總是會(huì)兌付的，只是需要一點(diǎn)時(shí)間。

但錢(qián)究竟到哪里去了呢?項(xiàng)目公司南開(kāi)國(guó)資是一個(gè)關(guān)鍵。

最新的工商資料顯示，南開(kāi)國(guó)資已變更為天津市南開(kāi)區(qū)國(guó)資委作為機(jī)關(guān)法人全資控股，注冊(cè)資本由11.17億元縮減至4.15億元。這意味著，原先聯(lián)銀恒通旗下的5支聯(lián)銀系列基金已全部從該項(xiàng)目公司退出。

知情人向本財(cái)經(jīng)透露，項(xiàng)目涉及的南開(kāi)光電子城地塊已由融創(chuàng)中國(guó)接盤(pán)。

本財(cái)經(jīng)獲得的一份內(nèi)部材料顯示，鉅派投資在今年4月即已知曉聯(lián)銀恒通將大筆募集資金挪作他用。但至今，聯(lián)銀恒通仍未透露相關(guān)資金的真實(shí)去向。

曝料投資人告訴本財(cái)經(jīng)，在他長(zhǎng)達(dá)半年的追討資金的過(guò)程中，鉅派投資并沒(méi)有給出任何解決方案和時(shí)間表。在他看來(lái)，正是鉅派投資在銷(xiāo)售虛假產(chǎn)品后，全過(guò)程失職，才導(dǎo)致了如今資金去向不明，并最終釀成了自己的巨大財(cái)務(wù)危機(jī)。

"首先，一個(gè)在紐交所上市的第三方理財(cái)公司，竟然敢向大凈值客戶銷(xiāo)售一個(gè)虛假的產(chǎn)品。說(shuō)它虛假，是因?yàn)檫@個(gè)聯(lián)文基金根本就沒(méi)有成立;接下來(lái)，在長(zhǎng)達(dá)兩年的管理過(guò)程中，鉅派方面竟然從來(lái)不知道這個(gè)基金沒(méi)有成立;事后知道了，也沒(méi)有采取手段去阻止這個(gè)事情的惡化和進(jìn)一步發(fā)展;最后，在遭遇客戶追討時(shí)，鉅派投資還一直欺騙客戶，稱(chēng)是因?yàn)槎悇?wù)問(wèn)題導(dǎo)致的兌付延期。"曝料投資人痛訴說(shuō)。

就此，本財(cái)經(jīng)致電向曝料投資人推介聯(lián)文基金的鉅派投資曹姓高管。曹某稱(chēng)關(guān)于產(chǎn)品的問(wèn)題，鉅派方面正在了解處理之中，自己不便多談。

此后，本財(cái)經(jīng)又撥通了鉅派投資總經(jīng)理姚偉示的電話。對(duì)于聯(lián)文基金，姚偉示表示自己不是很清楚，"要問(wèn)一下公司持續(xù)管理部的同事"再作回復(fù)。但此后他并未給予回復(fù)。

而本財(cái)經(jīng)獲得的一份由鉅派投資內(nèi)部人員提供的材料顯示，自今年第二季度起，姚偉示已經(jīng)介入南開(kāi)光電子城項(xiàng)目，并與聯(lián)銀恒通方面有直接對(duì)話。

律師：鉅派投資涉嫌欺詐客戶

"等到聯(lián)銀恒通兌付不出本金了，鉅派投資卻跟追責(zé)的客戶說(shuō)，聯(lián)文基金在做稅務(wù)清算，聯(lián)文基金根本就沒(méi)有成立過(guò)。由此可見(jiàn)，從頭至尾，這就是一個(gè)長(zhǎng)期的涉嫌欺詐的過(guò)程。"沈彥煒律師說(shuō)。

盈科律師事務(wù)所律師沈彥煒對(duì)本財(cái)經(jīng)表示，從案情材料來(lái)看，無(wú)論是聯(lián)文基金的推介者鉅派投資，還是管理方聯(lián)銀恒通，均涉嫌對(duì)投資客戶進(jìn)行欺詐。

沈彥煒?lè)治稣f(shuō)，當(dāng)事投資人在2013年1月10日簽訂了認(rèn)購(gòu)合同，當(dāng)天即打款到聯(lián)銀恒通賬戶。1月17日，鉅派方面向投資人轉(zhuǎn)發(fā)通知稱(chēng)"聯(lián)文基金成立了"。"后來(lái)大家發(fā)現(xiàn)，聯(lián)文基金根本沒(méi)有成立，聯(lián)銀恒通方面只是刻了個(gè)公章，說(shuō)聯(lián)文基金成立了。"

在沈彥煒看來(lái)，鉅派投資號(hào)稱(chēng)全國(guó)有700名理財(cái)師，只為客戶提供安全的產(chǎn)品，"聯(lián)文基金有沒(méi)有成立，上網(wǎng)三分鐘就能查到，而鉅派投資經(jīng)過(guò)了兩年多的時(shí)間，發(fā)了那么多虛假的文件給客戶，到最后居然說(shuō)不知道這些是假的，這個(gè)事實(shí)無(wú)法成立。"

"而等到聯(lián)銀恒通兌付不出本金了，鉅派投資卻跟追責(zé)的客戶說(shuō)，聯(lián)文基金在做稅務(wù)清算，聯(lián)文基金根本就沒(méi)有成立過(guò)。由此可見(jiàn)，從頭至尾，這就是一個(gè)長(zhǎng)期的涉嫌欺詐的過(guò)程。"他說(shuō)。

關(guān)于鉅派投資與聯(lián)銀恒通在整個(gè)事件中的角色和關(guān)系，沈彥煒認(rèn)為，雙方不是代理關(guān)系，而是合作關(guān)系。"鉅派投資與聯(lián)銀恒通針對(duì)聯(lián)文基金做了一個(gè)專(zhuān)門(mén)的《財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議》，這份協(xié)議寫(xiě)明雙方是合作關(guān)系，并有明確分工：鉅派投資負(fù)責(zé)找客戶，找到客戶拿給聯(lián)銀恒通確認(rèn)，然后鉅派投資安排客戶簽合同。最終通過(guò)分工，實(shí)現(xiàn)客戶來(lái)購(gòu)買(mǎi)這個(gè)產(chǎn)品。"

"所以，如果沒(méi)有鉅派投資的幫助，聯(lián)銀恒通是沒(méi)有辦法向客戶來(lái)售賣(mài)虛假產(chǎn)品(聯(lián)文基金)的。這個(gè)假產(chǎn)品是鉅派投資與聯(lián)銀恒通一起合作做的。"沈彥煒表示。

本財(cái)經(jīng)從前述《財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議》中看到，鉅派投資與聯(lián)銀恒通的確有把聯(lián)文基金產(chǎn)品招募定義為"上述合作服務(wù)"的明確字樣。

曝料投資人展示的郵件往來(lái)文件顯示，"聯(lián)文基金"成立后，所有相關(guān)文件均由鉅派投資發(fā)給客戶。

沈彥煒認(rèn)為，從鉅派投資與聯(lián)銀恒通簽署的協(xié)議，以及對(duì)客戶實(shí)施的行為來(lái)看，雙方應(yīng)共同承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。

沈彥煒同時(shí)提醒廣大投資人，當(dāng)前第三方理財(cái)市場(chǎng)存在巨大的漏洞與隱患，理財(cái)公司在極力推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，事前就已做好多方準(zhǔn)備，極力規(guī)避責(zé)任，甚至不以自己的公司名義與客戶直接簽署文件。"出了事，理財(cái)公司可以找各種理由置身事外。"

據(jù)曝料投資人透露，在他的追討下，鉅派投資曾提出新的解決方案：由鉅派投資為聯(lián)銀恒通再募集一款產(chǎn)品，以募集的資金來(lái)償付投資人的本息，并一度出示了相關(guān)設(shè)計(jì)文件。但這款"接力"產(chǎn)品，最終因此前的A股暴跌而流產(chǎn)。不過(guò)這一說(shuō)法，本財(cái)經(jīng)未能從鉅派投資相關(guān)人士處得到證實(shí)。

值得一提的是，相比曝料投資人誓要追回的巨額本息，鉅派投資本身的實(shí)力有限。鉅派投資的招股說(shuō)明書(shū)顯示，該公司2013年凈利潤(rùn)為920萬(wàn)美元，2014年凈利潤(rùn)為1440萬(wàn)美元，2015年一季度凈利潤(rùn)為490萬(wàn)美元。

"如果法院判決鉅派投資承擔(dān)責(zé)任，就意味著它要拿出一年的凈利潤(rùn)，才夠抵付假產(chǎn)品'聯(lián)文基金'的本息。"沈彥煒說(shuō)。

7月16日，鉅派投資以10美元/股的價(jià)格發(fā)行上市，當(dāng)天漲幅一度達(dá)到11%。但上市后第三天股價(jià)即迅速回落，且成交量低迷。截至9月8日，鉅派投資收盤(pán)價(jià)仍為10美元/股，總市值僅為3.3億美元。