不良資產(chǎn)經(jīng)營與科技的融合目前尚處于起步階段，雖然取得了一些進(jìn)展，但是還具有一定的局限性。高度的專業(yè)性也意味著不良資產(chǎn)經(jīng)營與科技的融合面臨不少難題，還需要各方進(jìn)一步探索研究。

　　經(jīng)過多年的發(fā)展，我國不良資產(chǎn)市場化程度不斷提升。市場規(guī)模的擴(kuò)大吸引了眾多市場主體入場，日益增多的市場主體進(jìn)一步推動(dòng)市場競爭加劇。在不良資產(chǎn)領(lǐng)域，傳統(tǒng)的收購和“三打”處置方式早已經(jīng)不能滿足市場的需求，在大數(shù)據(jù)、云技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能等科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展的當(dāng)下，科技與不良資產(chǎn)經(jīng)營的融合發(fā)展，已是大勢所趨。市場機(jī)構(gòu)必須要面對的一個(gè)重要問題是，如何在轉(zhuǎn)型發(fā)展中充分借助科技的因素實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　實(shí)際上，資產(chǎn)管理公司在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)蓬勃發(fā)展之時(shí)，早已經(jīng)主動(dòng)伸出雙手擁抱互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。在淘寶上開賣不良資產(chǎn)的嘗試，為不良資產(chǎn)的處置提供了新的渠道。在不良資產(chǎn)市場發(fā)揮主力作用的四大資產(chǎn)管理公司先后入駐淘寶，開啟了“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置”的模式。市場新軍的加入，使得線上營銷不良資產(chǎn)逐步成為不良資產(chǎn)經(jīng)營的一種常態(tài)，被廣大的投資者所接受。近年來，通過線上處置不良資產(chǎn)的規(guī)模不斷擴(kuò)大。

　　新冠肺炎疫情的發(fā)生，大大推動(dòng)了科技與不良資產(chǎn)的融合，二者的融合發(fā)展進(jìn)入快車道。受疫情影響，資產(chǎn)管理公司線下推介以及處置受到限制，在抗擊疫情的同時(shí)，資產(chǎn)管理公司加大了線上營銷的力度，紛紛借助各種線上平臺(tái)，進(jìn)行不良資產(chǎn)推介，而線上渠道的推介，也已經(jīng)從淘寶線上的圖片和文字信息的展示，演變成各種“動(dòng)靜結(jié)合”形式。例如，通過直播這一方式更直接、生動(dòng)的模式推介不良資產(chǎn)，借助彈幕等實(shí)現(xiàn)投資者和推介方的現(xiàn)場互動(dòng)，成為熱門的一種方式。此外，資產(chǎn)管理公司通過自身的微信公眾號連續(xù)進(jìn)行文字和圖片的推介，也引起了投資者的關(guān)注。通過各種線上渠道，資產(chǎn)信息更迅速、更充分、更全面、更透明地展示給投資者，有助于促進(jìn)交易的成功，縮短不良資產(chǎn)處置周期。

　　通過線上渠道獲取初步信息，進(jìn)行初步的篩選，然后評估線下盡調(diào)的成本估算，最后決定是否投資，這一模式越來越被投資者以及產(chǎn)業(yè)鏈條上的服務(wù)商所接受。下一步，如何抓住這一機(jī)遇，在不良資產(chǎn)經(jīng)營的諸多環(huán)節(jié)中植入科技基因，是不良資產(chǎn)市場機(jī)構(gòu)獲得高質(zhì)量發(fā)展所面臨的問題。

　　目前來看，由于不良資產(chǎn)經(jīng)營具有較強(qiáng)的專業(yè)性，科技與不良資產(chǎn)的融合，主要限于資產(chǎn)推介方面，對于解決信息不對稱、撮合交易方面發(fā)揮的作用較大。有的市場主體除了與網(wǎng)上平臺(tái)進(jìn)行深度合作之外，還選擇建立自己的線上平臺(tái)，充分利用互聯(lián)網(wǎng)尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和普及，利用互聯(lián)網(wǎng)的信息優(yōu)勢進(jìn)行不良資產(chǎn)的營銷。顯然，在信息展示方面，科技與不良資產(chǎn)的融合已經(jīng)獲得了長足的發(fā)展。

　　有專家表示，目前來看，不良資產(chǎn)經(jīng)營和處置的很多環(huán)節(jié)仍然需要線下操作，不良資產(chǎn)的特殊性以及專業(yè)性決定了短期內(nèi)難以改變“線上與線下”結(jié)合這一模式。不良資產(chǎn)經(jīng)營全流程“上網(wǎng)”也不太現(xiàn)實(shí)。今后科技與不良資產(chǎn)融合的方向，更應(yīng)該在線上與線下深度融合的方向上探索。

　　從當(dāng)前的“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”模式來看，也還需要進(jìn)一步解決一些問題。比如，線上推介雖然很活躍，但是我們發(fā)現(xiàn)，市場機(jī)構(gòu)合作的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)多種多樣，既有與阿里、京東等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的合作，也有與北交所、北金所、中關(guān)村(000931,股吧)交易中心等交易所平臺(tái)的合作。平臺(tái)的多樣化，雖然有助于提升傳播力和覆蓋面，但是也存在一些局限性。目前也有市場機(jī)構(gòu)開始構(gòu)建自己的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。

　　有專家認(rèn)為，市場需要整合資源，構(gòu)筑專業(yè)、權(quán)威的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，在這一開放性的平臺(tái)上能夠吸納不良資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈條上的各種機(jī)構(gòu)，包括不可或缺的第三方服務(wù)商和中介機(jī)構(gòu)，比如評估公司、評級機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所，能夠?yàn)槌鲎尫胶?span id="x51iw4g" class="keyword">投資者提供綜合性、專業(yè)化的服務(wù)，包括標(biāo)準(zhǔn)化信息展示、交易撮合、資產(chǎn)估價(jià)、法律服務(wù)等。

　　更為重要的是，線上開賣不良資產(chǎn)紅紅火火，監(jiān)管也需要提上日程。誰來監(jiān)管？如何監(jiān)管？如何規(guī)范？如何約束？多管齊下才有助于構(gòu)建良好的線上交易環(huán)境，保障各參與方的正當(dāng)利益，避免糾紛的發(fā)生。

　　綜合來看，科技賦能不良資產(chǎn)市場，拓寬了不良資產(chǎn)處置渠道，推動(dòng)了不良資產(chǎn)行業(yè)發(fā)展。不良資產(chǎn)經(jīng)營與科技的融合目前尚處于起步階段，雖然取得了一些進(jìn)展，但是還具有一定的局限性。高度的專業(yè)性也意味著不良資產(chǎn)經(jīng)營與科技的融合面臨不少難題，還需要各方進(jìn)一步探索研究。如何更好地推動(dòng)線上與線下高度契合，從而提升不良資產(chǎn)處置效率，充分發(fā)揮化解金融風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)特作用，需要進(jìn)一步探索研究。