虛驚一場(chǎng)？方正證券"追回"2.3億信托資金，還獲百萬(wàn)"占用費(fèi)"，葫蘆里究竟賣(mài)的什么藥？

從大呼“錢(qián)沒(méi)了”到官宣“錢(qián)回來(lái)了”，2.3億的資金追回只用了不到十天的時(shí)間，可算得上是A股奇跡。

3月19日晚間，方正證券發(fā)布公告稱(chēng)，其在當(dāng)日與中信信托簽署《協(xié)議書(shū)》，雙方一致同意解除信托合同。同日，方正證券收到資金2.31億元。有知情人士向券商中國(guó)記者透露，其資金系中信信托歸還。隨即，中信信托也在第一時(shí)間做出回應(yīng)：信托合同已解除，信托資金已返還。

在方正證券資金到位之后，其也將從中信信托與方正集團(tuán)之間的糾紛中脫身。不過(guò)，中信信托與方正集團(tuán)之間還有怎樣的協(xié)議安排?流入方正集團(tuán)的資金又是如何神奇地“吐了出來(lái)”?對(duì)此雙方均未介紹具體情況。

除虛驚一場(chǎng)之外，方正證券此次烏龍事件仍有許多疑問(wèn)。3月12日，上交所對(duì)此次方正證券信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)發(fā)布監(jiān)管工作函，要求方正證券核實(shí)相關(guān)情況并全面自查其與控股股東及其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)和資金往來(lái)。待方正證券披露回復(fù)后，更多謎團(tuán)將會(huì)解開(kāi)。

2.3億信托資金火速歸還

在A股市場(chǎng)上，上市公司遭遇資金“黑洞”的情況并不罕見(jiàn)。但短短7個(gè)工作日內(nèi)資金即平安落袋，不得不說(shuō)，還是金融“圈內(nèi)人”追債更有優(yōu)勢(shì)。

繼3月10日晚間高呼“信托資金被挪用”后，3月19日晚間，方正證券披露這起風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的后續(xù)：3月19日，方正證券與中信信托簽署《協(xié)議書(shū)》，雙方一致同意解除《中信 遠(yuǎn)洋弘盛投資集合資金信托計(jì)劃信托合同》。同日，方正證券收到資金2.31億元，其中包含131.69萬(wàn)元的“資金占用費(fèi)”。

數(shù)天之前還劍拔弩張的雙方迅速握手言和，這令業(yè)內(nèi)大跌眼鏡。在首次披露該風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)之時(shí)，方正證券曾表示“將積極采取一切可能的方式維護(hù)公司自身合法權(quán)益”，包括但不限于與中信信托等相關(guān)方談判協(xié)商、發(fā)送《律師函》、依法提起訴訟、向監(jiān)管機(jī)構(gòu)舉報(bào)等措施。而中信信托同樣不甘示弱，稱(chēng)“已委托律師事務(wù)所處理相關(guān)事宜。”

從此次的解決方案來(lái)看，在雙方解除原信托合同后，2.3億的信托資產(chǎn)也應(yīng)自動(dòng)返還，且中信信托還象征性地支付了一筆“資金占用費(fèi)”。從方正證券2019年11月認(rèn)購(gòu)信托計(jì)劃至今，已過(guò)去4個(gè)月有余，131.69萬(wàn)元的資金占用費(fèi)與其原定9.5%/年的預(yù)期收益相距甚遠(yuǎn)。不過(guò)，本金的落袋為安已實(shí)屬萬(wàn)幸。

而這筆資金的來(lái)源，是否來(lái)自深陷資金困境的股東方方正集團(tuán)?對(duì)此，有知情人士向券商中國(guó)記者透露，其資金系中信信托歸還。對(duì)此，中信信托也在第一時(shí)間做出回應(yīng)，內(nèi)容與方正證券基本一致：信托合同已解除，信托資金已返還。

根據(jù)方正證券此前披露，2019年1月，中信信托向方正集團(tuán)旗下企業(yè)發(fā)放貸款25億元，方正集團(tuán)為該筆融資提供保證擔(dān)保。2019年10月，因方正集團(tuán)旗下企業(yè)未能如約全部還款，中信信托與方正集團(tuán)旗下企業(yè)確定“借新還舊”的業(yè)務(wù)方案。2019年11月6日，方正集團(tuán)將當(dāng)日收到的中信信托2.3億元貸款用于代其旗下企業(yè)償還前期對(duì)中信信托的部分債務(wù)。

在方正證券資金到位之后，其也將從中信信托與方正集團(tuán)之間的糾紛中脫身。不過(guò)，中信信托與方正集團(tuán)之間還有怎樣的協(xié)議安排?流入方正集團(tuán)的資金又是如何神奇地“吐了出來(lái)”?對(duì)此中信信托并未明言，只是稱(chēng)“將依法處理其他相關(guān)事宜”，追責(zé)之情不言而喻。

作為信托業(yè)內(nèi)當(dāng)之無(wú)愧的龍頭老大，中信信托自2019年下半年以來(lái)頻繁“水逆”。2019年9月-12月，此前鮮有處罰記錄的中信信托三度遭遇北京銀保監(jiān)局罰單，合計(jì)罰款達(dá)到190萬(wàn)元。

從處罰事由來(lái)看，三次處罰分別因“信托資金違規(guī)用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)繳交土地出讓價(jià)款”、“違規(guī)為銀行規(guī)避監(jiān)管提供通道服務(wù)、違規(guī)接受保險(xiǎn)資金投資事務(wù)管理類(lèi)及單一信托”和“接受銀行個(gè)人理財(cái)資金投資劣后受益權(quán)、違規(guī)為地方政府提供融資、自然人投資者數(shù)量違反監(jiān)管規(guī)定嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則”。

曾收上交所監(jiān)管工作函

在風(fēng)險(xiǎn)剛剛暴露之時(shí)，方正證券曾稱(chēng)，此次風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)可能對(duì)公司2019年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響，具體影響程度和金額尚無(wú)法準(zhǔn)確判斷。在資金收回后，該事項(xiàng)對(duì)方正證券2019年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生的不利影響業(yè)已消除。

不過(guò)，雖然資金收回對(duì)業(yè)績(jī)已無(wú)影響，但方正證券此次烏龍事件仍有許多疑問(wèn)。3月12日，上交所對(duì)此次方正證券信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)發(fā)布監(jiān)管工作函。其中，上交所要求方正證券核實(shí)五大問(wèn)題：

一、方正證券應(yīng)當(dāng)盡快核實(shí)上述業(yè)務(wù)(指認(rèn)購(gòu)信托計(jì)劃)開(kāi)展的決策程序和內(nèi)核流程，是否符合相關(guān)法律法規(guī)的要求，是否構(gòu)成控股股東非經(jīng)營(yíng)性資金占用。 二、方正證券應(yīng)當(dāng)積極采取有效措施，妥善處置相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，盡可能減少對(duì)公司損失，維護(hù)公司和全體股東的合法利益。 三、上述公告披露后，有媒體報(bào)道稱(chēng)，2019年11月6日，中信信托官網(wǎng)披露的信托計(jì)劃增發(fā)公告中早已說(shuō)明募集資金2.3億元全部用于向方正集團(tuán)發(fā)放貸款，但方正證券直至2020年3月11日才公告相關(guān)事項(xiàng)，且上述報(bào)道與公告內(nèi)容不一致。方正證券應(yīng)當(dāng)自查核實(shí)相關(guān)事項(xiàng)是否屬實(shí)，前期信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。 四、方正證券應(yīng)當(dāng)全面自查與控股股東及其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)和資金往來(lái)，是否涉及應(yīng)披露未披露的事項(xiàng)，是否存在任何形式的關(guān)聯(lián)方利益輸送、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等侵害上市公司利益的情形。如存在，應(yīng)盡快履行信息披露義務(wù)。 五、方正證券應(yīng)當(dāng)全面自查造成本次風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的內(nèi)部管理缺陷，梳理公司日常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，完善內(nèi)部控制程序，健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

在資金危機(jī)解除后，對(duì)于上交所上述問(wèn)題，尤其是針對(duì)是否構(gòu)成控股股東非經(jīng)營(yíng)性資金占用和全面自查與方正集團(tuán)之間的業(yè)務(wù)與資金往來(lái)，方正證券仍需做出解釋。

而對(duì)于業(yè)內(nèi)最為關(guān)心的問(wèn)題，方正證券對(duì)此前資金流入大股東方正集團(tuán)的事，到底是否知情?有接近方正證券人士向券商中國(guó)記者表示：“偌大的公司，人員也比較復(fù)雜，說(shuō)所有人都不知道是不太可能的，但絕非故意串通或者安排，主要是投后管理沒(méi)有做到位。”

回顧方正證券的2019年，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。1月22日晚間，方正證券發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2019年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8.27億元-11.57億元同比增長(zhǎng)25%至75%，扣非后凈利同比增長(zhǎng)6%至52%。

除業(yè)績(jī)之外，方正證券“不省心”的股東們卻給公司帶來(lái)了重重麻煩。2019年7月，二股東政泉控股因方正證券停止向其發(fā)放2018年度紅利而將公司告上法庭。2019年底，大股東方正集團(tuán)又爆發(fā)債券違約，進(jìn)而引發(fā)債務(wù)危機(jī)。

另外，由于此前方正證券因未依法披露控股股東與其他股東的關(guān)聯(lián)關(guān)系受到證監(jiān)會(huì)的行政處罰，大量投資者主張損失。截至今年2月25日， 長(zhǎng)沙中院已受理方正證券涉及證券虛假陳述責(zé)任糾紛案件共計(jì)1323件。